公司基本信息 - 公司股票有A股和H股，A股上市于上海证券交易所，代码601869；H股上市于香港联合交易所，代码06869[11] - 公司注册地址和办公地址均为湖北省武汉市东湖高新技术开发区光谷大道9号，邮编430073[9] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报，年度报告登载于www.sse.com.cn，备置地点为公司董事会办公室[10] - 公司无控股股东、实际控制人，报告期内不存在未履行法院生效判决、数额较大债务到期未清偿等不良诚信状况[91] 财务审计与报告期 - 毕马威华振会计师事务所为公司出具标准无保留意见审计报告[2] - 公司负责人马杰、主管会计工作负责人庄丹及会计机构负责人梁冠宁保证财务报告真实、准确、完整[2] - 报告期为2020年1月1日至2020年12月31日[6] - 境内会计师事务所为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙），报酬470万美元，审计年限4年；内部控制审计会计师事务所报酬50万美元[88] - 2020年6月16日，公司2019年年度股东大会同意续聘毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为2020年度财务及内部控制审计机构[88] 利润分配 - 公司拟以股权登记日总股本为基数，每10股派发现金红利2.16元，预计派发现金红利163,707,503元[2] - 2020年度利润分配方案为每10股派发现金红利2.16元（含税），合计派发现金红利163,707,503元，占净利润比率30.11%[74][75] - 2019年每10股派息3.18元（含税），现金分红241,013,824元，占净利润比率30.08%[75] - 2018年每10股派息7.50元（含税），现金分红568,428,831元，占净利润比率38.17%[75] - 公司实施持续、稳定、科学、积极的利润分配政策，重视股东回报[74] 财务数据 - 2020年营业收入82.22亿元，同比增长5.82%；归属于上市公司股东的净利润5.44亿元，同比下降32.14%[13] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产90.47亿元，同比增长2.95%；总资产158.56亿元，同比增长15.10%[13] - 2020年基本每股收益0.72元，同比下降32.08%；加权平均净资产收益率6.13%，同比减少3.33个百分点[14] - 2020年非经常性损益合计1.95亿元，较2019年的1.88亿元略有增加[18] - 采用公允价值计量的项目合计期末余额97.86亿元，当期变动91.15亿元，对当期利润影响9.42亿元[19] - 2020年公司营业收入约82.22亿元，较2019年上升约5.82%；毛利为17.88亿元，较2019年下降2.50%，毛利率降至21.74%[40] - 2020年移动互联网接入流量消费达1656亿GB，比上年增长35.7%；月户均流量达10.35GB/户·月，比上年增长32%；新建光缆线路长度428万公里，同比增长约9.0%[36] - 2020年中国移动普通光缆集中采购总量达1.19亿芯公里，较前次增长约13%，公司中标位次第一，获分配份额比例约为19.4%[36] - 2020年下半年国内主要运营商普通光缆集中采购平均单价下降约30%，自四季度起普遍执行[36] - 2020 - 2026年全球移动网络及固定网络月均流量将分别实现28%及19%的年均增长率，总流量预计从2020年的221EB/月提高至2026年的716EB/月[37] - 2020年公司海外业务收入达21.03亿元，较2019年增长约26.56%，占整体营业收入的25.57%[39] - 2020年海外通信网络工程项目收入达2.43亿元，相比去年增长约304.9%[39] - 按产品分，光纤预制棒及光纤分部收入29.53亿元，较2019年上升17.72%；光缆分部收入32.88亿元，较2019年下降17.85%；其他产品服务收入19.81亿元，较2019年增长57.38%[42] - 按地区分，国内客户收入61.19亿元，较2019年增长0.18%；海外客户收入21.03亿元，较2019年增长26.56%[42] - 光通信产品营业收入80.35亿元，同比增长7.27%，毛利率21.94%，减少2.27个百分点[43] - 光纤及光纤预制棒营业收入29.53亿元，同比增长17.72%，毛利率33.44%，减少7.04个百分点[43] - 光缆营业收入32.88亿元，同比减少17.85%，毛利率14.50%，减少2.63个百分点[43] - 其他产品及服务营业收入17.95亿元，同比增长83.13%，毛利率16.64%，增加5.19个百分点[43] - 前五名客户销售额20.58亿元，占年度销售总额25.04%；前五名供应商采购额19.66亿元，占年度采购总额28.79%[46] - 销售费用3.71亿元，同比增长6.79%；管理费用4.76亿元，同比增长11.13%；研发费用4.15亿元，同比增长0.25%；财务费用0.61亿元，同比增长878.13%[47] - 研发投入4.15亿元，占营业收入比例5.04%，研发人员862人，占公司总人数比例12.73%[49] - 经营活动产生的现金流量净额1.41亿元，同比减少83.28%；投资活动使用的现金流量净额-15.51亿元；筹资活动产生的现金流量净额7.19亿元[50] - 光通信产品直接材料成本51.22亿元，占总成本比例81.65%，同比增长7.88%[44] - 光纤及光纤预制棒直接材料成本13.25亿元，占总成本比例67.43%，同比增长43.14%[45] - 货币资金期末余额14.44亿元，占比9.11%，较期初减少32%，主要因新增交易性金融资产投资约7.88亿元[52][53] - 交易性金融资产期末余额8.92亿元，占比5.62%，较期初增加8906.04%，主要因新增对杭州中欣晶圆半导体股份有限公司投资2.5亿元及新增债务工具类投资5.22亿元[52][53] - 应收账款期末余额37.77亿元，占比23.82%，较期初增加20.91%[52] - 存货期末余额23.38亿元，占比14.74%，较期初增加31.37%，因境内市场需求回暖增加备货及新增子公司存货余额并入[52][54] - 长期股权投资期末余额16.36亿元，较期初增加9.4%，主要因新增对联营公司云晖科技有限公司1.45亿元投资[52][57] - 在建工程期末余额2.59亿元，占比1.63%，较期初增加146.93%，因集团总部大楼项目及其他在建项目新增投入[52][54] - 合同负债期末余额3.61亿元，占比2.27%，较期初增加37.2%，因部分项目预收合同款但未完工验收确认收入[52][54] - 长期借款期末余额5.25亿元，占比3.31%，较期初增加1149.29%，因调整公司贷款结构增加长期借款[52][54] - 递延收益期末余额2.60亿元，占比1.64%，较期初增加56.06%，因与资产相关的政府补助项目通过验收转入[52][54] - 2020年12月31日，控股子公司浙江联飞光纤光缆有限公司以账面价值5127.65万元的房屋及建筑物和账面价值2714.78万元的土地使用权抵押于银行担保信用额度[55] - 2020年江苏长飞中利光纤光缆有限公司营收56867.29万元，净利润590.30万元；长飞光纤光缆（上海）有限公司营收54599.29万元，净利润725.41万元；深圳特发信息光纤有限公司营收23726.98万元，净利润 - 46.35万元；长飞信越（湖北）光棒有限公司营收47231.07万元，净利润76.89万元；中航宝胜海洋工程电缆有限公司营收30598.98万元，净利润1443.10万元[60] - 2020年息税折旧摊销前利润为10.10亿元，较2019年下降17.99%；资产负债率为40.81%，较2019年上升16.29% [173] - 截至2020年12月31日，公司获得银行授信总额155.0亿元，已使用34.3亿元，未使用120.7亿元[174] - 2020年12月31日，长飞集团应收账款余额约39.62亿元，已计提坏账准备约1.85亿元[179] - 2020年末货币资金为14.44270151亿元，较2019年末的21.23861315亿元减少[186] - 2020年末交易性金融资产为8.91831588亿元，较2019年末的990.2598万元大幅增加[186] - 2020年末应收账款为37.76762957亿元，较2019年末的31.23505778亿元增加[186] - 2020年末存货为23.37549891亿元，较2019年末的17.7934225亿元增加[186] - 2020年末流动资产合计为94.50223116亿元，较2019年末的78.51817163亿元增加[186] - 2020年末长期股权投资为16.36031916亿元，较2019年末的14.9544461亿元增加[186] - 2020年末固定资产为36.94140835亿元，较2019年末的36.50781975亿元略有增加[186] - 2020年末在建工程为2.58911145亿元，较2019年末的1.0485276亿元增加[186] 行业市场情况 - 2019年上半年国内普通光缆产品平均单价下降近50%，2020年下半年进一步下降约30%[21] - 2020年国内5G基站建设等主要指标达或超预期，下半年运营商集中采购总量较前期低点回升[21] - 2018年下半年预制棒扩充产能释放，与市场需求拐点重合，影响预制棒及光纤利润水平[22] - 随着5G规模铺设，光缆需求回暖，运营商采购量企稳回升，预制棒及光纤分部供需结构有望改善[22] - 2021 - 2025年全球光缆需求预计维持5%以上年均增长率[24] - 预计2021 - 2023年境内运营商5G基站建设量分别约为80万个、110万个、85万个；2020年全年DOU达10.35GB/户·月，比上年增长32%[61] - 全球2021年、2022年光缆预期需求年均增长率分别为6.2%及7%，欧洲市场光缆需求在2021年的增速预计将超过10%[62] - 全球产生的数据流量将从2016年的6.8ZB增加到2021年的20.6ZB，年均增速达到25%，超70%的数据发生在数据中心内部[63] - 截至2020年6月，全球超大规模数据中心数量达541个，美国占30%，中国占约9%[63] - 全球用于数通及电信市场的光模块市场规模将自2019年起保持20%及7%的年均增长率，并于2025年分别达到121亿美元及56亿美元；400G光模块销售在2019 - 2025年间有望实现65%的年均增长率[63] 公司业务与发展 - 公司提供光通信相关产品及解决方案，多模光纤光缆等业务取得成果[23] - 公司是全球光纤光缆行业领先企业，具备先发优势[27] - 公司采用垂直整合一体化业务模式，提高竞争力和抗风险能力[28] - 公司掌握PCVD和VAD/OVD工艺生产光纤预制棒，有技术优势[29] - 公司实施“一区一策”“一国一策”政策提升海外生产销售能力[30] - 2020年公司收购四川光恒通信技术有限公司，中标国内主要电信运营商光模块集中采购项目，开拓数据中心市场[37] - 2021年公司将强化主业成本效率及技术创新优势，加大多元化及国际化拓展力度[65] - 公司针对5G铺设需求研发的超低衰减大有效面积G.654.E光纤等新型光纤产品处于国际领先水平，已推出5G前传WMD等相关解决方案[65] - 公司将在工业互联网领域开展智能制造转型升级、“5G + 工业互联网”融合发展实践[66] - 公司将拓展光模块等领域竞争力，海外布局瞄准东南亚、非洲、南美等新兴市场区域[66] - 公司在不断开拓相关多元化业务，尝试光通信相关领域新业务的培育和孵化[73] 风险提示 - “一带一路”沿线国家存在政治、战争、政策经济波动等风险，海外业务和投资不确定性增加[69] - 随着公司规模扩张，运营资金需求增加，应收票据和账款合计金额大，坏账损失或影响业绩[70] - 若新技术和新产品研发不成功或把握市场趋势偏差，将削弱公司技术优势和竞争力[71] - 新业务发展若达不到预期，将对公司经营业绩造成不利影响[73] 稳定股价预案 - 若公司A股股票收盘价格连续20个交易日低于每股净资产，公司将启动稳定股价预案，未履行回购义务将冻结上一年度经审计归属于公司股东净利润的10%资金[80] - 持股5%以上境内主要股东华信、长江通信承诺积极履行稳定股价预案增持义务，未履行将暂停领取等额现金分红[80] - 公司董事、高级管理人员承诺积极履行稳定股价预案增持义务，未履行将自当月起暂停领取每月薪酬的30%及现金分红[81] - 外籍董事、高级管理人员若法规允许将履行与其他董事相同稳定股价义务，未履行将暂停领取每月薪酬的30%及现金分红[82] 同业竞争与关联交易承诺 - 持股5%以上境内主要股东中国华信、长江通信及其控制的下属企业无同业