公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称澳弘电子，代码605058[19] - 公司注册地址和办公地址均为江苏省常州市新北区新科路15号，邮编213031，网址www.czaohong.com[17] - 公司法定代表人为陈定红[14] - 联系耿丽娅和陈利的电话、传真均为0519 - 85486158，邮箱为aohdz@czaohong.com[16] - 报告期为2021年1月1日至2021年12月31日[12] - 保荐机构为国金证券股份有限公司，持续督导期间为2020年10月21日 - 2022年12月31日[20] - 境内聘请的会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为吴萃柿、陈泽丰[20] - 公司披露年度报告的媒体有中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报，交易所网址为www.sse.com.cn[18] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入1070718955.04元，较上年同期增长21.37%[21][31] - 2021年归属于上市公司股东的净利润142720760.27元，较上年同期增长14.39%[21][31] - 2021年经营活动产生的现金流量净额201132611.61元，较上年同期增长28.94%[21] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产1431077488.72元，较上年同期增长9.80%[21] - 2021年末总资产2504075714.56元，较上年同期增长34.26%[21] - 2021年基本每股收益1.00元，较上年同期减少9.09%[22] - 2021年加权平均净资产收益率10.44%，较上年减少6.25个百分点[22] - 2021年非经常性损益合计27810385.45元[27] - 2021年交易性金融资产期末余额397858368.06元，较期初减少46802850.65元[29] - 2021年应收款项融资期末余额51394074.3元，较期初减少63051360.27元[29] - 公司营业总收入107,071.90万元，同比增加21.37%；利润总额15,935.13万元，同比增加12.58%；归属于上市公司股东的净利润14,272.08万元，同比增加14.39%[69] - 公司资产总额250,407.57万元，比上年末增加34.26%；归属于上市公司股东的净资产143,107.75万元，比上年末增加9.80%[70] - 公司营业收入1,070,718,955.04元，同比增加21.37%；营业成本807,532,198.15元，同比增加27.97%[71][72] - 公司销售费用14,902,209.69元，同比增加18.12%；管理费用61,180,202.54元，同比增加8.38%；研发费用51,023,510.54元，同比增加13.26%[71] - 公司财务费用 -1,656,879.76元，同比减少127.88%，主要系报告期汇兑损益减少所致[71] - 公司经营活动产生的现金流量净额201,132,611.61元，同比增加28.94%；投资活动产生的现金流量净额 -121,880,731.21元，同比减少76.60%；筹资活动产生的现金流量净额 -7,570,847.34元，同比减少101.48%[71] - 公司投资收益20,320,957.75元，主要系报告期处置交易性金融资产取得的投资收益增加所致[71] - 公司公允价值变动损益 -3,470,382.21元，同比减少174.45%，主要系2020年度签署的远期外汇合约到期所致[71] - 公司资产减值损失 -7,839,071.7元，同比增加32.24%，主要系报告期内存货跌价准备计提增加所致[71] - 销售费用14,902,209.69元，管理费用61,180,202.54元，研发费用51,023,510.54元，财务费用 -1,656,879.76元，变动比例分别为18.12%、8.38%、13.26%、 -127.88%[80] - 本期费用化研发投入51,023,510.54元，研发投入合计51,023,510.54元，占营业收入比例4.77%[81] - 经营活动产生的现金流量净额本期为201,132,611.61元，上年同期为155,993,792.07元，变动比例28.94%[84] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-121,880,731.21元，上年同期为-520,932,204.04元，变动比例-76.60%[84] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-7,570,847.34元，上年同期为512,044,902.83元，变动比例-101.48%[84] - 应收款项本期期末数为51,394,074.3元，占总资产2.05%，上期期末数为114,445,434元，占总资产6.14%，变动比例-55.09%[86] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为397,858,368.06元，期初余额为444,661,218.71元[94] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司印制电路板行业营业收入1,035,686,700.51元，同比增加21.60%；营业成本804,954,150.65元，同比增加28.77%；毛利率22.28%，比上年减少4.33个百分点[74] - 2021年单面板营业收入435,085,282.97元，双面多层板营业收入600,601,417.54元，合计1,035,686,700.51元[75] - 内销营业收入781,378,203.62元，外销营业收入254,308,496.89元，合计1,035,686,700.51元[75] - 直销营业收入1,034,226,499.85元，经销商营业收入1,460,200.66元，合计1,035,686,700.51元[75] - 印制电路板生产量3,925,491.80平方米，销售量3,779,736.24平方米，库存量799,758.74平方米，分别较上年增减5.05%、7.07%、22.29%[76] - 印制电路板行业营业成本804,954,150.65元，较上年同期增加28.77%[78] - 海弘电子主营业务收入490,023,425.40元，主营业务净利润49,383,855.82元；香港昇耀主营业务收入115,037,265.09元，主营业务净利润13,280,339.42元[96] 公司业务发展与合作 - 2021年公司被美的集团厨房和热水事业部、海尔评定为优秀供应商，获美的电冰箱事业部精诚奖、天津LG最佳协作奖，取得德国BSH、德国Diehl多个项目主力供应商地位[32] - 子公司海弘电子投资新建15,000平方米厂房、购置专业全自动生产线及配套设备，预计2022年二季度投入使用[33] - 2021年末公司通过日本东海理化供应商资格审核认证，进入产品打样测试阶段[35] - 2021年公司通过AS9100航空航天体系认证，美国Eaton Torrance航空液压系统项目进入打样阶段[36] - 公司募投项目“年产高精密度多层板、高密度互连积层板120万平方米建设项目”进入试生产阶段，海弘电子“年产厚铜印制电路板100万平方米建设项目”预计二季度试生产[37] - 报告期公司海外业务订单较2020年度同期增长37.34%[38] - 公司研发和制造技术升级，产品应用在多领域取得新进展，日本东海理化及美国Eaton Torrance的航空液压系统等项目进入打样阶段[61] - 2022年募投项目“年产高精密度多层板、高密度互连积层板120万平方米项目”及子公司厚铜板扩产项目“年产厚铜印制电路板100万平方米项目”竣工投产[101] 行业数据 - 2020年中国大陆PCB产值全球占比54.5%，中国台湾占比12.4%，韩国、日本分别占比10.7%、8.3%，北美、欧洲占比分别为4.0%、2.4%[41] - 2020年中国大陆各类PCB产品中，多层板占比48.8%，HDI板与单/双面板分别占比17%和15%，挠性板占比14.9%，封装基板占比3.6%，刚挠结合板占比0.8%[41] - 2020年中国内资厂商高频高速覆铜板产值占全球高频高速覆铜板产值比例仅为7.3%[42] - 截止2020年12月，覆铜板约占PCB成本的40%，预计涨价后超50%；铜箔、树脂和玻纤布三大原材约占覆铜板成本75%；2020年4月起铜箔价格涨幅接近100%，2021年环氧树脂价格较往年上涨50 - 60%[45][46] - 2020年中国PCB行业下游通信、电脑和商业设备、汽车和消费电子合计占比86%[49] - HDI全球产值从2000年的20.74亿美元增长到2019年的90.08亿美元，复合增速达8%，未来5年有望保持年均5.9%的复合增速[97] - 2020年全球汽车PCB产值为61.9亿美元，预计2024年产值达87.5亿美元，2020 - 2024年年均复合增速为9.0%[98] - 预计2025年中国大陆PCB产值将达到461.18亿美元[91] 公司经营模式 - 公司深耕家电领域超15年，有明显产品规模化优势[51] - 公司采购采用“以产定购”和“库存采购”结合模式，采购部负责采购工作并制定采购控制程序[55] - 公司生产按“按单生产”模式，采用自主生产与委外加工结合方式，生产部负责生产并制定三级质量管理体系文件[56] - 公司销售以直销为主，少量通过贸易商，销售细节按与客户签订的合同等履行[57][58] 公司客户与市场 - 公司传统客户是家电等行业龙头标杆企业，产能释放后将开拓市场争取新项目和新订单[60] - 公司主要客户包括海尔、海信等国内外大型知名企业及其下属企业，与众多知名企业建立良好合作关系，获客和开拓市场能力较强[62][63] - 前五名客户销售额72,885.12万元，占年度销售总额68.07%；前五名供应商采购额53,362.72万元，占年度采购总额79.84%[79][80] 公司研发情况 - 公司研发人员数量163人，占公司总人数比例13.61%[81] 重大非股权投资项目投入 - 截至报告期末，重大非股权投资项目累计投入162,952,529.06元，其中募集资金投入162,351,047.06元，自有资金投入601,482.00元[93] - 年产高精密度多层板、高密度互连积层板120万平方米建设项目计划投资716,010,200.00元，本年投入154,125,971.80元，累积投入157,688,665.75元[95] - 研发中心升级改造项目计划投资51,516,000.00元，本年投入5,263,863.31元，累积投入5,263,863.31元[95] 公司未来规划 - 全球PCB产值加速东移，中国PCB行业集中度将进一步提升，公司将紧跟趋势优化产品结构、拓展多领域[97][100] - 2022年公司将落实智慧工厂建设，提升产品生产质效[102] - 公司将加强人才梯队建设，未来两到三年内培养专业化人才队伍[103] 公司风险因素 - 市场竞争加剧，若公司不能提升能力扩大规模，盈利能力可能受影响[104] - 原材料价格波动、汇率变化、环保投入增加等因素可能影响公司业绩[105][106][107] - 公司产品生产存在质量责任和安全生产风险[109][110] 公司治理结构 - 公司董事会由7名董事组成，其中3名为独立董事，报告期内召开了九次董事会会议[114] - 公司监事会由5名监事组成，包括3名股东代表监事和2名职工代表监事，报告期内召开了八次监事会[115] - 报告期内公司召开了一次临时股东大会和一次年度股东大会[113] - 2020年度股东大会于2020/4/19召开，决议于2020/4/20披露[118] - 2021年第一次临时股东大会于2021/12/10召开，决议于2021/12/11披露[118] - 董事会下设审计、提名、薪酬与考核、战略四个专门委员会，各有成员[138] - 2021年薪酬与考核委员会召开1次会议，确认董事和高级管理人员2020年度薪酬方案[139] - 2021年审计委员会召开4次会议，审议公司2020年度财务决算等多项报告和预案[140] - 报告期内提名委员会召开2次会议，战略发展委员会召开2次会议[142][143] 公司人员情况 - 董事长兼总经理陈定红年初和年末持股数均为2700万股，报告期内从公司获得税前报酬总额276.07万元[122] - 董事兼副总经理KEFEI GENG报告期内从公司获得税前报酬总额156.00万元[122] - 董事杨文胜报告期内从公司获得税前报酬总额58.84万元[122] - 董事兼副总经理朱留平报告期内从公司获得税前报酬总额57