财务数据 - 2019年营业收入18.96亿元，同比增长7.31%[25] - 2019年归属于上市公司股东的净利润2.84亿元，同比增长30.13%[25] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.64亿元，同比增长26.32%[25] - 2019年经营活动产生的现金流量净额3.00亿元，同比增长10.34%[25] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产22.50亿元，同比增长92.97%[25] - 2019年末总资产33.43亿元，同比增长53.71%[25] - 2019年基本每股收益0.67元/股，较2018年增长15.52%[26] - 2019年加权平均净资产收益率16.61%，较2018年减少4.02个百分点[26] - 2019年公司实现营业收入189,572.60万元，较上年度增加7.31%[26] - 2019年归属于上市公司股东的净利润28,375.91万元，较上年增加30.13%[26] - 2019年经营活动产生的现金流量净额30,022.09万元，较上年增加10.34%[26] - 2019年第一至四季度营业收入分别为448,728,944.70元、495,729,884.53元、480,018,935.81元、471,248,204.09元[29] - 2019年非经常性损益合计20,204,903.16元[35] - 2019年采用公允价值计量的交易性金融资产期末余额800,000,000.00元，当期变动800,000,000.00元[36] - 2019年公司营业收入18.96亿元，同比增长7.31%；归母净利润2.84亿元，同比增长30.13%；扣非归母净利润2.64亿元，同比增长26.32%[54] - 2019年营业成本12.996亿元，同比增长3.71%；销售费用1.053亿元，同比增长3.88%[61] - 2019年管理费用3255.19万元，同比增长39.69%；研发费用6095.51万元，同比增长9.56%[61] - 通用设备制造业营业收入18.75亿元，同比增长7.31%，毛利率28.38%，增加2.21个百分点[63] - 齿轮减速机营业收入14.01亿元，同比增长10.19%，毛利率29.94%，增加2.20个百分点[63] - 国内销售营业收入18.75亿元，同比增长7.41%，毛利率28.38%，增加2.21个百分点；国外销售营业收入20.50万元，同比下降88.84%，毛利率53.66%，增加32.45个百分点[65] - 前五名客户销售额2.15亿元，占年度销售总额11.35%；前五名供应商采购额1.83亿元，占年度采购总额15.82%[70] - 2019年销售费用1.09亿元，同比增长3.88%；管理费用4547.30万元，同比增长39.69%；财务费用 -808.33万元，主要系利息收入增加所致[70] - 本期费用化研发投入6678.44万元，研发投入总额占营业收入比例3.52%，研发人员数量208人，占公司总人数的比例11.31%[71][74] - 经营活动产生的现金流量净额为300,220,899.91元，较上期增长10.34%[77] - 货币资金期末数为759,272,823.87元，占总资产比例22.71%，较上期增长35.02%[80] - 应收票据期末数为1,380,728.33元，占总资产比例0.04%，较上期减少99.54%[80] - 在建工程期末数为171,393,074.12元，占总资产比例5.13%，较上期增长108.74%[80] - 资本公积期末数为1,113,950,991.25元，占总资产比例33.32%，较上期增长179.65%[83] - 对ACORN公司本期投资2,126,610.00元，较上期减少14.44%[86] - 2019年基本每股收益为0.67元/股，同口径为0.75元/股；稀释每股收益为0.67元/股，同口径为0.75元/股[154] - 2019年归属于上市公司普通股股东的每股净资产为4.06元，同口径为3.45元[154] - 2019年度公司营业收入金额为18.96亿元[196] 利润分配 - 拟向全体股东每股派发现金红利0.20元（含税），不实施送股和资本公积转增股本[6] - 2019年度利润分配预案中，现金分配利润占合并报表中归属于上市公司股东净利润的32.66%[103] - 2019年每10股派息2元（含税），现金分红数额为9266.548万元，归属于上市公司普通股股东净利润为2.8375908276亿元[104] - 2018年和2017年现金分红数额为0，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0[104] 审计相关 - 立信会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 现聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙）为境内会计师事务所，报酬100万元，审计年限5年，2019年3月4日股东大会同意续聘[137] - 审计认为公司2019年财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[193] - 审计确定收入确认为关键审计事项，并针对其执行多项审计程序[196] 公司上市与保荐 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称国茂股份，代码603915[22] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，持续督导期间为2019年6月14日 - 2021年12月31日[22] - 公司首次公开发行8438万股A股，发行后股份总数由3.79亿股变更为4.63亿股[152][153] - 有限售条件股份数量为3.79亿股，占比81.79%；无限售条件流通股份数量为8438万股，占比18.21%[152] - 首次公开发行A股股票发行价格为10.35元，发行日期为2019年6月4日，上市日期为2019年6月14日[154] 主营业务 - 公司主营业务为减速机的研发、生产和销售，主要产品为减速机[38] - 减速机广泛应用于环保、建筑、电力等多个行业[38] - 公司齿轮减速机分为模块化和大功率两类，模块化传递功率0.12 - 200kW，大功率最高可达5100kW[42] - 公司采购模式以核价采购为主、询价采购为辅，生产采取零部件备库、装配以销定产，销售分直销和经销[43] - 公司经销商渠道完善，销售网络覆盖中国绝大多数省份，还有经验丰富的业务员团队[49] - 公司贯彻精益生产，建立质量体系和管理机构，“国茂”商标2010年被认定为“中国驰名商标”[49] - 公司有3万多种零部件类别，已生产产品型号达15万种以上[49] - 公司2016年被认定为高新技术企业，多种产品为高新技术产品[52] - 公司拥有模块化设计等核心技术，《模块化电动减速机通用技术要求》团体标准2020年5月1日实施[52] - 公司所属通用减速机行业市场规模稳步增长，国产化替代明显，行业集中度提升[47] - 公司经营规模在国内通用减速机企业中处于领先，在多方面积累较大优势[47] - 齿轮减速机销售量24.42万台，同比增长7.32%；摆线针轮减速机销售量29.10万台，同比增长0.22%[66] 行业情况 - 2019年全国规模以上通用设备制造业营业收入同比增长3.9%，营业成本同比增长3.6%，利润总额同比增长3.7%[47] - 我国减速机行业“十三五”期间将较快增长，市场总体规模呈上升趋势[91] - 2020年受新冠疫情和经济下行影响，减速机行业短期或有波动，但长期工业自动化、智能制造趋势不变[97] 公司发展与管理 - 2019年研发新产品包括高承载挤出机JE系列减速机、塔机回转减速机等，取得专利12项，其中发明专利1项[54] - 2019年下游环保行业客户约597家，销售金额约6468万元[57] - 年产35万台减速机项目正在建设，达产后将缓解产能问题[57] - 2019年完成模块化减速机新版升级，新增两条先进喷漆流水线[57] - 新成立南京分公司及重载齿轮箱部，企业管理部新增人员强化内部管理[57] - 2019年推行精细化管理，引进专业管理人才16名[57] - 2019年向智马科技增资2500万元，持有其20%股权[57] - 2020年公司将继续推进年产35万台减速机项目建设[95] - 2020年公司将加大新产品和新技术研发投入，推进研发中心建设，整合制造部门工艺装备，加强数字化和信息化技术运用，开展产学研合作与技术交流[96] - 智能制造重点推进APS、WMS和公司中台系统三大系统建设[96] - 公司将继续寻找国内外投资标的，通过收购、参股等方式整合同行业及上下游企业[96] - 报告期内公司修订多项制度完善治理结构和制度体系[182] 股东与股权 - 截止报告期末普通股股东总数为26923户，年度报告披露日前上一月末为24446户[154] - 国茂减速机集团有限公司期末持股2.38亿股，占比51.45%；徐彬期末持股4500万股，占比9.71%[154] - 徐国忠、徐彬、沈惠萍分别持有国茂集团47%、45%、8%的股份，徐氏家族为公司实际控制人，徐玲为实际控制人之一致行动人[156][158] - 前十名有限售条件股东中，国茂减速机集团有限公司持有2.384亿股，限售至2022年6月14日[156] - 徐彬持有4500万股，限售至2022年6月14日[156] - 徐国忠持有3260万股，限售至2022年6月14日[156] - 徐玲持有1440万股，限售至2022年6月14日[156] - 何慧清持有无限售条件流通股880.6501万股[156] - 控股股东为国茂减速机集团有限公司，法定代表人为徐国忠，成立于2001年11月28日，主要经营对外投资、房屋租赁[158] - 实际控制人为徐国忠、徐彬、沈惠萍，三人均为中国国籍，无其他国家或地区居留权[161][162] - 国茂集团自公司首次公开发行股票并上市之日起36个月内限售股份，上市后6个月内满足特定条件锁定期自动延长6个月，锁定期满后两年内减持提前3日公告且减持价不低于发行价[107] - 徐国忠、徐彬、沈惠萍、徐玲自公司首次公开发行股票并上市之日起36个月内限售股份，上市后6个月内满足特定条件锁定期自动延长6个月，锁定期满后两年内减持提前3日公告且减持价不低于发行价，任职期间每年转让股份不超所持总数25%，离职后半年内不转让[109][111] - 部分承诺方自公司首次公开发行股票并上市之日起12个月内限售股份，违反承诺需承担相应责任[111][113][114] 稳定股价措施 - 首次公开发行股票并上市后36个月内，若连续20个交易日股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产，触发稳定股价义务[122][125] - 董事会在触发稳定股价义务之日起5个工作日内作出决议或要求相关主体提出方案并实施[122][125] - 公司为稳定股价回购股份，单次资金不低于1000万元，资金总额累计不超首次公开发行新股所募集资金[122] - 某一会计年度内公司股价多次触发稳定股价义务，单一会计年度回购股份数量合计不超公司股份总数的2%[122] - 控股股东、实际控制人及其一致行动人增持股份价格不超最近一期经审计的每股净资产[125] - 控股股东、实际控制人及其一致行动人单次增持总金额不超1000万元且不低于100万元[125] - 某一会计年度内公司股价多次触发稳定股价义务，单一会计年度增持股份数量不超公司股份总数的2%[125] - 公司董事会将在触发稳定股价义务之日起5个工作日内作出决议或要求相关主体提出方案并实施，稳定股价措施包括公司回购、控股股东等增持、董事及高管增持，董事及高管增持资金不少于上一会计年度自公司领取薪酬总额的20%，单一会计年度稳定股价动用资金不超上一会计年度薪酬总额的50%[128] 承诺事项 - 公司承诺招股说明书无虚假记载等，若存在且对发行条件构成重大影响，30个交易日内回购首次公开发行全部新股，回购价不低于发行价加同期银行存款利息，若致投资者损失将依法赔偿[130] - 国茂集团承诺招股说明书无虚假记载等，若存在且对发行条件构成重大影响，30个交易日内回购已公开发售及已转让的原限售股份，督促发行人回购新股，若致投资者损失将依法赔偿[130] - 徐国忠等实际控制人承诺招股说明书无虚假记载等，若存在且对发行条件构成重大影响，30个交易日内回购已公开发售及已转让的原限售股份，督促发行人回购新股，若致投资者损失将依法赔偿[132] - 陆一品等承诺招股说明书无虚假记载等，若致投资者损失将依法赔偿，不会因职务变更等拒绝履行承诺[132] 会计政策与估计 - 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明适用，详见“第十一节财务报告之五、41重要会计政策和会计估计的变更”[136] 委托理财 - 委托理财发生额共8亿元，其中募集资金和自有资金各4亿元，未到期余额共8亿元，逾期未收回金额为0 [144] - 江南农村商业银行股份有限公司常州市武进支行委托理财年化收益率3.99%，实际收益299.25万元 [144] - 兴业银行股份有限公司常州分行委托理财年化收益率4.065%，实际收益320.75万元 [144] - 江苏江南农村商业银行股份有限公司两笔委托理财预期收益分别为313.87 - 32