公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称引力传媒，代码603598[18] - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问为光大证券股份有限公司，持续督导期间为2018年6月15日 - 2019年12月31日[19] 财务数据关键指标变化 - 2019年度经营业绩亏损，拟不进行利润分配和资本公积金转增股本[5] - 2019年营业收入2,999,796,247.39元，较2018年减少4.68%[21] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为 -210,987,259.99元，较2018年减少472.58%[21] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -237,570,823.14元，较2018年减少674.33%[21] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为209,556,631.00元，较2018年增加1,976.16%[21] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为348,777,717.01元，较2018年末减少38.44%[21] - 2019年末总资产为1,617,181,376.62元，较2018年末减少8.21%[21] - 2019年基本每股收益为-0.78元/股，较2018年的0.21元/股减少471.43%[22] - 2019年加权平均净资产收益率为-46.00%，较2018年的9.44%减少55.44个百分点[22] - 2019年第一至四季度营业收入分别为4.81亿元、6.34亿元、9.19亿元、9.66亿元[24] - 2019年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为876.33万元、1881.37万元、3360.60万元、-2.72亿元[24] - 2019年非流动资产处置损益为-45,988.29元，2018年为56,953.03元，2017年为455,907.89元[27] - 2019年计入当期损益的政府补助为22,713,853.33元，2018年为19,395,627.08元，2017年为4,976,570.11元[27] - 2019年委托他人投资或管理资产的损益为148,742.26元，2018年为2,123,036.64元，2017年为250,190.40元[27] - 2019年与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益为12,133,102.51元，2018年为-2,763,174.51元，2017年为-13,514,241.52元[27] - 2019年非经常性损益合计为26,583,563.15元，2018年为15,263,262.24元，2017年为-6,701,818.90元[28] - 2019年度营业利润-19,864.70万元，同比下降388.84%；净利润-21,098.73万元，同比下降445.05%；归属于上市公司股东的净利润-21,098.73万元，同比下降472.58%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-23,757.08万元，同比下降674.33%[48] - 2019年形成商誉58,969.56万元，本期计提商誉减值31,689.33万元[48] - 剔除商誉减值影响后，2019年度归属于上市公司股东的净利润为10,590.60万元，同比增长87.02%[49] - 2019年公司实现营业收入299,979.62万元，同比下降4.68%；营业毛利32,397.01万元，同比增长22.28%；综合毛利率为10.80%，较上年同期提高2.38个百分点[51] - 2019年公司经营活动产生的现金流量净额为20,955.66万元，较上年同期增加1976% [51] - 2019年公司实现营业利润 - 19,864.70万元，同比下降388.84%；净利润 - 21,098.73万元，同比下降445.05%；归属于上市公司股东的净利润 - 21,098.73万元，同比下降472.58%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 23,757.08万元，同比下降674.33% [57] - 2019年公司营业成本2,675,826,166.42元，同比下降7.16%；销售费用86,430,243.03元，同比下降7.06%；管理费用66,067,601.99元，同比下降21.20%；研发费用8,984,264.74元，同比下降12.84%；财务费用6,604,640.16元，同比增长91.20% [59] - 2019年公司资产减值损失 - 318,440,446.54元，同比增长2,949.03%；信用减值损失 - 47,371,960.48元，同比增长100.00%；其他收益20,585,893.86元，同比增长24.30%；营业外收入15,312,740.27元，同比增长435.75% [59][60] - 2019年公司投资活动产生的现金流量净额 - 91,381,491.29元，同比下降4,303.85%；筹资活动产生的现金流量净额33,279,548.87元，同比增长8,716.07% [60] - 广告业营业收入29.9979624739亿元，营业成本26.7582616642亿元，毛利率10.80%，营业收入比上年减少4.68%，营业成本比上年减少7.16%，毛利率增加2.38个百分点[62] - 销售费用8643.024303万元，较上年减少7.06%；管理费用6606.760199万元，较上年减少21.20%；研发费用898.426474万元，较上年减少12.84%；财务费用660.464016万元，较上年增加91.20%[69] - 研发投入合计898.426474万元，占营业收入比例0.30%，研发人员53人，占公司总人数比例9.83%[70] - 经营活动产生的现金流量净额2.09556631亿元，较上年增加1976.16%；投资活动产生的现金流量净额 -9138.149129万元，较上年减少4303.85%；筹资活动产生的现金流量净额327.954887万元，较上年增加8716.07%[71] - 2019年度计提商誉减值3.168933亿元，导致公司经营业绩亏损[72] - 货币资金期末数3.3854197039亿元，占总资产20.93%，较上期增加75.57%[74] - 应收票据较上期减少100.00%，因会计政策变更所致[74] - 应收款项期末数5040.867414万元，占总资产3.12%，较上期增加100.00%，因会计政策变更以及增加票据结算所致[74] - 2019年商誉2.73亿元，占比16.87%，较上期减少53.74%，因计提商誉减值准备[75] - 2019年应付账款4.82亿元，占比29.83%，较上期增加42.35%，因四季度营业规模大媒体款未支付[75] - 2019年应交税费3404.38万元，占比2.11%，较上期增加106.29%，因企业所得税增加[75] - 2019年末公司流动资产合计12.43亿元，较2018年末的10.78亿元增长15.33%[190] - 2019年末公司非流动资产合计3.74亿元，较2018年末的6.84亿元下降45.45%[191] - 2019年末公司资产总计16.17亿元，较2018年末的17.62亿元下降8.21%[191] - 2019年末公司流动负债合计9.92亿元，较2018年末的8.76亿元增长13.33%[192] - 2019年末公司非流动负债合计2.76亿元，较2018年末的3.20亿元下降13.59%[192] - 2019年末公司负债合计12.69亿元，较2018年末的11.95亿元增长6.13%[192] - 2019年末公司所有者权益合计3.49亿元，较2018年末的5.66亿元下降38.37%[192] - 2019年末母公司流动资产合计4.50亿元，较2018年末的3.52亿元增长27.82%[195] - 2019年末母公司非流动资产合计9.83亿元，较2018年末的9.82亿元增长0.10%[195] - 2019年末母公司资产总计14.33亿元，较2018年末的13.34亿元增长7.42%[195] - 2019年资产总计1,450,754,029.23元，较2018年的1,349,019,928.40元增长7.54%[196] - 2019年负债合计932,258,055.22元，较2018年的867,252,067.30元增长7.50%[197] - 2019年所有者权益合计518,495,974.01元，较2018年的481,767,861.10元增长7.62%[197] - 2019年营业总收入2,999,796,247.39元，较2018年的3,147,127,036.11元下降4.68%[199] - 2019年营业总成本2,855,292,503.56元，较2018年的3,089,603,949.48元下降7.60%[199] - 2019年营业利润为 - 198,647,014.51元，2018年为68,774,509.35元[200] - 2019年利润总额为 - 183,688,618.67元，2018年为70,497,137.04元[200] - 2019年净利润为 - 210,987,259.99元，2018年为61,146,673.36元[200] - 2019年财务费用6,604,640.16元，较2018年的3,454,334.71元增长91.20%[200] - 2019年资产减值损失 - 318,440,446.54元，较2018年的 - 10,443,984.36元大幅增加[200] 业务布局与合作情况 - 公司已完成品牌营销、效果营销、短视频营销及电商运营四大业务板块布局，先后服务国内外品牌企业500余家[30] - 2011年起参与投资或独家商务运营影视剧超20部，在200多部影视剧中累计创意、设计原生广告等内容，其中原生广告、创意内容400多条，明星播报350多条[41] - 2015年至今投资、制作并运营近10档电视及网络综艺，累计参与160多部综艺节目的商业运营[41] - 先后服务国内外品牌企业超500家，近百家企业合作超10年[42] - 常年与300多家媒体合作，超百家媒体合作超10年[43] - 合作200多家垂直细分领域头部APP[44] - 目前已形成软件著作权86项[45] 行业市场规模情况 - 2019年我国广告市场总体规模达8647.28亿元，较上年增长8.54%，占GDP的0.88% [33] - 2019年中国网络广告市场规模6182亿元，同比增长21.6%，其中电商广告占比34.9%，规模2157.8亿，同比增长32.5%；信息流广告占比28.5%，规模1760.5亿，同比增长61.5% [33] - 2019年短视频行业市场规模突破千亿，中国KOL整体投放市场同比增长63% [35] - 2019年直播电商市场规模突破4300亿元，同比增长226%，淘宝/快手/抖音直播电商交易额分别达2500/1500/400亿元，同比增长150%/400%/300% [35] - 预计2020Q1信息流广告市场份额达39.2%，成占比最大网络广告形式[78] - 2020年直播电商预计规模达9610亿元[80] - 据eMarketer预测，2020年全球广告花费达6917亿美元，同比增长7%；2019年全球电商市场增长20.7%达3.54万亿美元，2021年将达5万亿美元[80] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年公司短视频营销业务量突破7亿元，较2018年增长600%以上；自主孵化红人50+，合作红人200+，全网粉丝量近1亿，服务品牌近百家[53] - 传统媒介代理业务收入5.9598615879亿元，占比降至不足20%；数字营销业务收入23.9745103992亿元，占比提高到近80%，其中短视频营销业务收入突破7亿元，同比增长