报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至6月30日[7] 财务数据概述 - 报告期内营业收入33.19亿元，上年同期56.32亿元，同比减少41.07%[14] - 归属于上市公司股东的净利润4.37亿元，上年同期8.09亿元，同比减少45.99%[14] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.70亿元，上年同期7.95亿元，同比减少66.02%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为 -6.46亿元，上年同期 -3.70亿元[14] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产84.19亿元，上年度末81.88亿元，同比增加2.82%[14] - 报告期末总资产133.43亿元，上年度末128.86亿元，同比增加3.55%[14] - 本报告期（1 - 6月）基本每股收益0.58元/股，上年同期1.19元/股，同比减少51.26%；稀释每股收益同样为0.58元/股，上年同期1.19元/股，同比减少51.26%[15] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.36元/股，上年同期1.17元/股，同比减少69.23%[15] - 加权平均净资产收益率为5.21%，上年同期14.33%，减少9.12个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.21%，上年同期14.09%，减少10.88个百分点[15] - 非经常性损益合计166,659,236元，其中非流动资产处置损益8,557,123元，计入当期损益的政府补助183,467,453元等[17] 行业市场情况 - 2019年3月中国移动普通光缆产品集中采购中，光缆价格相比去年下降约40%[19] - 2018年下半年后光缆需求增速放缓，2019年需求总量与2018年相近，5G大规模建设启动后预计带动行业需求增长及价格回升[19] - 2019年上半年预制棒短缺缓解，光纤及光缆出现产能过剩，多模和特种光纤产品需求稳定或旺盛[20] - 全球数据中心建设热潮持续，公司数据通信产品市场需求保持稳定增长[21] - 预计中国2019年新建设5G基站约为14万站，2020 - 2021年将开启5G大规模建网[39] - 2019年要求100M及以上宽带用户比例提升至80%，4G用户渗透率力争提升至80%，行政村4G和光纤覆盖率双双超过98%[40] - 2019年上半年全国新建光缆线路187万公里，光缆线路总长度达4546万公里，同比增长13%[40] - 预计2020年全球大型数据中心机架数将超498万，服务器超6200万台[42] - 2018年全球数据中心市场规模超600亿美元，中国宽带用户是美国3倍，但中国数据中心仅占总体数量8%[42] - 中国2018年公有云市场规模达437.4亿元，增速65.2%，预计2022年将达1731亿元[43] - 数据中心内部网络将向400G跃迁，走向“全光网”时代[44] 公司业务情况 - 公司专注通信行业，形成棒纤缆、综合布线和光模块一体化完整产业链[18] - 2019年上半年预制棒及光纤业务收入约10.72亿元，同比下降约55.64%，毛利率由约49.50%降至46.78%[34] - 2019年上半年光缆业务收入约18.69亿元，同比下降约33.01%，毛利率由约10.65%提升至11.71%[34] - 2019年上半年海外营业收入约7.60亿元，同比上升约5.81%[35] - 截止2019年上半年，公司拥有有效专利总数360件，发明专利217件[30] - 公司是国内第一家有光纤预制棒生产能力的企业，能用PCVD和VAD/OVD工艺生产[27] - 公司采用垂直整合一体化业务模式，提升生产和运营水平[26] - 2019年上半年公司沿“一带一路”拓展海外业务，增强海外生产销售能力[28] - 2019年公司发布“5G全联接战略”和“长飞光云工业互联网解决方案”[34] - 2019年7月子公司在秘鲁签四份宽带网络连接项目协议，金额约4亿美元[35] - 公司拥有完善研发平台，包括研发中心和国内光纤光缆行业唯一国家重点实验室[30] - 2019年上半年公司特种光纤产品业绩逆势增长，积极培育光模块、海底光缆等业务[37] 费用情况 - 2019年上半年公司管理费用下降约33.80%，销售费用下降约11.55%，财务费用下降约86.15%[38] 采购中标情况 - 中国电信2019年8月室外光缆集中采购中，公司中标价格约为69.55元/芯公里（不含税），相比中国移动中标价格提升约12.50%[38] 财务指标变动原因 - 营业收入为33.19亿元，较上年同期56.32亿元下降41.07%，主要因市场需求及主要产品价格下降[45] - 营业成本为25.38亿元，较上年同期40.43亿元下降37.23%，因营业收入下降所致[45] - 应收账款为32.40亿元，较上期29.77亿元增长8.84%，占总资产比例为24.28%[48] - 存货为14.51亿元，较上期9.95亿元增长45.81%，因市场预制棒及光纤需求减少但产量未大幅削减[48][49] - 短期借款为6.60亿元，较上期2.77亿元增长138.10%，因应收账款回款集中在下半年，增加借款补充流动资金[49] - 应付职工薪酬为2.69亿元，较上期4.45亿元下降39.48%，因收入下降缩减薪酬开支[49] - 应交税费为0.49亿元，较上期1.66亿元下降70.42%，因税前利润大幅下降致应交所得税下降[49] - 长期股权投资期末余额为16.49亿元，较期初16.26亿元增加1.38%，变动较小[51] - 经营活动现金流量净额为 -6.46亿元，流出净额较去年同期大幅增加，因光缆收入占比增加且应收账款周转天数长[45][46] - 投资活动现金流量净额为 -3.80亿元，流出净额较去年同期大幅减少，因去年同期投资联营公司所致[45][46] 金融资产与子公司收益 - 公司持有以公允价值计量的金融资产初始投资4992.569万元，期末账面价值8570.6991万元，本期投资收益141.6605万元[52] - 长飞光纤光缆(上海)有限公司持股比例75%，净利润771.35万元；江苏长飞中利光纤光缆有限公司持股比例48%，净利润816.51万元[53] - 天津长飞鑫茂光通信有限公司持股比例49%，净利润 - 269.15万元；汕头高新区奥星光通信设备有限公司持股比例42.42%，净利润498.70万元[54] - 深圳特发信息光纤有限公司持股比例35.36%，净利润 - 878.99万元；长飞信越(湖北)光棒有限公司持股比例49%，净利润3215.22万元[54] - 中航宝胜海洋工程电缆有限公司持股比例30%，净利润0.48万元；长飞光纤潜江有限公司持股比例100%，净利润11779.70万元[54] 风险提示 - 5G大规模建设前，境内客户需求增速放缓，预制棒、光纤和光缆产能增长，光纤及光缆价格下降，行业面临供需结构变化风险[56] - 国家通信基础设施投资产业政策调整或运营商对5G投资不及预期，将对公司业务发展造成负面影响[57] - “一带一路”沿线国家存在政治、战争、政策经济波动等风险，海外业务和投资存在不确定性[58] - 公司应收票据和应收账款合计金额较大，若不能按期收回发生坏账损失，可能影响经营业绩[60] - 公司新技术和新产品研发不及时或技术被替代，将削弱竞争力并影响经营业绩[61] 股份相关承诺 - 公司董事Frank Franciscus Dorjee离职后半年内不转让股份，在职期间每年转让不超25%[67] - 公司监事王瑞春自上市日起十二个月或离职后半年内不转让股份，十二个月后在职每年转让不超25%[67] - 持股5%以上境内主要股东中国华信、长江通信锁定期满后12个月内减持不超总股本5%，24个月内不超10%[67] - 持股5%以上境内主要股东中国华信、长江通信锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[67] - 公司股票境内上市交易之日起三年内，若A股股价连续20个交易日低于每股净资产，公司将启动稳定股价预案[68] - 若公司未履行稳定股价预案回购义务，将冻结上一年度净利润10%的资金[68] - 持股5%以上境内主要股东华信、长江通信将积极履行稳定股价预案增持义务[68] - 公司董事、高级管理人员承诺上市交易之日起三年内，若股价连续20个交易日低于每股净资产，将履行稳定股价义务[68] - 若董事、高级管理人员未履行增持义务，将暂停领取等额现金分红[68] - 稳定股价预案有效期内，主要股东不因身份变化拒绝履行义务[68] 审计与员工持股计划 - 公司聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为2019年度审计机构，聘期从2018年5月22日起至2018年年度股东大会结束时止，2019年5月28日决议继续聘请并授权管理层决定审计相关费用[73] - 2018年12月13、14日公司召开第二届董事会第十九次会议和第二届监事会第十二次会议，审议通过第一期员工持股计划议案，2019年2月21日经2019年第一次临时股东大会审议通过[75] - 截至2019年5月8日，公司第一期员工持股计划已通过“中金财富长飞光纤第一期员工持股计划单一资产管理计划”在二级市场完成购买[75] - 2019年市场累计买入公司H股200万股，占总股本0.26%，成交均价16.83元/股，成交总金额33653460.78元，第一期员工持股计划完成股票购买，锁定期为2019年5月9日至2020年5月8日[76] 关联交易与担保 - 持股5%以上的境内主要股东中国华信、长江通信承诺不从事与公司主营业务构成同业竞争的业务，违反承诺将补偿公司实际损失，承诺于持股5%以上股份期间持续有效[70] - 德拉克科技（及其关联公司）业务区域为欧洲、北美洲、南美洲以及除以色列以外的中东地区，公司业务区域为亚洲（除中东外，但包括以色列），业务区域划分在德拉克科技持有或能够控制的公司股权比例低于20%（不含20%）时自动终止[70][72] - 公司承诺不以不公平条件与关联方交易，尽力减少关联交易，确有需要的关联交易将遵循公平原则并履行审议程序和披露义务[72] - 中国华信、长江通信承诺避免和减少与公司的关联交易，无法避免的关联交易将遵循公平原则，不损害公司及其他股东利益，违反承诺将赔偿公司实际损失，承诺于持股5%以上主要股东期间持续有效[72] - 2019年度公司与关联方日常关联交易中，采购商品预计交易额达5420000000元，报告期实际发生额为1318155417元；销售商品及提供劳务预计交易额达3999000000元，报告期实际发生额为727638568元；技术许可使用预计交易额为2500000元，报告期实际发生额为2216666元；租赁设备预计交易额为4000000元；租赁房产及设备预计交易额为2250000元，报告期实际发生额为547364元[79][80] - 报告期内公司对子公司担保发生额合计226551614元，报告期末对子公司担保余额合计172871206元，担保总额占公司净资产的比例为2.02%[84][85] 环保情况 - 武汉市环保局将公司危险废物废氢氟酸排放列为重点监管项，2019年公司申请危险废物转移量为600吨，截至6月30日实际转移量为163.6吨，因产能结构调整，上半年转移量减少，废氢氟酸交由湖北永绍科技股份有限公司处置并办理转移手续[87] - 2019年上半年公司现有污染防治设施运行率达100%，所有污染物均达标排放[89] - 2019年上半年公司有3个建设项目，均完成环保相关手续[90] - 公司每季度安排环境监测，2019年上半年各污染物优于国家标准[91] - 公司将有害废物交有资质单位处置，无害废弃物转移至物资回收单位处理或再利用[89] 股权结构 - 报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化[94] - 截止报告期末普通股股东总数41,175户，表决权恢复的优先股股东总数0户[95] - 中国华信邮电科技有限公司和荷兰德拉克通信科技有限公司期末持股数量均为179,827,794股，持股比例均为23.73%[96] - 香港中央结算（代理人）有限公司报告期内减少2,100股，期末持股171,609,349股，持股比例22.64%[96] - 武汉长江通信产业集团股份有限公司期末持股119,937,010股，持股比例15.82%[96] - 武汉睿图、武汉睿腾、武汉睿鸿、武汉睿越之间因拥有共同执行事务合伙人存在关联关系[97] - 中国华信邮电科技有限公司持有限售股179,827,794股，2021年7月20日可上市交易股份为0股[98] - 董事Dorjee Frank Franciscus期初持股380,000股，期末持股336,000股，报告期内减持44,000股[101] 财务数据对比（不同时间节点） - 2019年6月30日货币资金为1,982,449,496元，较2018年12月31日的2,684,163,417元减少[102] - 2019年6月30日应收账款为3,239,844,380元，较2018年12月31日的2,976,756,984元增加[102] - 2019年6月30日存货为1,451,067,329元，较2018年12月31日的995,149,268元增加[102] - 2019年6月30日固定资产为2,490,683,681元，较2018年12月31日的2,016,583,574元增加[103] - 2