财务数据关键指标变化 - 公司2019年度实现税后利润78,933,080.99元，提取10％盈余公积7,893,308.10元，可供分配利润为218,014,979.64元，拟现金分红26,860,000.00元，剩余191,154,979.64元结转至以后年度[5] - 2019年营业收入3,070,118,188.23元，较2018年减少8.88% [21] - 2019年归属于上市公司股东的净利润86,865,756.40元，较2018年减少2.23% [21] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润85,173,094.45元，较2018年减少4.14% [21] - 2019年经营活动产生的现金流量净额247,726,639.86元，较2018年减少27.6% [21] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产973,842,650.20元，较2018年末增加6.53% [21] - 2019年末总资产3,036,740,635.60元，较2018年末增加12.54% [21] - 2019年基本每股收益0.2555元/股，较2018年的0.2613元/股减少2.22%[22] - 2019年加权平均净资产收益率9.22%，较2018年的10.04%减少0.82个百分点[22] - 2019年第一至四季度营业收入分别为8.19亿元、6.85亿元、7.91亿元、7.75亿元[23] - 2019年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1904.11万元、2310.04万元、3315.98万元、1156.44万元[23] - 2019年非流动资产处置损益8.37万元，2018年为1.56万元，2017年为21.47万元[25] - 2019年计入当期损益的政府补助258.74万元，2018年为34.06万元，2017年为207.85万元[25] - 2019年其他营业外收入和支出150.79万元，2018年为 - 52.76万元，2017年为 - 39.65万元[26] - 2019年少数股东权益影响额 - 147.97万元，2018年为9.78万元，2017年为 - 56.11万元[26] - 2019年所得税影响额 - 100.66万元，2018年为6.65万元，2017年为 - 38.17万元[26] - 2019年公司实现营业收入30.70亿元，同比减少8.88%，营业成本24.95亿元，同比减少11.22%，净利润1.80亿元，同比减少2.11%，归属于上市公司股东的净利润0.87亿元，同比减少2.23%[39] - 期末货币资金2.31亿元，较期初0.94亿元增加144.97%；应收票据0.53亿元，较期初0.26亿元增加109.27%；应收款项融资2.09亿元，较期初0.54亿元增加284.67%；应付票据0.83亿元，较期初0.24亿元增加251.67%；应付账款1.11亿元，较期初0.82亿元增加35.44%；一年内到期的非流动负债4.93亿元，较期初1.86亿元增加164.43%；递延所得税负债0.32亿元，较期初0.14亿元增加124.54%[31][32] - 期末预付款项0.18亿元，较期初0.29亿元减少36.41%；应交税费0.12亿元，较期初0.17亿元减少30.93%[31] - 销售费用123,870,943.74元，较上年同期101,311,816.45元增加22.27%；研发费用7,967,071.91元，较上年同期5,002,813.51元增加59.25%；财务费用21,540,036.81元，较上年同期16,179,843.55元增加33.13%[40][41] - 管理费用148,568,321.40元，较上年同期152,003,157.44元减少2.26%；经营活动产生的现金流量净额247,726,639.86元，较上年同期342,184,433.85元减少27.60%[40][41] - 2019年销售费用1.24亿元，较2018年增加22.27%；管理费用1.49亿元，较2018年减少2.26%；财务费用0.22亿元，较2018年增加33.13%；所得税费用0.63亿元，较2018年减少2.19%[50] - 本期研发投入796.71万元，占营业收入比例0.26%；研发人员220人，占公司总人数比例6.8%；研发投入资本化比重为0[51] - 2019年经营活动现金流量净额2.48亿元，较2018年减少27.60%；投资活动现金流量净额-1.14亿元，较2018年增加0.64亿元；筹资活动现金流量净额-0.78亿元，较2018年增加1.40亿元[52] - 期末货币资金2.31亿元，较上期末增加144.97%；应收票据0.53亿元，较上期末减少33.18%；应收账款融资2.09亿元，较上期末增加100%[55][56] - 期末预付款项0.18亿元，较上期末减少36.41%；应付票据0.83亿元，较上期末增加251.67%；应付账款1.11亿元，较上期末增加35.44%[55][56] - 期末一年内到期的非流动负债4.93亿元，较上期末增加164.43%；长期借款4.31亿元，较上期末减少23.74%[55] - 2019 - 2017年现金分红数额分别为2686万元、2720万元、3672万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率分别为30.92%、30.62%、60.09%[88] - 2019年度利润分配预案为每10股派送现金红利0.79元（含税），共计现金分红2686万元，剩余可供分配利润1.91亿元结转至以后年度，不进行资本公积转增股本[86] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年公司主营业务轮胎销售收入30.42亿元，主营业务成本24.85亿元，主营业务毛利率18.30%，比上年同期增加2.14个百分点[43] - 国内销售营业收入1,601,761,645.37元，营业成本1,374,769,307.12元，毛利率14.17%，营业收入比上年增加8.24%，营业成本比上年增加8.27%，毛利率比上年减少0.02个百分点[43] - 国外销售营业收入1,440,483,624.85元，营业成本1,110,667,693.60元，毛利率22.90%，营业收入比上年减少22.68%，营业成本比上年减少27.54%，毛利率比上年增加5.17个百分点[43] - 轮胎生产量1370.3万条，销售量1393万条，库存量113.96万条，生产量、销售量、库存量较上年分别增减-9.40%、-7.57%、-18.69%[44] - 橡胶制造业直接材料成本本期金额18.55亿元，占比74.63%，较上年同期变动-13.90%；其他成本本期金额6.31亿元，占比25.37%，较上年同期变动-2.73%[46] - 前五名客户销售额30.32亿元，占年度销售总额99.66%；关联方销售额29.77亿元，占年度销售总额97.85%[47] - 前五名供应商采购额12.17亿元，占年度采购总额66.89%；关联方采购额10.15亿元，占年度采购总额55.78%[48] - 轮胎营业收入30.42亿元，营业成本24.85亿元，毛利率18.30%，营业收入比上年减少8.99%，营业成本比上年减少11.31%，毛利率比上年增加2.14%[74] - 天然胶采购量为49231.38吨，平均价格同比上涨3.57%[70] - 合成胶采购量为36240.31吨，平均价格同比下降5.42%[70] - 炭黑采购量为47541.97吨，平均价格同比下降14.05%[70] - 钢帘线采购量为19697.40吨，平均价格同比持平[70] 公司治理与会议相关 - 董事彭伟轩、林新宇因公务未能出席会议，被委托人为李怀靖[4] - 2018年年度股东大会于2019年5月9日召开，2019年第一次临时股东大会于2019年10月11日召开[158] - 2019年召开董事会会议7次，其中现场会议1次，通讯会议6次[159] 审计相关 - 永拓会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 审计报告认为公司2019年12月31日财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[167] - 截至2019年12月31日，公司存在与关联方金额重大的关联交易，审计关注关联方关系及其交易披露完整性[168] - 审计对关联方关系及其交易实施多项审计程序，包括评估测试内部控制、获取相关清单和声明等[168] - 审计将关联方关系、关联方交易发生额及余额与财务报表披露信息进行核对[170] - 审计程序包括获取复核关联方清单、核查关联交易议案及协议、执行细节测试等[195][196][197][198][199] 公司基本信息 - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称S佳通，代码600182 [19] - 公司主营业务为汽车轮胎生产和销售，产品涵盖半钢和全钢子午线轮胎[29] - 公司核心竞争力体现在地理位置、销售网络及品牌、产品规格、产品质量保证等方面[34][35] - 境外资产为0元，占总资产的比例为0%[33] - 公司销售分为直销和经销，直销面对整车制造商等客户，经销面对国内外经销商[72] - 公司产品定价综合考虑产品成本和市场因素，2019年轮胎销售平均单价同比略有下降，降幅低于原材料下降幅度[73] - 公司注册地为黑龙江省牡丹江市桦林镇，总部地址为上海市长宁区临虹路280 - 2号[177][178] - 公司所属行业为制造业/橡胶制造业，经营范围包括生产销售轮胎等[178] - 公司母公司为佳通轮胎（中国）投资有限公司，实际控制方为新加坡佳通轮胎私人有限公司[178] - 佳通股份是佳通中国通过资产拍卖及置换投资的轮胎生产企业，佳通中国采取材料集中采购、产品统一销售形式管理[182] - 佳通股份关联交易需符合不影响持续经营能力、资产产权清晰、不损害公司和非关联方股东利益等要求，并履行报告、审议和披露程序[183] 行业环境与政策 - 中国轮胎产业进入转型升级关键期，行业集中度进一步提升[57][59] - 中国轮胎出口面临美国、欧盟等国家和地区的贸易保护主义[57][59] - 国内轮胎制造企业行业集中度相对较低，存在同质化竞争和低端产能重复建设现象[78] - 全钢子午胎产品竞争力与国外先进品牌差距逐渐缩小，半钢子午胎市场国际知名企业占中高档市场大部分份额[78] - 轮胎企业呈现集团化、全球化发展趋势，研发投入增多，环保要求提升[79] - 2019年4月1日起增值税率下调，减税降费政策提升轮胎行业盈利能力[60] 公司战略与风险 - 公司坚持以市场化为导向，实施内外销兼顾销售策略，坚持可持续、稳健经营发展战略[80] - 公司将对内抓生产控制成本，对外抓市场调整销售价格和产品结构等提高销售收入[82] - 公司未来经营可能面临行业竞争风险，市场竞争可能进一步加剧[83] - 公司未来经营可能面临贸易壁垒风险，轮胎行业贸易摩擦存在诸多不确定性[83] - 公司2016年与2017年两次股权分置改革方案均未通过股东大会审议，截至目前股改无实质性进展[84] - 天然胶在轮胎总生产成本中占比较高，其价格波动对轮胎企业资金周转和成本控制提出更高要求[84] - 公司尚未完成股权分置改革，正与控股股东沟通解决[156] - 公司与控股股东及其关联方存在同业竞争和关联交易，已采取措施避免同业竞争并加强关联交易管理[157] 准则执行与报表调整 - 财政部分别于2019年4月30日和9月19日发布通知，对一般企业财务报表格式进行了修订[92] - 资产负债表中“应收票据及应收账款”拆分，合并报表“应收票据”上年年末余额79,919,508.61元，“应收账款”上年年末余额909,163,539.34元；“应付票据及应付账款”拆分，“应付票据”上年年末余额23,714,905.75元，“应付账款”上年年末余额81,748,996.54元[93] - 利润表中投资收益项下新增“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益”项目，本年金额为0元[93] - 公司于2019年1月1日起执行新金融工具准则，将部分应收票据重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产类别，应收票据减少54,400,768.71元，应收款项融资增加54,400,768.71元[94][95] - 2019年1月1日合并资产负债表中，应收票据从79,919,508.61元调整为25,518,739.90元，调整数为 - 54,400,768.71元；应收款项融资从0元调整为54,400,768.71元，调整数为54,400,768.71元[95] - 2019年1月1日，原金融工具准则下应收票据摊余成本账面价值79,919,508.61元，