公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年度公司实现合并净利润 -61354487.58元，归属于母公司股东的净利润为 -55038643.95元[6] - 母公司2018年度实现净利润50593075.02元，年初未分配利润为26979496.60元，减去2018年度提取盈余公积5059307.50元及股东分红6640000.00元，截止2018年12月31日可供分配的利润为65873264.12元[6] - 2018年营业收入283,220,821.58元，较2017年减少17.43%[20] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为 -55,038,643.95元，较2017年减少374.41%[20] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为 -193,960,528.40元，较2017年减少210.41%[20] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为671,896,671.65元，较2017年末减少7.16%[20] - 2018年末总资产为942,179,601.79元，较2017年末减少25.78%[20] - 2018年基本每股收益 -0.33元/股，较2017年减少375.00%[21] - 2018年加权平均净资产收益率为 -7.95%，较2017年减少10.74个百分点[21] - 2018年非流动资产处置损益为17,565,813.38元，2017年为60,540,245.66元，2016年为6,297,406.22元[27] - 2018年计入当期损益的政府补助为1,035,055.00元，2017年为967,993.31元，2016年为1,058,887.71元[27] - 交易性金融资产期初余额101,264,421.04元，期末余额62,271,424.40元，当期变动 -38,992,996.64元，对当期利润影响额为 -45,093,690.65元[30] - 2018年公司实现营业收入2.83亿元，同比下降17.43%；归属于上市股东的净利润为 - 5503.86万元，较去年下降374.41%[48] - 截止2018年12月31日，公司总资产9.42亿元，较年初下降25.78%；归属于上市股东的所有者权益为6.72亿元，较年初下降7.16%[48] - 2018年营业成本86,532,400.21元，较上年同期86,414,368.37元变动比例为0.14%[50] - 2018年销售费用29,781,197.85元，较上年同期48,941,804.38元下降39.15%[50] - 2018年管理费用62,133,904.51元，较上年同期65,672,621.42元下降5.39%[50] - 2018年研发费用8,065,820.19元，较上年同期8,843,145.86元下降8.79%[50] - 2018年财务费用6,722,569.44元，较上年同期18,564,618.56元下降63.79%[50] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为 - 193,960,528.40元，较上年同期175,671,497.04元下降210.41%[50] - 2018年筹资活动产生的现金流量净额为 - 125,782,883.30元，较上年同期 - 26,256,491.20元增长379.05%[50] - 2018年现金分红金额为0元，合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 55038643.95元，现金分红占净利润比率为0%[92] - 2017年每10股派息0.40元，现金分红金额为6640000.00元，合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为20056760.44元，现金分红占净利润比率为33.11%[92] - 2016年每10股派息0.60元，现金分红金额为9960000.00元，合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为20714382.27元，现金分红占净利润比率为48.08%[92] 各业务线数据关键指标变化 - 烟花产品营业收入100,568,852.19元，同比增长18.38%，营业成本75,556,112.79元，同比增长27.17%，毛利率24.87%，较上年减少5.19个百分点[52] - 资本管理营业收入182,651,969.39元，同比减少26.32%，营业成本10,936,287.42元，同比减少44.05%，毛利率94.01%，较上年增加1.89个百分点[52] - 国内营业收入182,651,969.39元，同比减少26.32%，营业成本10,936,287.42元，同比减少44.05%，毛利率94.01%，较上年增加1.89个百分点；国外营业收入100,568,852.19元，同比增长18.38%，营业成本75,556,112.79元，同比增长27.17%，毛利率24.87%，较上年减少5.19个百分点[53] - 2018年广州小贷整体放贷1.8亿，收回贷款本金近2亿，经营收入1600多万[43] - 江西熊猫烟花有限公司注册资本500万元，公司持股100%，报告期内总资产15401.32万元，营业收入10056.89万元，亏损497.90万元[78] - 银湖网络科技有限公司注册资本20000万元，公司持股100%，报告期内总资产29253.11万元，营业收入8688.08万元，盈利1369.08万元[78] - 广州市熊猫小额贷款有限公司注册资本2亿元，公司持股100%，报告期内总资产19795.08万元，营业收入1614.47万元，亏损468.62万元[79] - 西藏熊猫小额贷款有限公司注册资本1亿元，公司持股100%，报告期内总资产10542.09万元，营业收入743.77万元，盈利845.11万元[80] 资产负债项目关键指标变化 - 货币资金本期期末数89,509,173.70元，占总资产比例9.50%，较上期期末减少83.34%[62] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本期期末数62,271,424.40元，占总资产比例6.61%，较上期期末减少38.51%[63] - 应收票据及应收账款本期期末数79,339,577.22元，占总资产比例8.42%，较上期期末增加125.89%[63] - 预付款项本期期末数715,922.20元，占总资产比例0.08%，较上期期末减少54.28%[63] - 其他应收款本期期末数123,674,450.86元，占总资产比例13.13%，较上期期末增加77.40%[63] - 存货从11,456,774.12元增至16,362,955.32元，增幅42.82%，因烟花销售子公司业务增加采购所致[64] - 一年内到期的非流动资产从32,331,531.14元降至48,381.51元，降幅99.85%，因中长期贷款到期收回所致[64] - 其他流动资产从106,336,991.98元增至175,988,683.36元，增幅65.50%，因小额贷款子公司新增放贷所致[64] - 发放贷款及垫款从19,989,965.54元降至3,156,350.80元，降幅84.21%，因贷款回收计提减值准备所致[64] - 可供出售金融资产从264,894,500.00元降至0元，降幅100.00%，因2019年1月10日办理股权过户登记手续[64] - 在建工程从21,963,524.72元增至70,351,726.23元，增幅220.31%，因工程项目建设投入所致[65] - 短期借款从250,000,000.00元降至145,000,000.00元，降幅42.00%，因归还到期银行短期借款所致[65] - 应付票据及应付账款从31,872,245.43元增至66,801,058.21元，增幅109.59%，因子公司应付在建工程款及采购存货所致[66] - 预收款项从63,230,521.51元降至6,100,813.10元，降幅90.35%，因子公司预收款符合收入确认条件确认收入所致[66] - 受限资产合计282,407,459.78元，包括其他货币资金存管户资金17,512,959.78元和持有待售资产264,894,500.00元[68] 公司业务战略与经营情况 - 公司调整发展战略，处置烟花业务相关资产，开拓互联网金融业务[32] - 公司旗下“银湖网”采用P2P网贷模式，熊猫小贷发放小额贷款，烟花业务从事烟花爆竹销售[32] - 公司剥离广东熊猫镇投资管理有限公司（现名临洮银港咨询管理有限公司）[34] - 公司具备品牌、技术、人才、管理等核心优势[35] - 银湖网在合规调整、风险控制和管理、运营策略、智能决策体系等方面形成竞争优势[36] - 公司下属银湖网高管团队具备丰富金融行业工作经验，90%以上员工具有本岗位两年以上工作经验[36] - 银湖网整合多部门成立多达40人的项目组开发对接银行存管系统，2017年4月23日上线银行资金存管系统[36] - 银湖网从运营等各流程环节设置多达41项制度，建成23道风险控制措施[37] - 2017年银湖网用户在移动端停留时间和促成交易双升，APP更新迭代十余次[38] - 自2018年6月开始，公司下属银湖网平台行业环境发生重大变化，新增投资和债权转让速度大幅下降[5] - 银湖网平台自2019年4月起未来24个月内兑付出借人的本金，本金兑付后9个月内兑付利息[5] - 银湖网平台目前短期产品所占比重保持在合理水平，大量产品是10月期以上，流动性风险可控[86] - 公司近年来烟花业务客户集中度逐年下降，但仍有一定客户集中风险[87] - 公司烟花业务国外销售收入逐年下降，但仍占一定比例，承担一定汇兑风险[88] - 花炮生产和燃放竞争激烈，新产品研制和燃放技术开发是取胜关键，开发新产品存在风险，可能对环境造成污染[89] - 烟花爆竹属控制行业，企业规模、安全基础、产量产值等受限制，国家烟花燃放管制政策影响销量，政策变动影响公司生产经营[89] - 花炮危险性导致运输是影响出口内销的重点因素，三水港关闭阻碍出口，陆路运输成本上升、风险加重[89] - 2018年10月18日至2021年10月17日，上市公司为优化战略布局调整业务结构[111] - 公司将熊猫金库所在的临洮银港咨询管理有限公司70%的股权出售给赵伟平[113] 行业环境情况 - 2018年P2P网贷行业成交量相比2017年减少36.01%，总体贷款余额降至7889.65亿元，同比下降24.27%，正常运营平台数量1021家，相比2017年底减少1219家[33] - 2018年P2P网贷行业成交量相比2017年减少36.01%，年末总体贷款余额降至7889.65亿元，同比下降24.27%，正常运营平台数量为1021家，相比2017年底减少1219家[71] - 截至2018年12月底，正常运营P2P平台数量1021家，相比2017年底减少1219家，2018年全年P2P网贷行业成交量相比2017年减少36.01% [81] - 截至2018年底，P2P网贷行业总体贷款余额下降至7889.65亿元，同比2017年下降24.27% [81] - 互联网金融专项整治工作历经2年多取得积极成效，P2P网贷坚持信息中介本质化解存量业务风险[84] - 2018年上半年监管介入推行互联网金融专项整治，预计下半年推出更具体措施[85] - 57号文对P2P网贷行业整治验收和备案未如期而至，预计监管下半年有新举措[85] 公司股权与股东相关情况 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称熊猫金控，代码600599，变更前简称熊猫烟花[17] - 万载县银河湾投资有限公司期末持股40,000,000股，占比24.10%，股份处于质押状态[165] - 银河湾国际投资有限公司期末持股30,382,340股，占比18.30%，股份处于质押状态[165] - 赵伟平持有万载县银河湾投资有限公司70%股份，持有银河湾国际投资有限公司92.5%股份[166] - 公司控股股东为万载县银河湾投资有限公司，法定代表人为赵卫成，成立于2007年3月6日[168] - 公司实际控制人为赵伟平，国籍中国，未取得其他国家或地区居留权[170] - 银河湾国际投资有限公司成立于2002年7月9日，注册资本160,000,000元，主要从事项目投资[172] - 报告期内公司普通股股份总数及股本结构未发生变化[161] - 截止报告期末普通股股东总数为22,1