公司基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为上海市徐汇区宛平南路1099号，邮政编码为200032[10] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为隧道股份，代码为600820[12] - 公司聘请的境内会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼，签字会计师为倪一琳、慕文玉[13] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入为540.06亿元，较2019年调整后增长15.97%[15] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为22.67亿元，较2019年调整后增长2.22%[15] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为31.70亿元，较2019年调整后减少39.95%[15] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为231.59亿元，较2019年末调整后增长2.19%[15] - 2020年末总资产为1093.86亿元，较2019年末调整后增长17.01%[15] - 2020年基本每股收益为0.72元/股，较2019年调整后增长1.41%[16] - 2020年加权平均净资产收益率为9.89%，较2019年减少0.32个百分点[16] - 2020年第四季度营业收入为211.21亿元，归属于上市公司股东的净利润为10.05亿元[18] - 2020年非经常性损益合计为1.64亿元（2019年为2.06亿元）[19] - 应收款项融资期末余额为9984.70万元，较期初增加4549.95万元[20] - 2020年公司营业收入540.06亿元，同比增长15.97%；净利润22.67亿元，同比增长2.22%；扣非净利润21.03亿元，同比增长4.51%；基本每股收益0.72元[33] - 截至2020年末，公司总资产1093.86亿元，归属上市公司股东净资产231.59亿元[33] - 2020年营业成本479.83亿元，同比增长17.90%；销售费用2293.54万元，同比增长7.78%；管理费用13.67亿元，同比下降12.34%；研发费用21.14亿元，同比增长25.92%；财务费用6.93亿元，同比增长9.41%[35] - 2020年经营活动现金流量净额31.70亿元，同比下降39.95%；投资活动现金流量净额 -118.70亿元，同比增长85.79%；筹资活动现金流量净额91.27亿元，同比增长177.26%[35] - 2020年施工业营业收入481.01亿元，占比89.37%；设计服务营业收入20.64亿元，占比3.84%；运营业务营业收入30.14亿元，占比5.60%[36] - 2020年施工业营业成本438.72亿元，占比91.56%；设计服务营业成本14.39亿元，占比3.00%；运营业务营业成本22.64亿元，占比4.73%[37] - 施工业营业收入481.01亿元，毛利率8.79%，同比减少1.26个百分点，收入比上年增减18.80%[38] - 设计服务营业收入20.64亿元，毛利率30.28%，同比减少0.18个百分点，收入比上年增减 - 0.15%[38] - 运营业务营业收入30.14亿元，毛利率24.89%，同比减少2.09个百分点，收入比上年增减0.18%[38] - 上海地区营业收入253.38亿元，毛利率14.02%，同比减少2.02个百分点，收入比上年增减9.16%[38] - 浙江地区营业收入103.36亿元，毛利率8.50%，同比减少1.00个百分点，收入比上年增减16.47%[38] - 机械加工及制造毛利率同比增加10.11个百分点，收入比上年增减 - 52.37%[38] - 广东地区营业收入比上年增减90.15%，毛利率同比增加0.72个百分点[38] - 湖南地区营业收入比上年增减249.00%，毛利率同比增加2.09个百分点[38] - 施工业本期成本438.72亿元，占总成本比例91.57%，较上年同期变动20.46%[41] - 设计服务本期成本14.39亿元，占总成本比例3.00%，较上年同期变动0.10%[41] - 运营业务本期成本22.64亿元，占总成本比例4.73%，较上年同期变动3.06%[41] - 机械加工及制造本期成本0.95亿元，占总成本比例0.20%，较上年同期变动 - 57.74%[41] - 房地产业本期成本0.41亿元，占总成本比例0.09%，较上年同期变动157.22%[41] - 产品销售本期成本1.91亿元，占总成本比例0.40%，较上年同期变动17.16%[41] - 租赁业务本期成本0.03亿元，占总成本比例0.01%，较上年同期变动 - 92.31%[41] - 其他本期成本0.05亿元，占总成本比例0.01%，较上年同期变动 - 82.40%[41] - 施工业直接机械使用费较上年同期变动40.98%[41] - 产品销售间接费用较上年同期变动451.05%[41] - 2020年施工业成本小计438.72亿元，设计服务成本小计14.39亿元，运营业务成本小计22.64亿元，机械加工及制造成本小计9478.29万元，房地产业成本小计4120.58万元，产品销售成本小计1.91亿元，租赁业务成本小计286.79万元，其他成本小计460.14万元[42] - 2020年前五名客户销售额83.12亿元，占年度销售总额15.39%；前五名供应商采购额21.84亿元，占年度采购总额9.94%[43] - 杭州市地铁集团有限责任公司等前五名销售客户营业收入总额83.12亿元，占公司全部营业收入的15.39%[44] - 上海机械成套设备(集团)有限公司等前五名设备供应商采购额2.55亿元，占采购总额1.15%；上海城建物资有限公司等前五名材料供应商采购额21.84亿元，占采购总额9.94%[45] - 2020年销售费用2293.54万元，管理费用13.67亿元，研发费用21.14亿元，财务费用6.93亿元，所得税费用4.85亿元[46] - 2020年本期费用化研发投入21.14亿元，本期资本化研发投入1627.70万元，研发投入合计21.30亿元[48] - 2020年研发投入总额占营业收入比例为3.94%[48] - 公司研发人员数量为2287人，研发人员数量占公司总人数的比例为15.19%[48] - 2020年研发投入资本化的比重为0.76%[48] - 近三年公司主营业务成本各板块变化不大，施工业成本占比在90%左右，分包成本和材料成本合计占主营业务成本的80%左右[42] - 2020年经营活动现金流量净额31.7亿元，同比减少39.95%，因项目成本增加及预收款项减少[49] - 2020年投资活动现金流量净额-118.7亿元，同比增加85.79%，因PPP项目投资增加及收购两家同控企业[49] - 2020年筹资活动现金流量净额91.3亿元，同比增加177.26%，因长短期借款大幅上升[49] - 2020年应收款项融资9984.7万元，较上期增加83.72%，因银行承兑汇票增加[50] - 2020年预付款项7.41亿元，较上期增加119.73%，因新开工项目未办理结算增加[50] - 2020年存货6.06亿元，较上期减少96.24%，因执行新收入准则[50] - 2020年应付账款345.5亿元，较上期增加18.98%，因在建项目增加[51] - 2020年预收款项为0，较上期减少100%，因执行新收入准则[51] - 2020年合同负债94.0亿元，因执行新收入准则[51] - 2020年长期借款198.8亿元，较上期增加16.33%，因基础设施项目投资资金需求增加[51] - 2020年末公司债务融资总额为338.37亿元，其中短期借款75.50亿元占22.31%，一年内到期非流动负债38.57亿元占11.40%，长期借款198.75亿元占58.74%，应付债券25.55亿元占7.55%[65] - 2020年公司通过银行借款融入资金余额为307.67亿元，长期借款余额占比64.60%[65] - 2020年末公司与基础设施投资有关的“长期应收款”和“其他非流动资产”分别为140.13亿元和197.30亿元[65] - 2020年度股权投资额为41.82亿元，上年同期为27.31亿元[67] - 2021 - 2024年及以后各年债务偿付金额明确，2021年借款偿付人民币115.13亿元、外币2.67亿元[66] - 2020年息税折旧摊销前利润434267.86万元，较上年同期减少6.30%[153] - 2020年流动比率0.926，较上年同期减少20.98%[153] - 2020年资产负债率76.95%，较上年同期增加3.58%[153] - 2020年末公司资产总计1093.86亿美元，较2019年末的934.86亿美元增长17.01%[163] - 2020年末流动资产合计551.46亿美元，较2019年末的508.19亿美元增长8.51%[163] - 2020年末非流动资产合计542.40亿美元，较2019年末的426.67亿美元增长27.12%[163] - 2020年末负债合计841.72亿美元，较2019年末的694.51亿美元增长21.19%[164] - 2020年末流动负债合计595.80亿美元，较2019年末的470.81亿美元增长26.55%[164] - 2020年末非流动负债合计245.92亿美元，较2019年末的223.70亿美元增长9.93%[164] - 2020年末所有者权益合计252.14亿美元，较2019年末的240.35亿美元增长4.90%[164] - 2020年末货币资金为169.60亿美元，较2019年末的164.96亿美元增长2.77%[163] - 2020年末应收账款为160.91亿美元，较2019年末的156.96亿美元增长2.51%[163] - 2020年末存货为6.06亿美元，较2019年末的161.16亿美元下降96.24%[163] - 2020年营业总收入为540.06亿元，较2019年的465.68亿元增长15.97%[169] - 2020年营业总成本为523.05亿元，较2019年的447.15亿元增长17%[169] - 2020年净利润为23.07亿元，较2019年的22.62亿元增长2%[169] - 2020年资产总计为290.42亿元，较2019年的259.50亿元增长11.91%[167] - 2020年负债合计为138.98亿元，较2019年的112.87亿元增长23.13%[167] - 2020年所有者权益合计为151.44亿元，较2019年的146.63亿元增长3.28%[168] - 2020年应收股利为1.89亿元，较2019年的705万元大幅增长[167] - 2020年存货为1.12亿元[167] - 2020年长期股权投资为158.32亿元，较2019年的144.89亿元增长9.27%[167] - 2020年短期借款为25.42亿元，较2019年的1.16亿元大幅增长[167] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司承建14米以上超大直径隧道工程项目达24项[22] - 公司轨道交通累计建设里程约595公里[22] - 公司拥有市政公用工程施工总承包特级资质等30项资质[23] - 公司盾构设备按品种分有土压平衡盾构等，按直径分有7米、11米和14米左右的产品[23] - 工程总承包模式下总承包商与业主签合同，再分包部分内容给有资质分包商[24] - 施工总承包模式指总承包商仅对工程施工进行总承包[24] - 专业承包模式指专业施工单位对建设项目某些分项工程实施专业承包[24] - 公司基建投资和运营业务主要为PPP投资模式[24] - 盾构制造业经营模式是以销定产，通过投标确定购买数量并签合同[24] - 公司质量控制体系满足GB/T19001 - 2016/IS09001:2015等标准要求并通过认证[25] - 截止报告期末，全国已开通运营轨道交通的城市达44个（不含港澳台），运营里程7545.5公里，车站4660座，上海运营总里程729公里居首[28] - 公司境外资产24.2558180663亿元，占总资产比例为2.21%[29] - 2020年公司新签合同订单688.55亿元，施工业务中轨道交通类订单同比增长54.11%[32] - 公司中标兰考至原阳高速公路兰考至封丘段特许经营项目，金额69.76亿元[32] - 报告期内竣工验收项目共15403个，总金额2335556万元，其中境内项目15401个，金额2321465万元