财务表现 - 公司2018年营业收入为31.87亿元，同比下降27.04%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为-8.17亿元，同比下降1109.05%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为4.86亿元，同比增长44.14%[25] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为7.88亿元，同比增长57.86%[25] - 2018年末总资产为72.79亿元，同比下降19.94%[25] - 2018年母公司实现净利润-5.48亿元，年末可供股东分配的利润为-48.57亿元[7] - 公司2018年度拟不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本或派发红股[7] - 公司2018年期末总股本为18.42亿股，同比增长20.00%[25] - 2018年归属于上市公司股东的净利润同比下降1,109.05%，主要由于营业收入下降、毛利减少及对可供出售金融资产计提减值所致[28] - 2018年经营活动产生的现金流量净额同比增长44.14%，主要由于支付其他与经营活动有关的现金同比减少[28] - 2018年归属于上市公司股东的净资产较年初增长57.86%，主要由于公司非公开发行股票募集资金110,640.49万元[28] - 2018年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-618,698,124.50元，为全年最低[29] - 2018年非经常性损益项目合计金额为148,385,424.44元，较2017年有所下降[32] - 公司2018年实现营业收入31.87亿元，同比下降27.04%[46][48] - 营业成本28.02亿元，同比下降20.18%，综合毛利率减少7.55个百分点[48] - 经营活动产生的现金流量净额为4.86亿元，同比增长44.14%[47] - 投资活动产生的现金流量净额为-924.84万元，同比下降107.76%[47] - 输变电产品营业收入31.19亿元，同比下降27.61%，毛利率12.14%，减少7.55个百分点[49][51] - 国内营业收入30.59亿元，同比下降27.99%，毛利率11.95%，减少7.96个百分点[51] - 国外营业收入6033.05万元，同比下降1.10%，毛利率21.95%，增加17.03个百分点[51] - 公司计提资产减值7,545.24万元，对可供出售金融资产计提减值40,247.88万元，对利润产生重大影响[63] - 货币资金本期期末金额为14.63亿元，占总资产比例20.10%，较上期期末下降12.55%[66] - 应收票据及应收账款本期期末金额为20.18亿元，占总资产比例27.72%，较上期期末下降20.49%[66] - 预付款项本期期末金额为1.96亿元，占总资产比例2.69%，较上期期末下降62.15%[66] - 公司2018年度实现净利润为-54,841.30万元，未进行利润分配或资本公积金转增股本[90] - 2018年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为-816,508,326.90元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0%[91] - 公司2017年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为80,918,402.31元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0%[91] - 公司2016年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为109,128,086.17元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0%[91] - 公司2018年末可供股东分配的利润为-485,726.94万元[90] - 公司2018年度未提出普通股现金利润分配方案预案[93] - 公司2018年度未进行现金分红[91] - 公司2018年度未进行资本公积金转增股本[91] - 公司2018年度未派发红股[91] 业务与产品 - 公司主营输变电业务，主导产品为220kV-1000kV超高压、大容量变压器，技术水平达到国际先进[34] - 公司销售模式以直销为主，国内销售由营销公司负责，出口销售由进出口公司负责[36] - 公司变压器产品已形成以保定制造中心为核心，秦皇岛出海口基地、合肥工厂为支撑的国内变压器产业群[37] - 变压器生产量1413台，同比下降45.53%，销售量1155台，同比下降57.13%，库存量533台，同比增加95.24%[52] - 互感器生产量1437台，同比增加8.37%，销售量1683台，同比增加47.50%，库存量656台，同比下降27.27%[52] - 输变电产业原材料成本本期金额为23.28亿元，占总成本比例84.96%，较上年同期下降24.42%[53] - 输变电产业总成本本期金额为27.40亿元，较上年同期下降20.80%[53] - 前五名客户销售额为15.43亿元，占年度销售总额48.41%[57] - 研发投入总额为1.81亿元，占营业收入比例5.69%，研发人员数量占公司总人数比例10%[58] - 公司2019年预计实现营业收入36.69亿元，营业成本30.10亿元[80] - 公司计划通过集约化生产和采购提高生产效率，统一调配生产资源，推进集采标准化工作[83] - 公司将继续加大技术创新与攻关力度，巩固高端产品技术领先地位，优化常规产品结构[83] - 公司计划深化全面预算管理，强化经济运行分析与监控，确保完成全年经营任务[83] 风险与应对措施 - 公司面临宏观经济风险和行业风险，包括国家宏观政策变化、国际贸易摩擦等因素[86] - 公司存在资金紧张风险，计划通过合理安排资金调配和推行降本增效来应对[86] - 公司面临原材料价格波动风险，计划通过优化采购流程和加强与供应商的战略合作来降低风险[86] - 公司面临应收账款及存货风险，计划加强客户信用管理和订单评价管理，压缩应收存货规模[86] - 公司严格执行现金分红政策，保护中小投资者合法权益，明确利润分配形式和现金分红最低比例[88] - 公司实际控制人中国兵器装备集团公司承诺不从事或参与任何可能与公司构成同业竞争的业务[93] - 兵装集团承诺在非公开发行完成后12个月内提出资产注入天威保变的具体方案，并在24个月内实施[97] - 兵装集团承诺在非公开发行完成后24个月内提出整改方案，并在36个月内实施[97] - 兵装集团承诺减少与天威保变的关联交易，并在非公开发行完成后12个月内提出具体方案[97] - 兵装集团承诺在非公开发行完成后24个月内提出整改方案，并在36个月内实施[97] - 兵装集团承诺积极督促天威保变向法院申辩，争取解冻或解封涉诉资产[97] - 兵装集团承诺在非公开发行完成后6个月内不减持保变电气股票[97] - 兵装集团承诺持续支持保变电气聚焦输变电主业发展战略[97] - 兵装集团承诺避免新增同业竞争，优先提供新业务机会给保变电气[97] - 兵装集团承诺减少和规范与保变电气的关联交易，维护中小股东利益[97] - 中国兵器装备集团有限公司承诺自非公开发行股份发行结束之日起36个月内不转让保变电气新增股份[100] - 公司董事、高级管理人员承诺不以无偿或不公平条件向其他单位或个人输送利益[100] - 中国兵器装备集团有限公司承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益[100] - 天威集团承诺将持有的天威新能源全部股权按市场公允价值出售给天威保变[100] - 天威集团承诺若法院判决资产置换行为无效，将以现金向天威保变补足涉诉资产的交易价格[100] - 天威集团承诺为天威保变履约保函提供反担保，并承担最终保证责任[100] 关联交易 - 公司2018年日常关联交易超出预计金额，实际发生额为14,539.40万元[115][119] - 公司与天威新能源系统工程（北京）有限公司的工程项目改造关联交易实际发生额为112.11万元[115] - 公司与五矿天威钢铁有限公司的矽钢片、加工劳务关联交易实际发生额为3,455.47万元[115] - 公司与保定天威集团特变电气有限公司的变压器、加工劳务关联交易实际发生额为4,794.27万元[119] - 公司与保定天威和兴电力配件有限公司的铜线、电缆、电磁线等关联交易实际发生额为3,020.32万元[119] - 公司与保定多田冷却设备有限公司的片式散热器、冷却器关联交易实际发生额为872.80万元[119] - 公司与云南变压器电气股份有限公司的变压器关联交易实际发生额为915.71万元[119] - 公司关联交易定价以市场价为基础，确保正常生产制造并提高盈利水平[118] - 公司2018年日常关联交易超出预计部分已在2019年1月23日董事会会议上确认[114] - 公司关联债权债务总额为139,660.12万元，其中关联方提供资金发生额为-534.35万元，期末余额为139,660.12万元[122] - 公司对外担保总额为33,496,020.45元，占公司净资产的比例为3.44%[124] - 公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为18,973,783.16元[124] - 公司报告期末对子公司担保余额合计为14,522,237.29元[124] - 公司关联债权债务形成原因主要是日常经营相关的关联交易[122] 资金与投资 - 公司长期股权投资净额为9357.01万元，较年初减少3208.95万元，主要是确认参股公司投资损失所致[72] - 2018年技措项目预算总投资1380万元，本报告期完成投资892万元，累计实际投资892万元，效果良好[73] - 特高压变压器制造能力提升项目预算总投资9800万元，本报告期完成投资325万元，累计实际投资7477万元，无法单独计算收益[73] - 输变电技术研究院建设项目预算总投资9700万元，本报告期完成投资350万元，累计实际投资4433万元，无法单独计算收益[73] - 3万千伏安试验发电机组项目预算总投资1993万元，本报告期完成投资1066万元，累计实际投资1066万元，无法单独计算收益[73] - 除尘及4气相干燥罐电加热系统改造项目预算总投资1174万元，本报告期完成投资346万元，累计实际投资346万元，无法单独计算收益[73] - 信息化项目预算总投资1641万元，本报告期完成投资306万元，累计实际投资677万元，效果良好[73] - 公司短期借款发生额为24,500万元，未到期余额为24,500万元，逾期未收回金额为89,458万元[127] - 公司向兵器装备集团财务有限责任公司发放的短期贷款总额为5,000万元，年化收益率为4.35%[127] - 公司未来计划继续委托贷款，且所有委托贷款均经过法定程序[127] - 公司对到期未偿还的委托贷款全额计提减值准备[133] 环境保护 - 公司外排污染物包括废水、废气和危险废物，含油废水经去油处理后达标排放[135] - 公司防治污染物设施包括含油废水处理设施和除尘设施，运行良好[136] - 公司已取得排污许可证，有效期至2019年5月24日[139] - 公司编制了《突发环境事件应急预案》，防控措施有效[140] 股东与股权 - 公司于2018年8月1日完成非公开发行股票306,921,413股，总股本增至1,841,528,480股[145][147][148] - 非公开发行股票后，控股股东兵装集团持股比例增至44.56%[151][154] - 非公开发行募集资金净额为1,106,404,874.68元，用于偿还金融机构贷款和补充流动资金[154] - 募集资金产生利息242,342.91元，其中49,513.17元已用于补充流动资金[154] - 非公开发行后，公司总资产及净资产规模增加，资产负债结构更趋合理[154] - 公司普通股股东总数在报告期末为119,079户[155] - 非公开发行股票稀释了公司基本每股收益、每股净资产等财务指标[149] - 公司总股本由1,534,607,067股增加至1,841,528,480股[152] - 控股股东兵装集团认购了全部非公开发行股票，持股比例从16.67%增至44.56%[145][151] - 非公开发行股票后，公司资产负债率降低，资本结构得到优化[154] - 中国兵器装备集团有限公司持有公司44.56%的股份，期末持股数量为820,537,574股[156] - 保定天威集团有限公司持有公司19.13%的股份，期末持股数量为352,280,640股，且全部股份处于冻结状态[156] - 保定惠源咨询服务有限公司持有公司1.97%的股份，期末持股数量为36,300,575股[156] - 肖永辉持有公司0.20%的股份，期末持股数量为3,600,000股，报告期内减持446,000股[156] - 中国银行股份有限公司－广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金持有公司0.19%的股份，期末持股数量为3,458,219股[156] - 上海广文投资管理有限公司－广文价值发现1期证券投资基金持有公司0.14%的股份，期末持股数量为2,538,197股[156] - 中国兵器装备集团有限公司持有的306,921,413股有限售条件股份将于2021年8月2日解禁[159] - 保定天威集团有限公司的主要业务包括输配电设备、风力发电设备及光伏发电设备的制造与销售[166] - 公司控股股东中国兵器装备集团有限公司直接或间接控股多家上市公司，包括重庆长安汽车股份有限公司（股票代码000625）等[163] - 公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会[164] 高管与薪酬 - 公司董事长文洪2018年税前报酬总额为17万元[172] - 公司总经理刘淑娟2018年税前报酬总额为74.82万元[172] - 公司副总经理何光盛2018年税前报酬总额为70.35万元[172] - 公司副总经理周爱东2018年税前报酬总额为51.04万元[172] - 公司董事会秘书张继承2018年税前报酬总额为34.34万元[172] - 公司监事孙晓燕2018年税前报酬总额为39.32万元[172] - 公司监事张山鹏2018年税前报酬总额为14.02万元[172] - 公司独立董事张双才、梁贵书、孙锋2018年税前报酬总额均为9.43万元[172] - 公司董事吕来升、徐国祥、闫飞、栗溶、薛桓、张喜乐、刘东升等多名高管在2018年期间离任[176] - 离任高管中，薛桓和张喜乐的薪酬分别为62.21万元和66.09万元[176] - 公司2018年年度报告显示，离任高管的总薪酬合计为523.4万元[176] - 公司董事长薛桓于2018年10月离任，此前担任保变电气董事长[176] - 公司副总经理张喜乐于2018年8月离任，此前担任总工程师[176] - 公司副总经理刘东升于2019年1月离任，此前薪酬为55.48万元[176] - 公司监事会主席闫飞于2018年2月离任，此前担任监事会主席[176] - 公司独立董事徐国祥于2018年2月离任，薪酬为10.44万元[176] - 公司监事栗溶于2018年2月离任，此前担任监事[176] - 公司董事吕来升于2018年2月离任，此前担任董事[176] - 张双才自2015年2月起担任保变电气公司董事会董事、总经理[179] - 梁贵书自2014年12月起担任保变电气独立董事，现任华北电力大学教授、博士生导师[179] - 孙锋自2014年12月起担任保变电气独立董事，现任上海康橙投资管理股份有限公司董事长、总经理[179] - 赵继春自2018年2月起担任保变电气监事会主席，现任中国兵器装备集团公司企业监事会北京片区组长[179] - 吕春晓自2018年2月起担任保变电气监事，现任南方工业科技贸易有限公司监事会主席[179] - 刘波自2018年2月起担任保变电气监事，现任394厂监事会主席、508厂监事会监事[179] - 孙晓燕自2017年10月起担任保变电气监事，现任保变电气审计与风险部部长[179] - 张山鹏自2018年3月起担任保变电气监事，现任片区监事会第九工作组办公室副主任[179] - 何光盛自2015年2月起担任保变电气副总经理，2015年12月至2019年1月任保变电气董事会秘书[179] - 周爱东自2018年11月起担任保变电气副总经理兼保变股份-阿特兰塔变压器印度有限公司董事长[182] - 张继承自2019年1月起担任保变电气董事会秘书[182] - 吕来升自2011年11月起担任兵装集团资本运营部副主任、主任[182] - 徐国祥自2014年8月起担任东方证券股份有限公司独立董事[182] - 闫飞自2010年12月起担任兵装集团审计与风险部巡视员[182] - 栗溶自2010年9月起担任中国北方设备工程公司监事会主席[182] - 薛桓自2015年2月至2018年10月担任保变电气董事长、党委书记[182] - 张喜乐自2015年2月起担任保变电气总工程师[182] - 刘东升自