公司基本信息 - 公司中文名称为江苏灿勤科技股份有限公司，法定代表人为朱田中，注册地址为张家港保税区金港路266号[17] - 公司董事会秘书为陈晨，证券事务代表为钱志红，联系电话均为0512 - 56368355[18] - 公司选定的信息披露报纸有《上海证券报》《中国证券报》等，登载半年度报告的网站为上海证券交易所[19] - 公司股票为A股，在上海证券交易所科创板上市，股票简称为灿勤科技，代码为688182[20] 报告期信息 - 报告期为2022年1月1日至2022年6月30日[14] 财务数据 - 报告期内公司营业收入1.60亿元，较上年同期减少14.33%[23] - 归属于上市公司股东的净利润2845.95万元，较上年同期减少49.67%[23] - 扣除非经常性损益的净利润为616.13万元，较上年同期减少85.19%[23] - 基本每股收益、稀释每股收益均较上年同期下降63.16%[23] - 加权平均净资产收益率较上期减少4.27个百分点，扣除非经常性损益后减少3.85个百分点[23] - 经营活动产生的现金流量净额4941.33万元，较上年同期增加260.75%[23] - 报告期末总资产22.30亿元，较报告期初增加1.27%[26] - 归属于上市公司股东的净资产20.50亿元，较报告期初增加0.13%[26] - 2022年上半年公司资产总额222,970.62万元，归属上市公司股东净资产204,970.88万元 [96] - 2022年上半年公司营业总收入15,963.28万元，同比下降14.33% [96] - 2022年上半年归属上市公司股东净利润2,845.95万元，同比下降49.67% [96] - 2022年上半年归属上市公司股东扣除非经常性损益净利润616.13万元，同比下降85.19% [96] - 2022年上半年基本每股收益0.07元 [96] - 2022年上半年公司实现营业收入15963.28万元，较上年同期下降14.33%，净利润2845.95万元，较上年同期下降49.67%，扣非净利润616.13万元，较上年同期下降85.19%[100] - 2022年上半年最主要的滤波器产品销售收入较2021年上半年同比下降15.25%[100] - 报告期内公司来自前五大客户的收入占营业收入的比例为90.49%，来自第一大客户华为的收入占比为77.30%[100] - 2022年上半年陶瓷介质滤波器平均销售单价比2021年上半年下降15.38%[102] - 2022年上半年应收账款前五名合计占比为84.80%，其中华为及其同一控制下其他企业的应收账款占比为62.40%[102] - 2022年上半年公司资产总额222,970.62万元，归属上市公司股东净资产204,970.88万元[107] - 2022年上半年公司营业总收入15,963.28万元，同比下降14.33%，归属上市公司股东净利润2,845.95万元，同比下降49.67%，扣非净利润616.13万元，同比下降85.19%，基本每股收益0.07元[107][109] - 2022年上半年公司非主营业务利润2,633.31万元，占利润总额80.41%，含投资收益、政府补助等[110] - 2022年上半年公司对华为及其同一控制下企业销售金额12,339.46万元，占营业收入比例77.30%[106] - 营业成本增加17.60%，因单位用工成本和设备折旧等制造费用增加[109] - 销售费用增加6.83%，因销售人员工资福利增加[109] - 管理费用增加2.19%，因折旧摊销金额增加[109] - 研发费用增加5.65%，因研发投入材料及人员增加[109] - 经营活动现金流量净额增加260.75%，因缴纳税费减少[109] - 应收账款期末较上年期末减少47.46%，因前期商业承兑到期结算，本期客户确认少[110] - 公司部分资产项目变动明显，在建工程增长31.46%至60811674.79元，其他非流动资产增长751.67%至4194739.64元，合同负债增长1078.68%至1134476.36元[113] - 公司部分负债项目变动明显，应付票据增长67.38%至23196470.50元，应交税费增长125.08%至12532055.58元，其他流动负债增长284.32%至1507747.39元[113] - 报告期末，货币资金中银行承兑保证金受限2319647.05元[114] - 报告期末，公司交易性金融资产余额为908640054.80元，应收款项融资余额2013176.39元[122] - 苏州灿勤通讯技术有限公司2022年半年度总资产52839103.94元，净资产43354588.72元，净利润5209620.00元[120][121] - 张家港保税区通勤精密机械有限公司2022年半年度总资产5184311.32元，净资产4404307.80元，净利润870561.34元[126] - 苏州麦捷灿勤电子元件有限公司2022年半年度总资产14156313.96元，净资产14041726.53元，净利润 - 158273.47元[132] - 2022年半年度总资产10,067,817.44元，净资产8,967,694.34元，净利润126,647.60元，财务数据未经审计[133] 产品情况 - 主要产品陶瓷介质滤波器销量较上年同期下降3.73%，平均销售单价下降15.38%[23][26] - 微波介质陶瓷元器件产业链上游为原材料和设备供应商，中游是生产制造，下游应用于多个领域，移动通信是重要应用方向[36][39] - 微波介质陶瓷元器件具有高Q值低插损、高稳定性高可靠性、小型化集成化等性能特点[39] - 5G通信时代，微波介质陶瓷元器件符合5G基站设计要求，万物互联和航空航天领域有望带来新市场增长点[39] - 3G/4G通信中，传统金属腔体滤波器是基站滤波器主流技术方案，介质谐振器在其中广泛应用[43] - 5G基站采用Massive MIMO技术，使滤波器走向小型化、轻量化、低成本，介质波导滤波器成主流方案之一[46] - 5G基站单面天线需64只滤波器，单个宏基站三面天线需192只滤波器[46] - 华为主要使用介质波导滤波器，中兴通讯与爱立信采用小型金属腔体与陶瓷介质滤波器结合方式，诺基亚主要用小型金属腔体滤波器[46] - 同等技术指标要求下，介质波导滤波器成本有望达传统金属腔体滤波器50%以下[46] - 5G通信将用“宏基站+小基站”超密集组网，预计小基站数量为宏基站2 - 3倍[46] - 工信部预计2021 - 2027年，国内将建设数百万量级宏基站和千万级小基站[46] - 公司主要产品介质波导滤波器是5G基站核心射频器件之一，具备多种性能优点，下游客户为5G通信设备制造商和运营商[53] - 公司主要从事微波介质陶瓷元器件研发、生产和销售，产品用于多领域，型号多达数千种[57] - 2008 - 2016年期间，谐振器产品长期占公司销售额30%及以上[68] - 2016年介质天线及天线组件年交付量达20万套[68] - 公司介质波导滤波器在体积、成本等方面比3G/4G基站用传统金属腔体滤波器有优势，获华为等制造商广泛认可[65] - 公司生产的TEM介质滤波器拥有低损耗、强带外抑制等优点[65] 公司技术与研发 - 公司拥有发明专利20项，实用新型专利72项，参与制定六项行业标准[54] - 公司“耐高温天线的研发及产业化”获2018年中国技术创新应用大赛产业化类金奖，“5G通信用介质滤波器”获2019年中国先进技术转化应用大赛产业化类银奖[54] - 2019年，公司“5G基站用大功率介质腔体滤波器关键技术研发”被列入江苏省重大科技成果转化项目[54] - 公司在微波介质陶瓷粉体方面掌握150余种介质陶瓷粉体配方，其中60余种已得到商用[54] - 公司在先进微波介质陶瓷材料配方及制备等多个领域掌握多项核心技术[53][54] - 研发以自主研发为主，研发部按产品类别设小组，流程含多评审环节并保护知识产权[60] - 掌握先进微波介质陶瓷材料配方及制备技术，有60余种商业化配方，介电常数4 - 130 [62] - 掌握高性能介质波导滤波器技术，可实现6GHz以内主流宏基站滤波器指标[62] - 2012年启动高性能介质波导滤波器研究，2015年批量生产，2016年研制成功表贴型[62] - 2017年开发复杂陶瓷体一次成型技术，2018年批量导入5G介质波导滤波器量产，良品率提升10%，加工周期缩短5天，成品调试效率提升50%[65] - 2014年开发表面金属化相关技术，2015年批量应用，金属化工序良率达98%以上[65] - 2016年开发银焊技术，2017年开始批量应用，装配后滤波器损耗比锡焊工艺改善0.1 - 0.3dB[65] - 2019年公司一款3.5GHz介质波导滤波器经认定达到“国际领先”水平[65] - 公司研制的超大尺寸TEM介质滤波器等可承受1000次以上温度循环或冲击，满足10年以上使用寿命[65] - 公司开发的银焊技术解决大尺寸陶瓷焊接问题，使超大尺寸陶瓷拼接工艺更可控[65] - 公司采用自主设计精密模具实现复杂陶瓷坯体一次成型，降低加工成本、缩短加工周期、提高产品良率[65] - 截至2022年6月30日，公司及子公司拥有授权专利92项，其中发明专利20项，实用新型专利72项[73] - 报告期内，新增申请发明专利1项，实用新型专利1项；新增授权发明专利1项，实用新型专利10项[73] - 费用化研发投入本期数为14,687,813.72元，上年同期数为13,901,796.63元，变化幅度为5.65%[74] - 研发投入合计本期数为14,687,813.72元，上年同期数为13,901,796.63元，变化幅度为5.65%[74] - 研发投入总额占营业收入比例本期为9.20%，上年同期为7.46%，增加1.74个百分点[74] - 研发投入资本化的比重本期和上年同期均为0.00%[74] - 2019年公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业，产品为介质滤波器[72] - 2020年公司介质波导滤波器被认定为单项冠军产品[72] - 公司12个在研项目预计总投资规模达4355万元，本期投入1468.78万元，累计投入1963.97万元[77][80][83][85] - AF大介质、多工器的设计与研发等2个项目已完成，高性能微波介质陶瓷凝胶注模成型研发及性能调控研发等5个项目处于样品阶段，高性能低介微波介质陶瓷材料的研制处于设计阶段，其余5个项目已立案并实施研发[77][80][83][85] - 公司研发人员数量从上年同期92人增至本期112人，占公司总人数的比例从13.16%提升至14.68%[86] - 研发人员薪酬合计从上年同期584.06万元增至本期611.53万元，平均薪酬从6.35万元降至5.46万元[86] - 研发人员学历构成中，本科42人占37.50%，专科28人占25.00%，高中及以下40人占35.71%，硕士研究生2人占1.79%，博士研究生为0[86] - 研发人员年龄结构中，30岁以下（不含30岁）49人占43.75%，30 - 40岁（含30岁，不含40岁）40人占35.71%，40 - 50岁（含40岁，不含50岁）21人占18.75%，50 - 60岁（含50岁，不含60岁）2人占1.79%，60岁及以上为0[89] - 公司掌握150余种介质陶瓷粉体配方，60余种已商业化批量应用，介电常数覆盖4 - 130，温度系数0 - 10ppm [90] - 公司烧结工序良品率最高可达99.3%以上，主力产品成型工序良率最高可达95%以上 [90] - 截至2022年6月30日，公司及子公司拥有授权专利92项，其中发明专利20项，实用新型专利72项 [93] - 公司先后参与制订6项行业标准，拥有授权专利92项，其中发明专利20项，实用新型专利72项[99] - 公司在先进微波介质陶瓷材料配方及制备等多个领域拥有多项核心技术[99] 公司经营模式 - 销售以直销为主，与通信设备生产商签框架协议，按订单组织采购生产并结算[58] - 采取“以销定产”模式，生产线覆盖全流程，可柔性生产，也会保持合理库存[58] - 采购原材料包括陶瓷粉体等，计划部拟定计划，采购部选供应商，质量部抽检[58] - 公司现有经营模式效果良好，未发生重大变化，可预见未来也不会变[60] - 公司现有生产线可覆盖从陶瓷粉体制备到元器件成品出厂全过程，可采取多品种、差异化的柔性生产模式[99] 行业壁垒 - 微波介质陶瓷元器件行业技术壁垒高，包括材料、工艺和创新研发壁垒，新进入者难以掌握核心技术和工艺[40][42] - 微波介质陶瓷元器件行业客户认证壁垒高，产品定制化，通信主设备商选择供应商谨慎，认证过程严格[42] 公司荣誉与资质 - 2019年公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业，产品为介质滤波器[72] - 2020年公司介质波导滤波器被认定为单项冠军产品[72] - 公司2021年10月获第1届中国电子元件行业协会科技进步奖一等奖，2022年3月获2021年度江苏省科学技术奖三等奖[99] - 公司是全国首批专精特新“小巨人”企业、全国第五批制造业单项冠军企业等[99]