公司基本信息 - 公司法定代表人为胡仁昌[18] - 公司股票为A股，上市交易所为上海证券交易所，股票简称为捷昌驱动，代码为603583[21] - 公司主要从事线性驱动系统的研发、生产和销售业务[39] - 公司产品销售分国内外市场，主要通过直销，目前海外销售占比较高[41] - 公司与美国多家客户通过ODM为主的方式建立战略合作[44] - 国内销售业务规模相对较小，销售区域集中在广东、江苏、浙江等地[44] - 线性驱动行业在国外应用广泛，国内处于市场成长阶段，公司是行业唯一上市公司[46] 报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年12月31日[15] 审计与保荐信息 - 公司聘请的境内会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为上海市黄浦区南京东路61号4楼，签字会计师为李勇平、乔鹏宇[24] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为兴业证券股份有限公司，办公地址为福建省福州市湖东路268号，签字保荐代表人为杨伟朝、刘亚利，持续督导期间为2018年9月21日至2020年12月31日[24] - 境内会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），报酬90，审计年限7年；内部控制审计会计师事务所也是立信会计师事务所（特殊普通合伙），报酬20；保荐人为兴业证券股份有限公司，报酬0[161] - 2019年5月14日，公司2018年度股东大会同意续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）担任2019年年度财务报告审计机构，聘期一年[161] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入14.08亿元，较2018年增长26.15%[26] - 2019年归属于上市公司股东的净利润2.84亿元，较2018年增长11.68%[26] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产17.68亿元，较2018年末增长11.62%[26] - 2019年末总资产21.73亿元，较2018年末增长13.35%[26] - 2019年基本每股收益较2018年减少9.55%[26] - 2019年加权平均净资产收益率为17.03%，较2018年减少12.94个百分点[29] - 2019年第四季度营业收入3.95亿元[29] - 2019年非流动资产处置损益614.74万元，2018年为 - 22.42万元[33] - 2019年计入当期损益的政府补助1828.30万元，2018年为490.62万元[33] - 2019年公司实现营业收入14.0777083201亿元，同比增长26.15%；净利润2.8359862628亿元，同比增长11.68%[62] - 2019年公司资产总额21.7326392051亿元，同比增长13.35%；归属上市公司股东的净资产17.6751216623亿元，同比增长11.62%[71] - 2019年归属上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为2.4985770018亿元，同比减少0.08%[71] - 2019年公司营业成本9.0617818403亿元，同比增长40.15%，主要因产品产销规模扩大及对美出口产品加征关税[72][76] - 2019年公司销售费用9467.734177万元，同比增长33.16%；管理费用6432.236814万元，同比增长7.09%[75] - 2019年公司研发费用8230.44万元，较上一年度增长66.95%；研发人员为284人，较上一年度增长123.64%[64] - 2019年公司财务费用 - 1253.205534万元，同比增长29.62%[75] - 2019年公司经营活动产生的现金流量净额2.2199901105亿元，同比减少0.41%[75] - 线性驱动行业和产品营业收入14.06亿元，营业成本9.06亿元，毛利率35.56%，营业收入同比增26.38%，营业成本同比增40.25%，毛利率减少6.38个百分点[77] - 国外销售营业收入10.23亿元，营业成本6.70亿元，毛利率34.48%，营业收入同比增15.10%，营业成本同比增35.33%，毛利率减少9.80个百分点；国内销售营业收入3.83亿元，营业成本2.36亿元，毛利率38.43%，营业收入同比增71.23%，营业成本同比增56.47%，毛利率增加5.81个百分点[79] - 线性驱动产品生产量123.52万套，销售量113.91万套，库存量28.58万套，生产量同比增11.56%，销售量同比增23.19%，库存量同比增59.05%[80] - 线性驱动行业和产品成本中，直接材料本期金额6.49亿元，占比71.64%，同比增21.68%；直接人工本期金额4804.37万元，占比5.30%，同比增28.90%；燃料与动力本期金额1088.59万元，占比1.20%，同比增46.60%；制造费用本期金额9395.57万元，占比10.37%，同比增38.46%；关税本期金额1.04亿元，占比11.49%[81][83] - 前五名客户销售额6.71亿元，占年度销售总额47.74%；前五名供应商采购额2.36亿元，占年度采购总额32.58%[84] - 销售费用本期金额9467.73万元，同比增33.16%；管理费用本期金额6432.24万元，同比增7.09%；研发费用本期金额8230.44万元，同比增66.95%；财务费用本期金额 - 1253.21万元，同比增29.62%[84] - 本期费用化研发投入8230.44万元，研发投入总额占营业收入比例5.85%，研发人员数量284人，占公司总人数15.79%，研发投入资本化比重0%[85][88] - 经营活动产生的现金流量净额2.22亿元，同比减少0.41%；投资活动产生的现金流量净额3.78亿元；筹资活动产生的现金流量净额 - 8856.42万元[89] - 2019年度经营活动现金流量净额减少主要系中美贸易战关税增加、员工工资增长以及采购额增加所致[89] - 2019年度投资活动现金流量净额增加主要系部分理财产品到期赎回所致，筹资活动现金流量净额减少主要系吸收的投资款减少以及2018年度分红所致[89][90] - 货币资金期末余额为1,081,977,249.85元，占比49.79%，较上期变动92.24%[93] - 应收账款期末余额为144,556,150.92元，占比6.65%，较上期变动13.22%[93] - 存货期末余额为282,335,739.84元，占比12.99%，较上期变动44.10%[93] - 固定资产期末余额为350,949,407.62元，占比16.15%，较上期变动27.23%[93] - 在建工程期末余额为126,765,174.28元，占比5.83%，较上期变动423.02%[93] - 应付账款期末余额为244,241,927.62元，占比11.24%，较上期变动21.28%[93] - 其他应付款期末余额为36,568,899.04元，占比1.68%，较上期变动500.44%[93] - 未分配利润期末余额为603,976,293.92元，占比27.79%，较上期变动32.48%[93] - 宁波海仕凯驱动科技有限公司总资产55,715.35万元，净资产35,181.94万元，营业收入57,821.15万元，净利润1,887.63万元[102] - 美国J - STAR总资产47190.85万美元，净资产21291.62万美元，营业收入65835.69万美元，净利润 - 1451.25万美元[102] 利润分配信息 - 公司2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利5元（含税），并以资本公积金每10股转增4股，该预案已通过第四届董事会第六次会议审议，尚需提交2019年度股东大会审议[6] - 2018年度拟每10股派发现金股利10元（含税），共计派发现金1.22415亿元（含税），每10股转增4.5股，转增后总股本为1.7750175亿股[132] - 2019年每10股派息5元（含税），现金分红8875.0875万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为31.29%[133] - 2018年每10股派息10元（含税），现金分红1.22415亿元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为48.21%[133] - 2017年现金分红为0，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0[133] 公司业务优势 - 截至2019年12月31日，公司已取得各项专利388项，软件著作权36项[50] - 公司牵头起草直流电动推杆和电动升降桌两项行业标准[51] - 公司积极参加国际展会，通过与当地知名厂商合作开发海外市场[54] - 公司拥有多条生产线和先进设备，具备快速批量交货能力[54] - 公司多款产品获得多国认证，已取得质量管理和环境管理体系认证证书[55] - 公司以快速满足客户需求为经营理念，发货期一般在一个月以内[55] 募投项目进展 - “年产25万套智慧办公驱动系统生产线新建项目”已投产，“生命健康产业园建设项目”预计2020年底投产，“年产15万套智能家居控制系统生产线项目”处于规划设计阶段[63] 行业市场情况 - 2014年全球医疗器械市场规模为3610亿美元，2015年为3810亿美元，2017年为4281亿美元，预期2023年可达5607亿美元，2017 - 2023年复合年均增长率为4.60%[109] - 全球线性驱动产品在医疗康护、智慧办公、智能家居等领域的市场规模已达数百亿级别[113] - 线性驱动行业处于上升期，国外应用广泛，国内尚处开拓期[105] - 我国线性驱动行业起步于21世纪初，已形成一批本土领先企业[105] - 未来线性驱动行业竞争焦点是技术创新，应用领域将不断扩展[108] - 线性驱动产品市场规模与下游应用领域需求及制造能力直接相关[108] - 智能家居领域线性驱动产品市场规模难准确统计，预计未来将扩大[110] 公司经营计划 - 公司将秉承核心价值观，以发展线性驱动产业为己任，开拓全球市场，成为国内领导者和世界领先方案供应商[114] - 2020年公司受疫情和出口贸易影响，将以技术创新和市场开拓为重点开展工作[115] - 公司经营计划包括调整产品结构、统筹国内外市场、强化管理、开发人力资源、推进募投项目、进行产业链整合等[115] 公司风险提示 - 公司存在受宏观经济变化及下游行业周期性波动影响的风险，若下游领域发展减缓，可能导致订单减少、存货积压等状况[118] - 2020年受新冠疫情和春节假期延长叠加影响，公司上下游复工延迟，影响原材料供应、物流发货及员工复工，产品出口比例高，国外疫情持续会影响订单及生产[119] - 若公司主要产品不能在北美智慧办公市场保持高毛利率，主营业务毛利率存在下降风险[122] - 原材料价格波动会影响公司产品成本和毛利率，使经营业绩产生波动[122] - 公司产品出口以美元结算，人民币对美元汇率波动影响出口产品盈利能力，未来海外销售规模扩大，汇率波动仍会影响出口业务及业绩[122] - 公司近几年业绩增长快，但线性驱动行业新兴，产品销售和利润增长存在不确定性，未来有业绩波动风险[123] - 公司客户集中度较高，若未来客户集中度上升，可能因个别客户需求变化带来经营风险[123] - 公司应收账款若不能及时回收，会对现金流转与财务状况造成不利影响[126] - 公司主要产品出口，若未来出口退税率降低，将对经营业绩造成不利影响[126] - 公司公开发行股票和募投项目实施后，资产和经营规模增长，若不能提高管理能力、充实人才，将面临管理风险[126] 股份限售与减持规定 - 控股股东、实际控制人股份限售期为2018年9月21日至2021年9月20日[136] - 新昌县众盛投资有限公司股份限售期为2018年9月21日至2021年9月20日[136] - 董事、高级管理人员陆小健等股份限售期为2018年9月21日至2019年9月20日[136] - 监事黄占辉等股份限售期为2018年9月21日至2019年9月20日[136] - 上海陆宝投资管理有限公司等机构股份限售期为2018年9月21日至2019年9月20日[136] - 控股股东、实际控制人胡仁昌在担任发行人董事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人持有发行人股份总数的25%[139] - 公司持股5%以上股东新昌县众盛投资有限公司自股票上市之日起36个月内不转让股份[142] - 公司董事、高级管理人员自股票上市之日起12个月内不转让股份，锁定期满后任职期间每年转让不超25% [142] - 公司监事自股票上市之日起12个月内不转让股份，锁定期满后任职期间每年转让不超25% [142] - 上海陆宝等多家机构自股票上市之日起12个月内不转让发行人股份[142] - 浙江捷昌控股有限公司自股票上市之日起36个月内不转让发行人股份[145] - 控股股东、实际控制人胡仁昌等持股5%以上股东，股份锁定期满后两年内减持，每年减持的股票总数不超过所持发行人股份总额的25%[148] 股价稳定措施 - 公司股价连续20个交易日收盘价低于上一会计年度末经审计每股净资产，启动股价稳定措施[145] - 公司启动股价稳定措施应在3个交易日内协商提出方案[145] - 公司回购股份资金不超上一年