财务表现 - 公司2019年度实现净利润1,740.21万元，未分配利润增加2,466.16万元，年末可供股东分配的利润为-481,520.57万元[6] - 2019年营业收入为35.18亿元，同比增长10.38%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为1,520.77万元，较2018年的-8.17亿元大幅改善[21] - 经营活动产生的现金流量净额为2.62亿元，同比下降46.12%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为6.35亿元，同比下降19.38%[21] - 总资产为67.41亿元，同比下降7.39%[21] - 基本每股收益为0.008元，较2018年的-0.491元显著改善[24] - 加权平均净资产收益率为2.14%，较2018年的-148.17%大幅提升[24] - 2019年第四季度营业收入为13.356亿元人民币，环比增长45.9%[25] - 2019年第四季度归属于上市公司股东的净利润为8662.8万元人民币，环比增长1416.5%[25] - 2019年第四季度经营活动产生的现金流量净额为1.335亿元人民币，环比增长181.6%[25] - 公司2019年实现营业收入35.18亿元，同比增长10.38%[44] - 公司2019年营业成本28.50亿元，同比增长1.71%，综合毛利率同比增加6.91个百分点[45] - 公司2019年归属于上市公司股东的净利润为0.15亿元[44] - 公司2019年销售费用同比增长29.07%，达到1.69亿元[44] - 公司2019年研发费用同比增长6.84%，达到1.29亿元[44] - 公司2019年财务费用同比下降34.84%，达到1.48亿元[44] - 公司2019年经营活动产生的现金流量净额同比下降46.12%，达到2.62亿元[44] - 公司2019年投资活动产生的现金流量净额为-1.05亿元[44] - 公司2019年筹资活动产生的现金流量净额为-4.02亿元[44] - 公司2019年研发支出同比下降8.34%，达到1.66亿元[44] - 输变电产业营业收入为34.64亿元，同比增长11.07%，毛利率为19.08%，同比增加6.94个百分点[46] - 国内营业收入为34.12亿元，同比增长11.56%，毛利率为19.55%，同比增加7.60个百分点[46] - 国外营业收入为5209.09万元，同比下降13.66%，毛利率为-11.99%，同比减少33.94个百分点[46] - 变压器销售量同比增长32.12%，库存量同比下降38.65%[49] - 输变电产业原材料成本为23.15亿元，占总成本的82.58%，同比下降0.57%[51] - 销售费用为1.69亿元，同比增长29.07%[54] - 研发投入总额为1.66亿元，占营业收入的4.73%，研发人员数量占公司总人数的10.46%[55] - 公司投入6335.52万元用于研发可再生能源工程用柔性直流换流变压器[57] - 经营活动产生的现金流量净额为2.62亿元，同比下降46.12%[60] - 公司本期收到政府补助2,585.76万元，收购参股公司保定新胜冷却设备有限公司股权产生收益3,721.08万元，对利润产生重大影响[61] - 货币资金本期期末数为1,278,300,754.24元，占总资产比例为18.96%，较上期期末减少12.61%[62] - 应收账款本期期末数为1,884,083,453.14元，占总资产比例为27.95%，较上期期末增加3.24%[62] - 预付款项本期期末数为472,531,913.37元，占总资产比例为7.01%，较上期期末增加141.36%[62] - 短期借款本期期末数为2,057,202,693.49元，占总资产比例为30.52%，较上期期末减少36.26%[62] - 长期借款本期期末数为885,000,000.00元，占总资产比例为13.13%，较上期期末增加565.21%[62] - 公司长期股权投资净额为3,062.92万元，较年初减少6,294.09万元，主要因收购参股公司股权并纳入合并范围[68] - 公司完成3万千伏安试验发电机组项目，累计实际投资1,212万元，项目已投入使用[72] - 公司完成挥发性有机物VOCs二次治理、监测项目，累计实际投资520万元，项目已投入使用[72] - 公司2020年预计实现营业收入39.71亿元，营业成本34.16亿元[80] - 公司2019年度拟不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本或派发红股[87] - 公司2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为15,207,662.89元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0%[88] - 公司2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为-816,508,326.90元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0%[88] - 公司2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为80,918,402.31元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0%[88] 行业与市场 - 公司主营输变电业务，主要产品为220kV-1000kV超高压、大容量变压器，技术水平达到国际先进[31] - 公司采用直销为主的销售模式，国内销售由营销公司负责，出口销售由进出口公司负责[34] - 公司所处行业为电力工业的输变电装备制造业，属于"中国制造2025"战略中的电力装备领域[34] - 随着智能电网建设，输变电产品将向智能化、集成化、绿色化方向发展[34] - "一带一路"战略为公司输变电装备"走出去"提供了新的机遇[34] - 公司中标青海-河南、陕北-武汉±800kV特高压直流输电工程换流变压器项目，中标总金额约为19.17亿元[130] - 公司中标张北-雄安、驻马店-南阳特高压工程1000kV变压器项目，中标总金额为3.09亿元[130] - 公司中标雅中-江西特高压直流工程南昌换流站项目，中标总金额约为6.03亿元[130] 风险与挑战 - 公司面临宏观经济风险和行业风险，包括国家宏观政策变化、国际贸易摩擦、宏观经济风险加剧等因素[83] - 公司存在资金紧张风险，受行业特点影响，货款回收滞后于各项生产投入[83] - 公司变压器产品的主要原材料价格波动会直接影响生产成本，进而影响盈利水平[83] - 公司应收账款及存货风险增加，受整体经济增速放缓影响，国内市场货款回收难度有所增加[83] - 公司将继续提高原材料采购管理水平，优化采购流程和生产排产计划，降低原材料价格波动风险[83] 股东与股权 - 中国兵器装备集团公司承诺避免与天威保变电气股份有限公司同业竞争，并采取措施支持其输变电业务发展[91] - 中国兵器装备集团公司承诺在非公开发行完成后12个月内提出资产注入天威保变的具体方案，并在24个月内实施[91] - 中国兵器装备集团公司承诺减少与天威保变电气股份有限公司的关联交易，并在非公开发行完成后12个月内提出相关企业注入方案[91] - 中国兵器装备集团公司承诺对于不符合注入条件的资产，将在非公开发行完成后24个月内提出整改方案，并在36个月内实施[91] - 中国兵器装备集团公司承诺对于不可避免的关联交易，将确保公平、公正、公开的原则[91] - 兵装集团承诺积极督促天威保变向河北省高级人民法院申辩，争取解冻或解封涉诉资产[94] - 兵装集团承诺自2016年11月24日起至2019年2月1日不减持保变电气股票[94] - 兵装集团承诺避免新增同业竞争，优先将新业务机会提供给保变电气[94] - 兵装集团承诺减少和规范与保变电气之间的关联交易，确保交易价格公允[94] - 兵装集团承诺在作为保变电气控股股东期间，不利用控制地位损害中小股东权益[94] - 中国兵器装备集团有限公司承诺自2016年11月24日起36个月内不转让保变电气新增股份[97] - 天威集团承诺将持有的天威新能源全部股权按市场公允价值出售给天威保变以避免同业竞争[97] - 天威集团承诺若资产置换行为无效导致涉诉资产无法交割，将以现金向天威保变补足交易价格[97] - 天威集团为天威保变提供的履约保函反担保金额为1897.38万元[97] - 公司承诺在非公开发行完成后12个月内提出资产注入天威保变的具体方案，并在24个月内实施[99] - 公司承诺在非公开发行完成后24个月内提出整改方案，并在36个月内实施[99] - 公司将持续促使天威保变严格按照关联交易信息披露的有关规定进行披露[99] - 公司普通股股份总数及股本结构在报告期内未发生变化[143] - 截止报告期末普通股股东总数为104,002户，年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数为142,479户[145] - 中国兵器装备集团有限公司为公司第一大股东，持股820,537,574股，占总股本的44.56%[145] - 保定天威集团有限公司为公司第二大股东，持股352,280,640股，占总股本的19.13%[145] - 中国兵器装备集团有限公司持有的有限售条件股份数量为306,921,413股，限售条件为非公开发行股票，可上市交易时间为2021年8月2日[147] - 公司控股股东为中国兵器装备集团有限公司，实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会[148][151] - 公司前十名无限售条件股东中，中国兵器装备集团有限公司持有513,616,161股人民币普通股，保定天威集团有限公司持有352,280,640股人民币普通股[145] - 公司前十名股东中，中国兵器装备集团有限公司与保定天威集团有限公司之间存在关联关系[145] - 公司控股股东中国兵器装备集团有限公司直接或间接控股多家境内外上市公司，包括重庆长安汽车股份有限公司、江铃汽车股份有限公司等[148] - 公司前十名股东中，保定天威集团有限公司持有的352,280,640股股份处于冻结状态[145] - 保定天威集团有限公司成立于1991年1月9日，注册资本为210,900万元，主要从事输配电设备、风力发电设备、光伏发电设备等的制造、销售和技术研发[153] 公司治理与高管薪酬 - 公司董事长文洪在2019年获得税前报酬总额为48.35万元，总经理刘淑娟获得税前报酬总额为48.29万元[157] - 公司总会计师何光盛在2019年获得税前报酬总额为40.23万元[157] - 公司副总经理周爱东在2019年获得税前报酬总额为52.77万元[157] - 公司监事孙晓燕在2019年获得税前报酬总额为38.03万元[157] - 公司监事张山鹏在2019年获得税前报酬总额为19.45万元[157] - 公司独立董事张双才和梁贵书在2019年各获得税前报酬总额为8万元[157] - 公司董事厉大成、赵军、孙伟、刘伟在2019年未获得税前报酬[157] - 公司监事会主席刘波在2019年未获得税前报酬[157] - 公司监事吕春晓在2019年未获得税前报酬[157] - 张继承担任董事会秘书，任期从2019年1月23日至2021年2月8日，期间薪酬为30.85万元[160] - 孙锋担任独立董事，任期从2014年12月3日至2019年8月22日，期间薪酬为8万元[160] - 赵继春担任监事会主席，任期从2018年2月9日至2019年12月30日，期间薪酬为0元[160] - 刘东升担任副总经理，任期从2017年6月22日至2019年1月23日，期间薪酬为0元[160] - 文洪自2018年10月起担任保变电气董事长[160] - 厉大成自2018年10月起担任兵装集团战略发展部副主任[160] - 赵军自2018年2月起担任保变电气董事[160] - 孙伟自2018年2月起担任保变电气董事[160] - 刘伟自2019年2月起担任保变电气董事[160] - 刘淑娟自2015年2月起担任保变电气公司董事会董事、总经理[160] - 保变电气独立董事梁贵书自2014年12月至今任职[163] - 保变电气独立董事张庆元自2019年8月至今任职[163] - 保变电气监事会主席刘波自2019年12月至今任职[163] - 保变电气监事吕春晓自2018年2月至今任职[163] - 保变电气审计与风险部部长孙晓燕自2017年10月至今任职[163] - 保变电气监事张山鹏自2018年3月至今任职[163] - 保变电气总会计师何光盛自2019年10月至今任职[163] - 保变电气副总经理周爱东自2018年11月至今任职[163] - 保变电气副总经理张继承自2011年10月至今任职[163] - 公司董事、监事和高级管理人员的薪酬由董事会薪酬与考核委员会负责监督实施，报酬由基本收入年薪和业绩收入年薪两部分组成[173] - 公司董事、监事和高级管理人员的薪酬决策程序依据公司《管理层人员年薪管理办法》进行[173] - 公司董事、监事和高级管理人员的报酬实际支付情况在2019年年度报告中有所体现[173] - 公司董事、监事和高级管理人员的变动情况包括刘伟、张庆元、刘波、何光盛、张继承、孙锋、赵继春等人的职务变动[174] - 公司董事、监事和高级管理人员的变动原因均为工作变动[174] - 公司董事、监事和高级管理人员在股东单位及其他单位的任职情况在2019年年度报告中有所说明[170] - 公司董事、监事和高级管理人员的任职情况包括在兵装集团、南方工业资产管理有限责任公司、中国长安汽车集团有限公司等单位的职务[167][170] - 公司董事、监事和高级管理人员的任职情况在2019年年度报告中有所更新[170] - 公司董事、监事和高级管理人员的任职情况包括在保定同为电气设备有限公司、重庆大江工业有限责任公司、重庆大江信达车辆股份有限公司等单位的职务[170] - 公司董事、监事和高级管理人员的任职情况在2019年年度报告中有所说明[170] 员工与组织 - 母公司在职员工数量为2,295人，主要子公司在职员工数量为2,074人，合计4,369人[177] - 生产人员占比最高，为2,734人，占总员工数的62.6%[177] - 销售人员为160人，占总员工数的3.7%[177] - 技术人员为700人，占总员工数的16.0%[177] - 财务人员为117人，占总员工数的2.7%[177] - 行政人员为400人，占总员工数的9.2%[177] - 硕士及以上学历员工为122人，占总员工数的2.8%[177] - 本科学历员工为1,218人，占总员工数的27.9%[177] - 大专学历员工为1,389人，占总员工数的31.8%[177] - 高中及相应学历员工为1,132人，占总员工数的25.9%[177] 公司运营与项目 - 公司完成3万千伏安试验发电机组项目，累计实际投资1,212万元，项目已投入使用[72] - 公司完成挥发性有机物VOCs二次治理、监测项目，累计实际投资520万元，项目已投入使用[72] - 公司2019年度COD排放总量为14.14吨/年，氨氮排放总量为1.358吨/年，挥发性有机物合计排放0.654吨/年[134] - 公司2019年度COD排放浓度为202mg/L，氨氮排放浓度为19.4mg/L，均符合排放标准[134] - 公司2019年度非甲烷总烃排放浓度为0.74mg/m³，苯排放浓度为0.0247mg/m³，甲苯和二甲苯合计0.7077mg/m³，均符合排放标准[134] - 公司建设项目《保定天威保变电气股份有限公司挥发性有机物二次（提标）治理、监测项目》于2019年8月13日备案[136] - 公司编制了《突发环境事件应急预案》并在属地生态环境管理部门备案[137] - 公司制定了包含污水、废气和噪声在内全部污染物指标的自行监测方案，每年定期委托有资质单位进行监测[138] 关联交易与担保 - 公司与保定天威电力线材有限公司的关联交易金额为111.91万元，占同类交易金额的15.67%[111] - 公司与保定天威集团特变电气有限公司的关联交易金额为151.10万元，占同类交易金额的2.79%[111] - 公司与五矿天威钢铁有限公司的关联交易金额为132.94万元，占同类交易金额的91.25%[111] - 公司与保定天威集团特变电气有限公司的购买商品关联交易金额为3,075.48万元，占同类交易金额的28.09%[111] - 公司与五矿天威钢铁有限公司的购买商品关联交易金额为4,043.30万元，占同类交易金额的12.24%[111] - 公司与北京中兵保险经纪有限公司的购买商品关联交易金额为114.11万元，占同类交易金额的26.68%[111] - 公司与保定天威风电科技有限公司的关联债权债务往来期初余额为460.48万元，期末余额为460.48万元[116] - 公司与保定天威集团特变电气有限公司的关联债权债务往来期初余额为573.04万元