财务数据与业绩表现 - 公司2018年营业收入为14.30亿元，同比下降4.00%，主要受军品合同执行延迟和民品市场变化影响[23] - 归属于上市公司股东的净利润为9800万元，同比下降15.05%，主要因主营业务收入减少及成本增加[23][26] - 经营活动产生的现金流量净额为-8019万元，同比下降218.04%，主要因军品结算周期延长[23][26] - 归属于上市公司股东的净资产为22.08亿元，同比增长32.92%，主要因公司上市成功增加股本和资本溢价[23][26] - 基本每股收益为0.15元，同比下降25.00%，主要因净利润下降及新增股本[23][26] - 加权平均净资产收益率为5.17%，同比下降2.14个百分点，主要因净利润下降及净资产增加[23][26] - 公司2018年第四季度营业收入为5.09亿元，为全年最高季度收入[27] - 公司2018年非经常性损益项目中，政府补助为1532万元，为主要非经常性收益[30] - 公司2018年实现营业收入143,047.59万元，同比下降4.00%[56][65] - 归属于上市公司股东的净利润为9,800.09万元，同比下降15.05%[56][65] - 经营活动产生的现金流量净额为-80,190,218.86元，同比下降218.04%[66] - 投资活动产生的现金流量净额为-48,592,266.95元，同比下降193.49%[66] - 筹资活动产生的现金流量净额为335,728,241.14元，同比下降378.60%[66] - 经营活动产生的现金流量净额为-8,019.02万元，同比下降218.04%[94] - 筹资活动产生的现金流量净额为33,572.82万元，同比增长378.60%[94] 分红与利润分配 - 公司拟以2018年末总股本72,422.84万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.42元人民币（含税），合计派发现金股利30,417,592.80元[5] - 公司利润分配政策优先采用现金分红，成长期且有重大资金支出安排时，现金分红比例不少于当年可分配利润的10%[148] - 公司2018年现金分红数额为30,417,592.80元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的31.03%[160] - 公司2017年现金分红数额为12,000,000.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的10.40%[160] - 公司2016年现金分红数额为5,000,000.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的11.40%[160] - 公司四家军品子公司每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的20%[155] - 公司上市后每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%[155] 审计与财务报告 - 公司2018年年度报告由北京中证天通会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 公司2018年年度报告中未发现被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[6] - 公司2018年年度报告中未发现违反规定决策程序对外提供担保的情况[6] - 公司2018年年度报告中未发现对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险[6] - 公司聘请的会计师事务所为北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为赵权、胡洋洋[19] - 公司聘请北京中证天通会计师事务所为2018年度审计机构，审计报酬为80万元[199] 公司基本信息 - 公司注册地址为安徽省合肥市经济技术开发区合掌路99号，办公地址为合肥市包河区徽州大道463号[17] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票简称为长城军工，股票代码为601606[19] - 公司持续督导的保荐机构为东海证券股份有限公司，持续督导期间为2018年8月6日至2020年12月31日[22] 主营业务与产品 - 公司主营业务分为军品和民品，军品业务包括迫击炮弹系列、光电对抗系列等，民品业务包括预应力锚具、汽车零部件等[35] - 公司主要产品迫击炮弹系列、光电对抗系列、单兵火箭系列、引信系列、子弹药系列、火工品系列在行业中处于领先地位[124] - 公司产品通过军贸公司出口的主要目标市场是南亚、东南亚、非洲、中东和南美洲国家，主要竞争对手为美国、俄罗斯和以色列的军工企业[125] - 2018年军品收入占主营业务收入的70%左右，主要包括迫击炮弹系列、光电对抗系列、单兵火箭系列、子弹、引信系列和火工品系列销售收入[71] 研发与技术创新 - 公司及子公司军品科研产品完成设计定型5项，通过设计定型试验12项，通过正样机鉴定审查30项，争取立项研制8项[46] - 民品完成省级新产品鉴定5项，成功自主研发高强度、大规格锚固组件[46] - 公司及子公司申请专利26项，授权专利25项[49] - 公司现有技术、研发人员600多名，其中享受国务院政府特殊津贴专家3人，安徽省政府特殊津贴专家3人[50] - 全年军品科研完成设计定型5项，通过设计定型试验12项，通过正样机鉴定审查30项[57] - 全年申请专利26项，获得专利授权25项[57] - 研发费用为7,953.63万元，同比增长1.84%[86] - 研发投入总额为79,536,261.40元，占营业收入的5.56%[90] 子公司与投资 - 公司下属四家军品子公司神剑科技、方圆机电、东风机电、红星机电均属重点军工企业[40] - 安徽神剑科技股份有限公司2018年总资产101,441.84万元，净资产52,297.06万元，营业收入49,746.99万元，净利润3,261.18万元[120] - 安徽东风机电科技股份有限公司2018年总资产106,302.94万元，净资产53,267.91万元，营业收入27,097.16万元，净利润1,972.47万元[120] - 安徽红星机电科技股份有限公司2018年总资产88,708.78万元，净资产42,392.35万元，营业收入42,087.96万元，净利润1,456.41万元[120] - 安徽方圆机电股份有限公司2018年总资产45,759.25万元，净资产37,702.05万元，营业收入33,518.53万元，净利润3,536.43万元[120] - 安徽金星预应力工程技术有限公司2018年总资产39,924.78万元，净资产15,285.50万元，营业收入25,407.18万元，净利润-389.34万元[120] - 截止2018年12月31日，公司持有徽商银行24,048股，市值71,763.56元[118] 成本与费用 - 2018年军品直接材料成本为427,471,509.30元，占总成本比例68.45%，同比下降7.56%[80] - 2018年民品直接材料成本为291,008,021.01元，占总成本比例74.66%，同比下降3.95%[80] - 2018年迫击炮弹、光电对抗系列直接材料成本为185,937,106.96元，占总成本比例77.88%，同比下降10.13%[80] - 2018年单兵火箭系列直接材料成本为178,073,307.75元，占总成本比例77.45%，同比下降11.36%[80] - 2018年预应力锚具直接材料成本为191,932,248.06元，占总成本比例84.69%，同比下降3.72%[82] - 销售费用为3,948.16万元，同比下降3.87%[86] - 管理费用为15,466.83万元，同比增长11.53%[86] - 财务费用为1,488.74万元，同比下降38.10%[87] 生产与销售 - 2018年预应力锚具生产量为1,299.04万孔，同比增长9.37%，销售量为1,207.69万孔，同比下降0.83%，库存量为374.1万孔，同比增长32.31%[75] - 2018年铸件生产量为6,542.78吨，同比增长5.42%，销售量为6,837.08吨，同比增长11.66%，库存量为1,086.20吨，同比下降21.32%[75] - 2018年塑料制品生产量为4,088.15吨，同比下降21.45%，销售量为3,883.68吨，同比下降26.90%，库存量为661.65吨，同比增长44.72%[75] - 2018年汽车空调压缩机生产量为72,644台，同比下降27.17%，销售量为72,820台，同比下降30.46%，库存量为15,192台，同比下降1.14%[75] - 前五名客户销售额为94,031.86万元，占年度销售总额的65.74%[85] - 前五名供应商采购额为27,735.42万元，占年度采购总额的31.29%[85] 风险与挑战 - 公司面临政策风险，军品业务的采购时间、采购规模、定价制度等可能发生较大波动，影响经营业绩[139] - 公司面临财务风险，军方和总体单位的回款不及时可能带来资金流转压力[140] - 公司面临市场风险，国际形势和国防战略变化可能导致军品客户需求不利变化[141] - 公司面临经营风险，军品业务收入季节性波动和合同执行问题可能影响经营业绩[142] - 公司面临安全生产风险，火工品生产、填装和运输具有较高危险性[143] 法律法规与政策 - 《中华人民共和国保守国家秘密法》对涉及军工企业的保密义务作出了框架性规范[106] - 《中华人民共和国政府采购法》对涉及军品的政府采购作出了框架性规范[106] - 《中华人民共和国国防法》强调国家在集中力量进行经济建设的同时，加强国防建设，促进国防建设与经济建设协调发展[106] - 《军工关键设备设施管理条例》对军工关键设备设施实行登记管理，并对使用国家财政资金购建的军工关键设备设施的处置实行审批管理[106] - 《武器装备科研生产许可管理条例》对列入武器装备科研生产许可目录的武器装备科研生产活动实行许可管理[106] - 《武器装备质量管理条例》要求武器装备论证、研制、生产、试验和维修单位建立健全质量管理体系[106] - 《中华人民共和国军品出口管理条例》规定军品出口纳入军品出口管理清单，由国家军品出口主管部门制定、调整并公布[106] - 《军品价格管理办法》明确规定了制定军品价格的规则、军品价格管理机构的设置与职责、军品价格制定与调整的程序和军品价格的构成[106] - 《中国人民解放军装备采购条例》对采购计划制定、采购方式确立、装备采购程序、采购合同订立、采购合同履行以及国外装备采购工作进行了宏观总体规范[110] - 《国务院办公厅关于推动国防科技工业军民融合深度发展的意见》提出积极引入社会资本参与军工企业股份制改造，支持符合要求的各类投资主体参与军工企业股份制改造[113] 未来计划与发展战略 - 公司发展战略为保持军品领先地位，做强军品；开拓民品发展空间，做大民品，推动军品向陆、海、空、火箭军等诸军兵种纵深和前沿需求领域发展[131] - 公司计划全年完成6项军品设计定型和4项民品新产品鉴定[134] - 公司将继续巩固现有军品市场，实现军品订货稳中有升，并积极开拓军贸市场[134] - 公司计划推进军民融合新发展，打造预应力锚具、轨道交通件及公共交通安全研发生产基地[135] - 公司加快重点项目建设，包括完成D064研保项目竣工验收和推进军用技术民用化系列火工品产业升级改造项目[135] 股东承诺与公司治理 - 公司控股股东军工集团承诺自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理其直接和间接持有的公司首次公开发行前已发行股份[165] - 公司股票上市后6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月至42个月[168] - 股东湖南高新创投、国海投资承诺锁定期届满后12个月内减持价格不低于发行价格的150%，减持股份不超过持股数量的50%[169] - 股东华融资产、长城资产承诺自公司股票上市之日起12个月内不转让或委托他人管理其持有的公司首次公开发行前股份[170] - 控股股东军工集团承诺避免与公司同业竞争，并赋予公司优先收购权[171][173] - 公司制定稳定股价预案，若股价连续20个交易日低于每股净资产，控股股东需增持不低于公司股份总数的2%[174] - 公司董事会若未公告股份回购计划，董事及高级管理人员需无条件增持公司股票，增持金额不低于上年度薪酬总额的20%[175] - 控股股东若未履行增持义务，公司可截留其现金分红用于股份回购计划[180] - 公司董事及高级管理人员若未履行增持义务，公司可截留其工资薪酬用于增持[181] - 公司控股股东军工集团承诺全额补偿因未办理产权登记手续导致的损失[186] - 公司董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，约束职务消费行为，薪酬制度与填补回报措施挂钩[187][188][189] - 公司控股股东军工集团承诺代缴未足额缴纳的社会保险费、住房公积金及相关滞纳金、罚款[193] - 公司控股股东军工集团承诺不以任何方式占用公司资金，并赔偿因违反承诺造成的损失[194] 会计政策与财务报表 - 公司会计政策变更，调整财务报表格式，追溯调整相关财务报表列报[198] 其他 - 公司货币资金年末余额为716,269,518.38元，较年初增长56.49%[40] - 在建工程年末余额为146,611,456.41元，较年初增长31.50%[40] - 其他应收款年末余额为26,031,709.97元，较上年同期下降32.55%[40] - 其他流动资产余额为3,113,106.36元，较上年同期增长54.31%[40] - 公司掌握迫击炮弹、单兵火箭、机械引信、子弹药、火工品的核心技术，处于国内领先地位[40] - 公司预应力锚具产品在全国30多个省、直辖市和自治区应用，参与100多个国家重点工程[52] - 2018年度公司实际完成固定资产投资额6,321.11万元，主要包括红星机电新火工区3,566.26万元、东风机电火工区1,106.77万元、机加区616.93万元、神剑科技机加区818.14万元、火工区118.11万元[117] - 公司未来实现的净利润将用于业务增长所需资产购买支出及配套流动资金、兼并与重组需要的资金、以及提高科研实力、增强主营业务竞争力所需资金等[157]