财务表现 - 公司2019年上半年营业收入为12.67亿元，同比下降19.40%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为-7713.16万元，较上年同期的-1.30亿元有所改善[20] - 经营活动产生的现金流量净额为2.92亿元，较上年同期的-1.01亿元大幅改善[20] - 归属于上市公司股东的净资产为7.18亿元，同比下降8.83%[20] - 总资产为67.98亿元，同比下降6.60%[20] - 基本每股收益为-0.04元/股，与上年同期的-0.085元/股相比有所改善[20] - 加权平均净资产收益率为-10.25%，较上年同期的-30.21%有所改善[20] - 公司营业收入为12.67亿元，同比下降19.40%[33] - 营业成本为10.97亿元，同比下降17.72%[33] - 销售费用为6561.25万元，同比增长15.14%[33] - 管理费用为8657.57万元，同比下降15.37%[33] - 财务费用为7985.80万元，同比下降34.07%，主要由于公司偿还借款[33] - 经营活动产生的现金流量净额为2.92亿元，上年同期为-1.01亿元[33] - 公司2019年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为20.57亿元人民币，同比增长36.5%[120] - 公司2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为2.92亿元人民币，相比2018年同期的-1.01亿元人民币有显著改善[123] - 公司2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为1176.87万元人民币，相比2018年同期的-615.37万元人民币有所好转[123] - 公司2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-6.14亿元人民币，相比2018年同期的-1.96亿元人民币有所增加[123] - 公司2019年上半年期末现金及现金等价物余额为8.85亿元人民币，相比2018年同期的9.92亿元人民币有所下降[125] - 母公司2019年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为18.09亿元人民币，同比增长73.6%[127] - 母公司2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为4.36亿元人民币，相比2018年同期的-7383.58万元人民币有显著改善[127] - 母公司2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为4348.69万元人民币，相比2018年同期的-745.53万元人民币有所好转[127] - 母公司2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-6.27亿元人民币，相比2018年同期的-1.82亿元人民币有所增加[129] - 母公司2019年上半年期末现金及现金等价物余额为6.75亿元人民币，相比2018年同期的5.98亿元人民币有所增加[129] - 公司2019年上半年归属于母公司所有者权益为718,051,259.69元，较上年期末减少69,517,877.60元[132] - 公司2019年上半年未分配利润为-5,428,473,892.12元，较上年期末减少77,131,571.85元[132] - 公司2019年上半年少数股东权益为179,226,819.91元，较上年期末减少7,315,490.12元[132] - 公司2019年上半年综合收益总额为-72,114,645.13元[132] - 公司2019年上半年专项储备为41,296,987.12元，较上年期末增加2,596,767.53元[132] - 公司2019年上半年所有者权益合计为897,278,079.60元，较上年期末减少76,833,367.72元[132] - 公司2019年上半年资本公积为3,944,406,602.00元，与上年期末持平[132] - 公司2019年上半年盈余公积为325,620,954.54元，与上年期末持平[132] - 公司2019年上半年其他综合收益为-6,327,871.85元，较上年期末增加5,016,926.72元[132] - 公司2019年上半年实收资本为1,841,528,480.00元，与上年期末持平[132] - 公司2019年半年度所有者权益合计为1,235,995,650.52元，较期初减少72,534,534.72元[137] - 公司2019年半年度未分配利润为-4,931,269,390.04元，较期初减少74,000,008.86元[137] - 公司2019年半年度专项储备为10,719,720.27元，较期初增加1,465,474.14元[137] - 公司2018年半年度所有者权益合计为699,378,621.53元，较期初减少47,606,539.40元[140] - 公司2018年半年度未分配利润为-4,358,325,672.35元，较期初减少49,469,284.56元[140] - 公司2018年半年度专项储备为7,563,848.27元，较期初增加1,862,745.16元[140] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益为3742.25万元[23] - 计入当期损益的政府补助为289.81万元[23] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为91.89万元[23] - 公司收购保定多田冷却设备有限公司51%股权，确认投资收益330.26万元，营业外收入3742.25万元[36] 业务与市场 - 公司主营输变电业务，主导产品为220kV-1000kV超高压、大容量变压器，技术水平达到国际先进，国内领先[25] - 公司采购模式实行比价采购，控制合理库存量，降低采购成本和资金占有成本[25] - 公司销售模式以直销为主，国内销售由营销公司负责，出口销售由进出口公司负责[28] - 公司变压器产品已形成良好的产业布局，包括保定制造中心、秦皇岛出海口基地、合肥工厂及印度变压器工厂[29] - 公司在高电压、大容量变压器及特高压交、直流变压器制造方面拥有成熟的设计和制造技术[29] - 公司2019年上半年抓住国家重启特高压建设的高峰，巩固市场地位，积极跟进海上风电项目[32] - 公司加大技术创新公关，夯实特高压等高端产品的技术优势，优化产品结构与标准化设计[32] - 公司全面推进人员结构优化调整，建立三项制度改革工作简报和人力资源预算执行情况机制[32] - 公司加强制度流程体系管理，推动制定和实施流程优化方案，确定多个优化流程[32] 关联交易与承诺 - 中国兵器装备集团承诺避免与天威保变同业竞争，并承诺通过资产重组、注入资本金等方式支持天威保变输变电业务发展[57] - 中国兵器装备集团承诺减少与天威保变的关联交易，并计划在非公开发行完成后12个月内提出资产注入方案[57] - 中国兵器装备集团承诺在非公开发行完成后24个月内实施资产注入方案，对于暂不符合条件的资产将在36个月内提出方案[57] - 中国兵器装备集团承诺积极解决天威保变资产交割问题，并督促天威集团履行承诺[57] - 中国兵器装备集团承诺在非公开发行完成后6个月内不减持保变电气股票[57] - 中国兵器装备集团承诺持续支持保变电气聚焦输变电主业发展战略，并避免新增同业竞争[57] - 中国兵器装备集团有限公司承诺减少与保变电气的关联交易，并确保交易价格公允[60] - 中国兵器装备集团有限公司承诺自2016年11月24日起36个月内不转让保变电气新增股份[60] - 天威集团承诺将持有的天威新能源全部股权按市场公允价值出售给天威保变，以避免同业竞争[60] - 天威集团承诺若涉诉资产无法交割，将以现金向天威保变补足交易价格[60] - 天威集团承诺为天威保变向天威风电的履约保函提供反担保[60] - 天威集团承诺在作为天威保变持股5%以上股东期间，不从事或参与可能与天威保变构成同业竞争的业务，并承诺在非公开发行完成后12个月内提出资产注入方案，24个月内实施[62] - 天威集团承诺减少与天威保变的关联交易，对于符合注入条件的关联企业，将在非公开发行完成后12个月内提出注入方案，24个月内实施[62] - 公司与保定多田冷却设备有限公司的关联交易金额为290.08万元，占同类交易金额的9.18%[69] - 公司与保定天威集团特变电气有限公司的关联交易金额为419.35万元，占同类交易金额的9.59%[69] - 公司与五矿天威钢铁有限公司的关联交易金额为1,717.55万元，占同类交易金额的15.76%[69] - 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况[65] - 公司2019年度日常关联交易预测已在2019年4月16日披露于上海证券交易所网站和《证券日报》[66] - 报告期内公司有重大诉讼、仲裁事项，相关事项已在临时公告披露且无后续进展[63] - 公司与关联方之间的关联交易价格以市场价为基础确定，旨在确保公司正常生产制造，提高盈利水平[69] - 公司关联债权债务期末余额为126,286.99万元，期初余额为138,687.44万元，减少了12,400.45万元[72] - 公司对外担保总额为29,540,255.14元，占公司净资产的比例为3.29%[76] - 公司对子公司担保余额为10,566,471.98元[76] - 公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保金额为18,973,783.16元[76] 环保与合规 - 公司防治污染设施包括含油废水处理设施和除尘设施，运行良好，保证废水、废气达标排放[78] - 公司建设项目均按法规要求履行了环境影响评价备案及环保验收手续[81] - 公司编制了《突发环境事件应急预案》，并在属地生态环境管理部门备案[82] 会计政策与财务报告 - 公司会计政策、会计估计和核算方法发生变化，具体参见财务报告[83] - 公司股份总数及股本结构在报告期内未发生变化[85] - 截止报告期末普通股股东总数为109,132户[85] - 中国兵器装备集团有限公司持有公司44.56%的股份，为最大股东[85] - 保定天威集团有限公司持有公司19.13%的股份，其中352,280,640股被冻结[85] - 公司货币资金从2018年底的1,462,744,856.05元减少至2019年6月30日的1,130,929,374.10元[97] - 应收账款从2018年底的1,825,028,096.38元增加至2019年6月30日的1,931,524,802.57元[97] - 预付款项从2018年底的195,779,902.26元增加至2019年6月30日的257,081,183.33元[97] - 其他应收款从2018年底的194,158,665.67元减少至2019年6月30日的65,466,445.94元[97] - 长期股权投资从2018年底的93,570,122.49元减少至2019年6月30日的29,970,257.45元[97] - 固定资产从2018年底的1,392,675,881.75元减少至2019年6月30日的1,371,303,245.06元[97] - 在建工程金额为62,114,357.45元，较上期增加27.1%[100] - 无形资产金额为453,762,733.80元，与上期基本持平[100] - 短期借款金额为2,787,543,457.35元，较上期减少13.6%[100] - 应付账款金额为1,210,260,313.14元，较上期减少10.2%[100] - 预收款项金额为947,285,363.91元，较上期增加132.7%[100] - 货币资金金额为884,612,714.41元，较上期减少15.2%[104] - 应收账款金额为1,499,052,840.70元，较上期增加5.6%[104] - 预付款项金额为633,188,476.97元，较上期增加24.8%[104] - 存货金额为506,467,751.07元，较上期减少15.2%[104] - 归属于母公司所有者权益合计为718,051,259.69元，较上期减少8.8%[102] - 流动资产合计为3,842,398,553.80元，较上期增加7.76%[107] - 非流动资产合计为2,889,897,532.06元，较上期减少0.30%[107] - 资产总计为6,732,296,085.86元，较上期减少4.36%[107] - 流动负债合计为5,319,021,944.75元，较上期减少3.65%[107] - 非流动负债合计为177,278,490.59元，较上期减少15.88%[109] - 负债合计为5,496,300,435.34元，较上期减少4.09%[109] - 所有者权益合计为1,235,995,650.52元，较上期减少5.54%[109] - 营业总收入为1,266,992,173.33元，较上期减少19.40%[109] - 营业总成本为1,398,151,757.67元，较上期减少16.97%[109] - 营业成本为1,097,189,675.45元，较上期减少17.72%[109] - 管理费用为86,575,710.17元，同比增长18.1%[112] - 研发费用为54,938,437.71元，同比增长5.7%[112] - 财务费用为79,858,043.29元，同比增长51.7%[112] - 营业利润为-116,802,602.33元，同比下降16.9%[112] - 净利润为-81,300,354.78元，同比下降41.5%[112] - 归属于母公司股东的净利润为-77,131,571.85元，同比下降40.9%[112] - 营业收入为1,252,557,037.07元，同比下降29.9%[116] - 营业成本为1,132,438,393.12元，同比下降28.3%[116] - 营业利润为-73,803,326.08元，同比增长38.8%[116] - 净利润为-74,000,008.86元，同比增长49.6%[118] - 公司财务报表以持续经营为编制基础，符合企业会计准则的要求[147][150] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[151] - 公司营业周期为12个月[152] - 公司记账本位币为人民币[153] - 公司编制合并财务报表时，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策反映财务状况、经营成果和现金流量[159] - 子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示[159] - 在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务，则调整合并资产负债表的期初数，并将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表[159] - 在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务，则不调整合并资产负债表期初数，但将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表[159] - 公司处置子公司或业务时，该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，现金流量纳入合并现金流量表[159] - 公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价[162] - 外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账，资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，产生的汇兑差额计入当期损益[164] - 金融资产根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征划分为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[168] - 金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同和以摊余成本计量的金融负债[168] - 初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量，相关交易费用根据金融资产或金融负债的类别计入当期损益或初始确认金额[169] - 公司对金融资产的后续计量方法包括以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[170] - 公司对金融负债的后续计量方法包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同和以摊余成本计量的金融负债[171] - 公司对金融资产和金融负债的终止确认条件包括