公司基本信息 - 公司中文简称为桃李面包，外文名称为Toly Bread Co.,Ltd.，法定代表人为吴学亮[40,42] - 董事会秘书为张银安，联系地址为沈阳市沈河区青年大街1 - 1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层，电话为024 - 22817166 [43] - 公司注册地址为沈阳市苏家屯区丁香街176号，办公地址为沈阳市沈河区青年大街1 - 1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层 [44] - 公司选定的信息披露报纸有《中国证券报》《证券日报》《证券时报》《上海证券报》，登载半年度报告的网站地址为www.sse.com.cn [45] 报告基本情况 - 本半年度报告未经审计，董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案 [6,7] - 公司2021年半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺 [7] - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保、半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告真实性等情况 [8] - 报告期为2021年1月1日至2021年6月30日 [36] - 公司已在报告中详细描述可能存在的相关风险 [8] - 备查文件包括载有法定代表人签名的半年度报告、载有相关负责人签名并盖章的财务报表等 [11] 财务数据 - 本报告期（1 - 6月）营业收入29.39亿元，上年同期27.39亿元，同比增长7.32%[48] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3.69亿元，上年同期4.18亿元，同比下降11.59%[48] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额4.91亿元，上年同期5.16亿元，同比下降4.84%[48] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产45.30亿元，上年度末48.33亿元，同比下降6.27%[48] - 本报告期基本每股收益0.3878元/股，上年同期0.4528元/股，同比下降14.36%[48] - 本报告期加权平均净资产收益率7.71%，上年同期10.87%，减少3.16个百分点[48] - 2021年上半年公司营业收入29.39亿元，同比增长7.32%；营业利润和利润总额分别为4.67亿元和4.74亿元，分别同比下降11.75%和11.69%[80] - 核心产品桃李品牌面包及糕点营收29.26亿元，同比增长7.16%，占年度营收比例99.55%；节日食品粽子主营业务收入1255.21万元，同比增长60.57%[80][82] - 营业成本同比增长13.14%，销售费用同比增长11.45%，管理费用同比增长11.10%，研发费用同比增长60.29%，经营活动产生的现金流量净额同比下降4.84%[91] - 财务费用同比减少2674.45万元，投资活动产生的现金流量净额同比增加8061.13万元，筹资活动产生的现金流量净额同比减少7819.86万元[91][94] - 交易性金融资产本期期末余额3.66亿元，占总资产6.77%，较期初减少62.32%，因未赎回理财产品减少所致[95] - 在建工程本期期末余额8.14亿元，占总资产15.05%，较期初增加33.09%，因本期在建工程项目投入增加[95][96] - 衍生金融负债本期期末余额较期初减少315.81万元，因偿还签订掉期业务的外币借款[95][96] - 合同负债本期期末余额447.53万元，占总资产0.08%，较期初增加39.82%，因报告期内预收货款增加[95][96] - 结构性存款/银行理财使用募集资金当期变动295.28万元，使用自有资金当期变动1079.69万元，合计当期变动1374.97万元[99] 行业与业务模式 - 公司属于“制造业”之“食品制造业”之“焙烤食品制造”中的“糕点、面包制造”子行业[57] - 面包消费市场受节假日、季节性等因素影响，一季度销售量低、四季度高[61] - 公司是“中央工厂 + 批发”式烘焙食品生产企业，主要产品为“桃李”品牌面包[62] - 公司还生产月饼、粽子等针对传统节假日的节日食品[62] - 公司面包采用“以销定产”模式，月饼生产周期约45 - 60天，粽子约35 - 45天[64] - 公司通过直营和经销两种模式销售，截至2021年6月30日已建立31万多个零售终端[67][78] - 公司采用“中央工厂 + 批发”模式，截至2021年6月30日已在全国20个区域建立生产基地[79] 公司优势 - 公司拥有“高性价比”产品，通过先进设备和工艺降低次品率、提升品质[72] - 公司建立了完整的生产质量安全过程监控体系，通过多项体系认证[73] - 公司桃李品牌知名度、美誉度高，带动销售持续增长[77] - 公司与众多大型商超和区域性连锁超市建立了稳定合作关系[78] - 公司“中央工厂 + 批发”模式有规模经济优势，可降低生产成本和销售费用[79] - 公司每年引进先进设备改良工艺，结合新原料推出差异化产品[79] - 公司标准化生产可提升产品质量和形象，提高经营业绩[79] 公司发展举措 - 公司继续拓展华东、华南新市场，细化和下沉东北、华北等成熟市场销售网络[83] - 公司在天猫、京东等平台开通官方旗舰店，与网红主播合作直播带货并培养自己的主播团队[85] - 公司尝试与美团优选、多多买菜等社区团购平台合作[86] - 公司推出乳酪面包等一系列新产品[86] - 江苏桃李面包（句容）生产基地项目2021年3月投产，3 - 6月实际产能0.83万吨，设计产能2.20万吨；沈阳、浙江、四川、青岛等地生产基地项目按计划建设中，设计产能分别为6.00万吨、4.28万吨、2.50万吨、2.96万吨[86][87][90] - 公司强化人才建设，优化人力资源管理体系，与高校建立校企合作关系，实施员工持股计划等[90] 子公司情况 - 截至2021年6月30日，丹东桃李净利润628.66万元[102] - 截至2021年6月30日，锦州桃李净利润2100.92万元[103] - 截至2021年6月30日，成都桃李净利润4729.92万元，主营业务收入2.16亿元，主营业务利润5525.11万元[104] - 截至2021年6月30日，哈尔滨桃李净利润2975.66万元[108] - 截至2021年6月30日，包头桃李资产总额946.56万元，净资产772.55万元，净利润-25.75万元[112] - 截至2021年6月30日，长春食品资产总额6405.09万元，净资产1742.38万元，净利润3645.49万元[116] - 截至2021年6月30日，八方塑料资产总额6271.04万元，净资产5826.19万元，净利润679.12万元[117] - 截至2021年6月30日，石家庄桃李资产总额21299.53万元，净资产18240.49万元，净利润574.34万元[119] - 截至2021年6月30日，上海桃李资产总额14297.65万元，净资产7970.24万元，净利润-984.41万元[120] - 截至2021年6月30日，西安桃李资产总额11642.01万元，净资产8151.47万元，净利润3015.32万元[123] - 截至2021年6月30日，内蒙古桃李资产总额22007.79万元，净资产18278.07万元，净利润2396.29万元[125] - 截至2021年6月30日，青岛桃李资产总额7997.53万元，净资产5071.65万元，净利润1401.73万元[126] - 截至2021年6月30日，济南桃李资产总额4372.30万元，净资产4372.27万元，净利润143.46万元[129] - 截至2021年6月30日，天津桃李资产总额25070.17万元，净资产17898.40万元，净利润2606.35万元[131] - 重庆桃李截至2021年6月30日资产总额18,925.78万元，净资产15,765.09万元，净利润1,749.55万元[132] - 深圳桃李截至2021年6月30日资产总额797.90万元，净资产 - 2,767.34万元，净利润 - 225.98万元[136] - 山东桃李截至2021年6月30日资产总额25,387.36万元，净资产21,991.09万元，净利润2,038.11万元[137] - 武汉桃李截至2021年6月30日资产总额27,015.79万元，净资产22,574.13万元，净利润 - 166.27万元[138] - 江苏桃李截至2021年6月30日资产总额40,117.06万元，净资产31,496.18万元，净利润 - 1,077.50万元[139] - 合肥桃李截至2021年6月30日资产总额1,931.29万元，净资产 - 155.50万元，净利润 - 283.74万元[142] - 广西桃李截至2021年6月30日资产总额7,757.48万元，净资产6,279.95万元，净利润21.68万元[143] - 福州桃李截至2021年6月30日资产总额1,913.11万元，净资产 - 1,768.42万元，净利润 - 341.20万元[144] - 厦门桃李截至2021年6月30日资产总额1,245.85万元，净资产 - 1,787.70万元，净利润 - 305.86万元[146] - 河南桃李截至2021年6月30日资产总额99.98万元，净资产99.98万元，净利润 - 0.02万元[149] - 沈阳桃李截至2021年6月30日资产总额67418.63万元，净资产54916.27万元，净利润6767.59万元，主营业务收入49685.84万元，主营业务利润8849.40万元[150] - 浙江桃李截至2021年6月30日资产总额27760.67万元，净资产27346.96万元，净利润 - 50.35万元[154] - 银川桃李截至2021年6月30日资产总额761.75万元，净资产110.18万元，净利润 - 18.89万元[155] - 四川桃李截至2021年6月30日资产总额23796.37万元，净资产23479.25万元，净利润 - 14.68万元[156] - 青岛食品截至2021年6月30日资产总额14140.83万元，净资产14128.10万元，净利润134.78万元[157] - 海口桃李截至2021年6月30日资产总额417.28万元，净资产385.67万元，净利润15.73万元[159] - 长春桃李截至2021年6月30日资产总额10536.86万元，净资产10535.29万元，净利润 - 40.21万元[159] - 泉州桃李截至2021年6月30日资产总额6644.53万元，净资产6641.89万元，净利润 - 26.23万元[160] - 海南桃李截至2021年6月30日资产总额7168.14万元，净资产5633.30万元，净利润 - 809.27万元[164] - 新疆桃李截至2021年6月30日资产总额3355.00万元，净资产3131.22万元，净利润 - 146.38万元[165] 公司风险 - 公司存在食品安全控制、原材料价格波动、市场变化、生产环境污染、安全生产等风险[166][167][170][171][172] 新产品开发 - 公司重视新产品开发，每年开发新产品，安排人员调研和参加展会[170] 股东大会情况 - 2021年2月19日召开2021年第一次临时股东大会，审议《关于桃李面包股份有限公司第五期员工持股计划（草案）及其摘要的议案》[177] - 2021年4月13日召开2020年年度股东大会，审议《公司2020年年度报告全文及摘要》等多项议案[177] - 2021年5月27日召开2021年第二次临时股东大会，审议《关于调整部分募投项目投资总额及实施进度的议案》[180] 利润分配与股权激励 - 半年度拟定不进行利润分配或资本公积金转增[181] - 2018年相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化[181] - 截至2018年7月7日，公司第二期员工持股计划完成股票购买，累计买入257,348股，占总股本0.028%，锁定期36个月[184] - 截至2019年5月15日，公司第三期员工持股计划完成股票购买，累计买入364,000股，占总股本0.04%，锁定期36个月[184] - 截至2020年2月22日，公司2020年员工持股计划累计买入16,236,696股，占总股本1.76%，锁定期36个月[184] - 2020年6月5日，公司第四期员工持股计划过户268,633股，占总股本0.029%，锁定期36个月[184] - 2021年3月1日，公司第五期员工持股计划过户1,424,905股，占总股本0.15%，锁定期36个月[187] - 因资本公积金转增股本，第二期员工持股计划由131,300股增至257,348股[187] - 因资本公积金转增股本，第三期员工持股计划由260,000股增至364,000股[187] - 因资本公积金转增股本，2020年员工持股计划由11,597,640股增至16,236,696