公司资产情况 - 截至2023年3月31日，公司全资拥有376处房产，分布于36个州和华盛顿特区，房地产资产总值71亿美元[98] - 截至2023年3月31日，公司在Seaport JV和LSMD JV拥有股权，相关物业约220万平方英尺，出租率99%，平均剩余租期5.8年[100] 公司合并协议 - 2023年4月11日，公司与OPI达成合并协议，生效时公司普通股将按0.147的比例转换为OPI普通股[99] 各业务线收入及占比 - 2023年第一季度，办公组合、SHOP、三重净租赁老年生活社区和健康中心的收入分别为5702.2万美元、2.79592亿美元、518.4万美元和423.2万美元，占比分别为16.5%、80.8%、1.5%和1.2%[105] 各业务线NOI及占比 - 2023年第一季度，办公组合、SHOP、三重净租赁老年生活社区和健康中心的NOI分别为3350.7万美元、1726.3万美元、518.4万美元和399.6万美元，占比分别为55.9%、28.8%、8.6%和6.7%[105] 各业务线入住率 - 截至2023年3月31日，办公组合、SHOP、三重净租赁老年生活社区和健康中心的入住率分别为85.1%、76.9%、82.2%和100%[105] 医疗办公和生命科学物业租赁情况 - 2023年第一季度，医疗办公和生命科学物业新签和续约租赁面积共7.2万平方英尺，加权平均租金变化率为17.9%，加权平均租期为8.9年[107] - 截至2023年3月31日，医疗办公和生命科学物业2023 - 2032年及以后各年到期的租赁面积占比分别为7.9%、12.7%、9.5%、10.3%、11.6%、14.2%、5.1%、3.9%、10.4%和14.4%[108] - 截至2023年3月31日，医疗办公和生命科学物业2023 - 2032年及以后各年到期的年化租金收入占比分别为7.8%、10.4%、7.9%、10.7%、9.6%、12.3%、5.1%、3.3%、10.4%和22.5%[108] 公司业务分部 - 公司运营办公组合和SHOP两个报告分部，还报告非分部运营，包括三重净租赁老年生活社区和健康中心等[110][111] 公司总营收变化 - 2023年第一季度总营收346,030美元，2022年同期为310,733美元，增长约11.4%[112] 公司净亏损变化 - 2023年第一季度净亏损52,658美元，2022年同期净利润为240,423美元[112] - 2023年第一季度净亏损52,658美元，2022年净利润240,423美元[144] 公司总NOI变化 - 2023年第一季度总NOI为59,950美元，2022年同期为41,991美元，增长42.8%[113] - 2023年第一季度总NOI为59,950美元，2022年为41,991美元[148] 办公物业组合情况 - 办公物业组合2023年3月31日总建筑105栋，总面积8,809千平方英尺，入住率85.1%；2022年同期分别为104栋、8,724千平方英尺、89.3%[114] - 办公物业组合2023年第一季度租金收入57,022美元，2022年同期为54,997美元，增长3.7%[115] - 2023年第一季度办公投资组合NOI为33,507美元，2022年为31,550美元[148] SHOP业务情况 - SHOP业务2023年3月31日物业总数234个，单元数25,327个，入住率76.9%；2022年同期分别为234个、25,088个、73.0%[119] - SHOP业务2023年第一季度居民费用和服务收入279,592美元，2022年同期为245,448美元，增长13.9%[121] - SHOP业务2023年第一季度NOI为17,263美元，2022年同期为153美元，增长11,183.0%[121] 非业务板块NOI变化 - 非业务板块2023年第一季度NOI为9,180美元，2022年同期为10,288美元，下降10.8%[113] 折旧和摊销变化 - 2023年第一季度折旧和摊销为64,800美元，2022年同期为57,259美元，增长13.2%[113] 租金及综合租金收入变化 - 2023年第一季度租金收入9416美元，较2022年的8962美元增加454美元，增幅5.1%；综合租金收入较2022年减少872美元，降幅8.5%[127] 物业运营费用变化 - 2023年第一季度物业运营费用为236美元，2022年无此项费用[127] 净营业收入及综合NOI变化 - 2023年第一季度净营业收入（NOI）为9180美元，较2022年的8962美元增加218美元，增幅2.4%；综合NOI较2022年减少1108美元，降幅10.8%[127] 利息费用情况 - 2022年6月公司赎回500,000美元2025年到期的9.75%优先票据，使利息费用减少，但信贷安排下利率上升部分抵消了这一减少[137] 资金运营情况 - 2023年第一季度资金运营（FFO）为9768美元，2022年为 - 23,170美元；正常化FFO为12,512美元，2022年为 - 21,901美元[144] 公司现金来源及经营现金流影响因素 - 公司主要现金来源为租赁物业租金收入、管理社区居民费用和服务收入以及处置某些物业所得款项[150] - 公司未来经营活动现金流主要取决于收取租金能力、维持或提高物业入住率和费率能力、控制运营和资本费用能力以及提高管理社区回报能力[150] 公司现金及债务情况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为3.801亿美元，一年内到期的未偿债务为7亿美元，其中信贷安排下未偿借款为4.5亿美元，信贷安排将于2024年1月15日到期，另有2.5亿美元优先票据将于2024年5月1日到期[151] - 截至2023年3月31日，公司综合可用偿债收入与偿债额之比低于信贷协议和公共债务契约规定的1.5倍，在此比例达到或超过1.5倍之前，无法发行任何债务[151][154] - 截至2023年3月31日，公司主要债务包括信用额度下未偿还借款4.5亿美元、高级无担保票据本金24亿美元、两笔房产抵押票据本金2450万美元[178] - 截至2023年3月31日，公司合并收入与债务偿付比率低于信用协议和公共债务契约要求的1.5倍，无法发行债务，需该比率达到或超过1.5倍[179] 信贷安排额度变化 - 2021年3月，公司为增加现金头寸和保持财务灵活性，在信贷安排下借款8亿美元；2022年2月还款1亿美元，信贷安排承诺额度降至7亿美元；2023年1月还款1.136亿美元，额度降至5.864亿美元；2023年2月还款1.364亿美元，额度降至4.5亿美元[154][171] 物业出售情况 - 2022年1月，公司与第三方机构投资者成立合资企业，出售10处医疗办公和生命科学物业，获得6.533亿美元收益，投资者分别获得41%和39%股权，公司保留20%股权[155] - 2022年6月，公司向现有合资企业投资者出售海港合资企业10%股权，获得1.08亿美元收益，出售后公司仍持有10%股权[156] - 2023年2月，公司出售三处前老年生活社区，总售价280万美元[157] 各活动现金流变化 - 2023年第一季度，经营活动提供现金604.2万美元，投资活动使用现金5674.4万美元，融资活动使用现金2.54931亿美元；2022年同期分别为使用现金726.4万美元、提供现金5.88353亿美元、使用现金1.06038亿美元[157] 各活动现金流变化原因 - 2023年第一季度经营活动现金增加主要因SHOP板块老年生活社区费率和入住率提高使净营业收入增加，但部分被浮动利率债务利息支付增加抵消[159] - 2023年第一季度投资活动现金变化主要因2022年出售物业获得收益，以及2023年房地产改良支出增加，部分被房地产出售收益抵消[161] - 2023年第一季度融资活动现金使用增加主要因2023年信贷安排借款还款高于2022年[168] 信用协议修订情况 - 2023年2月信用协议修订，固定费用覆盖率契约豁免延至2024年1月15日，最低流动性要求从2亿美元降至1亿美元，贷款承诺从5.864亿美元减至4.5亿美元，一季度记录债务修改或提前清偿损失110万美元，利率溢价增加40个基点[172] 股东分红情况 - 2023年一季度，公司用现有现金余额向股东支付季度现金分红约240万美元，4月宣布向普通股股东支付季度分红约240万美元，预计5月用现金支付[173] 抵押贷款预付情况 - 2023年4月，公司用现金预付一笔本金约1460万美元的抵押贷款，年利率6.64%，到期日为2023年6月[175] 票据评级情况 - 2023年2月，标准普尔将公司2025年到期的9.75%优先票据评级从BB - 降至B，2031年到期的4.375%优先票据评级从BB - 降至B，高级无担保债务评级从B降至CCC + ；4月，穆迪和标准普尔将相关评级列入可能上调的审查名单[176] 合并后实体财务情况 - 截至2023年3月31日，合并后担保实体和发行人总资产47.52565亿美元，总负债30.41838亿美元，一季度收入3.11927亿美元，持续经营业务亏损6169.3万美元，净亏损5657.9万美元[186] 关联方交易情况 - 公司与RMR、RMR Inc.、AlerisLife等存在关联方交易[187] 关键会计估计情况 - 公司财务报表编制需进行重大估计，包括购买价格分配、固定资产使用寿命和房地产及无形资产减值等，自2022年12月31日以来关键会计估计无重大变化[188][189] 综合收益相关收入 - 2022年第一季度，公司在综合收益（损失）简表中确认与相关法案资金有关的利息和其他收入为20万美元[191] 固定利率债务情况 - 2023年3月31日，公司未偿还固定利率债务本金余额为23.74539亿美元，年利息费用为1429.74万美元[195] - 若固定利率债务以比当前利率高或低1个百分点的利率再融资，公司年利息成本将增加或减少约2370万美元[195] 抵押贷款利率调整 - 2023年7月7日起，一笔993.4万美元的抵押贷款年利率将从4.444%提高到6.444%[197] 浮动利率债务情况 - 2023年3月31日，公司浮动利率债务为4.5亿美元，信贷安排将于2024年1月到期[199] - 2023年3月31日，信贷安排下的利率为7.82%，年利息费用为351.9万美元[201] - 利率提高1个百分点至8.82%时，年利息费用将增至396.9万美元，每股收益影响从0.15美元变为0.17美元[201]