公司基本信息 - 公司中文名称为西部超导材料科技股份有限公司，简称西部超导，外文名称为Western Superconducting Technologies Co.,Ltd.，外文缩写为WST[10] - 公司注册及办公地址均为西安经济技术开发区明光路12号，邮编710018，网址为www.c-wst.com，电子信箱为zhoutong@c-wst.com[10] - 董事会秘书为周通，证券事务代表为许东东，联系电话均为029 - 86537819，传真均为029 - 86514507[11] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn[12] - 公司A股在上海交易所科创板上市，股票简称西部超导，代码为688122[13] - 公司聘请的境内会计师事务所为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为李慧、李素霞[14] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信建投证券股份有限公司，签字保荐代表人为李靖、郭尧[14] - 保荐机构持续督导期间为2019年7月22日至2022年12月31日[14] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入14.46亿元，较2018年增长32.87%[15] - 2019年归属于上市公司股东的净利润1.58亿元，较2018年增长17.26%[15] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产25.69亿元，较2018年末增长33.31%[15] - 2019年基本每股收益0.3809元/股，较2018年增长12.06%[16] - 2019年加权平均净资产收益率7.27%，较2018年增加0.16个百分点[16] - 2019年研发投入占营业收入的比例为8.91%，较2018年增加0.59个百分点[17] - 2019年第四季度营业收入4.63亿元，为四个季度中最高[19] - 2019年非经常性损益合计4725.18万元，较2018年增加993.02万元[21] - 2019年末交易性金融资产期末余额2.02亿元，当期变动2.02亿元[22] - 2019年其他权益工具投资期末余额30万元，较期初减少200万元[22] - 2019年公司实现收入14.46亿元，同比增长32.87%[61] - 2019年公司毛利率为33.69%，较去年同期下降3.08%[61] - 2019年公司四项费用占营业收比为22.67%，与上年同期基本持平；销售费用1764.31万元，较上年增加171.63万元；管理费用13647.71万元，较上期增加3457.30万元；研发费用14095.47万元，较同期增加4010.14万元；财务费用3269.25万元，与同期基本持平[61] - 2019年归属于上市公司股东的净利润15824.15万元，同比增长17.26%[61] - 2019年全年实际日均使用银行借款11.48亿元，长短期融资综合成本低于银行基准利率[61] - 2019年营业收入14.46亿元，同比增长32.87%，营业成本9.59亿元，同比增长39.34%[68] - 2019年高端钛合金材料、超导产品、高性能高温合金材料实现收入13.54亿元，同比增长32.37%[69] - 有色金属冶炼及压延加工业营业收入13.54亿元，营业成本8.88亿元，毛利率34.43%，营收同比增32.37%，成本同比增36.92%，毛利率减少2.18个百分点[70] - 高端钛合金材料营业收入12.00亿元，营业成本7.38亿元，毛利率38.54%，营收同比增31.40%，成本同比增34.00%，毛利率减少1.19个百分点[71] - 超导产品营业收入1.44亿元，营业成本1.37亿元，毛利率4.64%，营收同比增31.51%，成本同比增40.23%，毛利率减少5.93个百分点[71] - 高性能高温合金材料营业收入0.10亿元，营业成本0.13亿元，毛利率 -28.38%，营收同比增3263.94%，成本同比增5816.66%，毛利率减少55.39个百分点[71] - 有色金属冶炼及压延加工业原材料成本5.84亿元，占总成本比例65.78%，同比增43.32%[73] - 高端钛合金材料本期成本7.3761886452亿元，较上年同期增长34%，主要因原材料价格上涨及产销增长[74] - 超导产品本期成本1.3708891115亿元，较上年同期增长40.23%，主要因产销量增长[74] - 高性能高温合金材料本期成本1310.813117万元，较上年同期增长5816.66%，因产销量增长[74] - 前五名客户销售额8.837334亿元，占年度销售总额61.11%，其中关联方销售额1.007478亿元，占6.97%[75] - 前五名供应商采购额5.352102亿元，占年度采购总额53.99%，其中关联方采购额8161.79万元，占8.23%[77] - 应收票据本期期末数7.615583646亿元，较上期期末增长50.35%，因收到客户结算商业汇票增加[80] - 存货本期期末数10.2530198223亿元，较上期期末增长35.19%，因产能释放后原材料等增加[80] - 固定资产本期期末数9.2091059372亿元，较上期期末增长30.01%，因安装设备转固[80] - 预收款项本期期末数1.6406757328亿元，较上期期末增长790.62%，因收到销售预收款增加[81] - 资本公积本期期末数17.5310177374亿元，较上期期末增长46.80%，因收到科创板上市募集资金增加股本溢价[81] - 高端钛合金材料营业收入12.0011102885亿元，毛利率38.54%，营收比上年增31.40%，成本比上年增34.00%，毛利率减少1.19个百分点[84] - 超导产品营业收入1.437641894亿元，毛利率4.64%，营收比上年增31.51%，成本比上年增40.23%，毛利率减少5.93个百分点[84] - 高性能高温合金材料营业收入1021.042572万元，毛利率 - 28.38%，营收比上年增3263.94%，成本比上年增5816.66%，毛利率减少55.39个百分点[84] - 境内营业收入11.7504993081亿元，占比86.78%，比上年增33.65%；境外营业收入1.7903571316亿元，占比13.22%，比上年增24.51%；合计营业收入13.5408564397亿元，比上年增32.37%[85] - 交易性金融资产期末余额2.0209692427亿元，对当期利润影响2096.92427万元；其他权益工具投资期初230万元，期末30万元[87] - 西安聚能超导磁体科技有限公司净利润282.44万元；西安聚能装备技术有限公司净利润254.12万元；西安聚能高温合金材料科技有限公司净利润 - 1918.52万元；西安九洲生物材料有限公司净利润181.76万元；西安欧中材料科技有限公司净利润573.25万元[90] - 2018年现金分红数额119,121,600元，占净利润比率88.27%[100] - 2019年现金分红数额132,381,600元，占净利润比率83.66%[100] - 2017年现金分红数额119,121,600元，占净利润比率83.90%[100] - 2019年基本每股收益为0.3809元，股本变动前为0.3985元；稀释每股收益为0.3809元，股本变动前为0.3985元；归属于上市公司普通股股东的每股净资产为5.82元，股本变动前为4.95元[143] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年高端钛合金产量4163.06吨，同比增长52.67%，产能利用率84.10%；超导产品（除超导磁体外）产量368.55吨，同比增长62.59%，产能利用率49.14%[61] - 2019年高端钛合金销量3640.49吨，同比增长24.69%；超导产品（除超导磁体外）销量330.09吨，同比增长86.05%[61] - 2019年高端钛合金产品收入12.00亿元，同比增长31.40%；超导产品收入1.44亿元，同比增长31.51%；高性能高温合金产品收入1021.04万元；其他收入9202.17万元，同比增长40.66%[61] - 高端钛合金材料生产量4163.06吨，同比增52.67%，销售量3640.49吨，同比增24.69%，库存量1504.02吨，同比增53.24%[72] - 超导产品生产量368.55吨，同比增62.59%，销售量330.09吨，同比增86.05%，库存量143.50吨，同比增36.62%[72] - 高性能高温合金材料生产量57.67吨，同比增30.30%，销售量81.59吨，同比增949.07%，库存量12.57吨，同比减65.55%[72] - 公司MRI超导线材销售收入同比增长81.52%，国际竞争中市场份额持续扩大[93] 公司业务与技术 - 公司主要从事高端钛合金材料、超导产品和高性能高温合金材料的研发、生产和销售[23] - 公司坚持“生产一代、研发一代、储备一代”的技术研发方针，依托多个国家级研发平台开展研发[25] - 公司产品技术研发流程包括初期方案设计、方案评审、过程监督管理、节点评价、首件鉴定、工艺评审和大批量生产验证等环节[26][27] - 公司主要原材料为海绵钛、铌锭、无氧铜及中间合金等，采用持续分批采购模式，与优质供应商建立长期合作关系[28] - 公司采购物资分为A类和B类，A类需逐批、逐项复检，B类需逐批核对并抽检[29] - 公司以“面向订单”生产为主，合理、适量、预测性备货为辅，多部门协作完成生产[29] - 公司国内业务主要直销，出口业务大部分自营出口，少量外贸公司代理出口[30] - 公司高端钛合金、高性能高温合金材料用于军用航空领域，以型号项目为核心、研发带动销售[30] - 公司超导线材产品用于大科学工程项目和医用核磁共振成像装置领域，通过研发和测试成为合格供应商并长期供货[30][31] - 根据相关分类标准，公司属于“有色金属冶炼及压延加工业（C32）”中的“有色金属合金制造（C3240）”[32] - 公司是我国高端钛合金棒丝材、锻坯主要研发生产基地之一，三种主要牌号新型钛合金成我国航空结构件、紧固件用主干钛合金[37] - 公司是我国重要的实用化超导材料与磁体技术研发与产业化基地，是国内唯一低温超导线材商业化生产企业，全球唯一的铌钛锭棒、超导线材、超导磁体全流程生产企业[37] - 公司已取得GE、SIEMENS、上海联影等国内外主要MRI设备生产商的NbTi超导线材批量供货订单，是世界上能批量生产并销售超导用NbTi锭棒的两家公司之一[37] - 公司承担大量国家、省、市各级科研项目，自主研发多项高端钛合金关键技术，满足国内高端市场对钛合金性能水平需求[37] - 公司建立自主的高端钛合金原材料技术标准，完善军工型号和国家重大技术装备用原材料检测标准，提高行业技术成熟度[37] - 公司掌握高温超导材料Bi2223和MgB2核心制备技术，未来将突破并引领其在智能电网等领域运用[37] - 公司突破全套大型超导磁体绕制、固化及低温杜瓦设计和制造技术，在超导磁体研发、生产及制造获国内外客户肯定与认可[37] - 公司低温超导产品价格与其他竞争对手相比具备相当竞争力[37] - 公司高端钛合金产品打破欧美发达国家技术封锁和禁运，解决飞机制造关键钛合金材料“卡脖子”问题[37] - 公司高端钛合金产品广泛应用于国家多项军工型号项目，主要客户包括中航工业、中国航发等众多知名军工集团[37] - 公司超导材料相关技术成果荣获国家技术发明二等奖，低温超导材料整体技术实力达国际先进水平[38] - 公司是全球唯一的NbTi锭棒、超导线材、超导磁体全流程生产企业，可保障原材料供应并提升核心竞争力[38] - 公司从2014年开展高性能高温合金工程化研究，2017年5月高性能高温合金棒材项目热试车，2018年进入试生产阶段[38] - 公司突破十余个牌号高温合金批量生产技术，具备相关牌号高温合金量产能力[38] - 公司在研1项国家级军用关键材料攻关项目进展顺利并通过工艺评审[38] - 公司参加3项重点型号航空发动机高温合金材料研发项目，完成材料制备并提供给下游客户[38] - 单重5吨的高强钛合金锻坯、单重2吨的高强钛合金饼坯样品试制成功[39] - 国家环保要求和重大型号项目需求使钛材市场需求增加，高端海绵钛需求大幅增加[39] - 中国在高性能低温超导材料、超导强磁场应用技术等方面接近或达到国际先进水平，产业化能力显著提升[40] - 高温超导材料工程化研发深入，具备产业化能力，超导材料和超导磁体需求不断上升[40] - 公司钛合金棒材最大规格达到了Ф650mm[41] - 公司开发的核聚变用NbTi超导线材单重达450公斤，最大长度达到9万米[43] - 公司解决的高性能内锡法Nb3Sn超导线材最大长度达到10,000米[43] - 公司建立的高温合金棒材晶粒度极差2级[43] - 公司是国内唯一、全球批量化生产Ti45Nb钛合金材料的两家公司之一[41] - 公司是世界上能够批量生产超导用NbTi合金的两家公司之一[43] - 公司自主研发的MCZ磁体是国内第一台专门用于磁控直拉单晶硅的高磁场强度超导磁体[43] - 公司参与研制出国际首台0.6TMgB2核磁共振成像仪[