财务数据 - 2018年营业收入44.05亿元，较2017年增长17.96%[31] - 2018年归属于上市公司股东的净利润3.52亿元，较2017年增长123.63%[32] - 2018年经营活动产生的现金流量净额4.13亿元，较2017年下降12.92%[32] - 2018年末总资产70.44亿元，较2017年末增长18.27%[32] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产47.38亿元，较2017年末增长446.70%[32] - 各季度营业收入分别为8.81亿元、12.57亿元、11.52亿元、11.16亿元；净利润分别为0.87亿元、1.83亿元、1.08亿元、 - 0.27亿元[35] - 2018年非经常性损益合计279.29万元，2017年为807.38万元，2016年为1219.91万元[37] - 2018年公司实现营业收入44.054亿元，同比增长17.96%；营业利润3.6479亿元；归属于母公司净利润3.516亿元，比同期增长123.63%[56] - 营业成本34.4711亿元，同比增长4.34%；管理费用4.6318亿元，比同期增长53.04%；财务费用3821万元，比去年同期下降86.58%[56] - 经营活动现金流量净额比去年同期下降12.92%；投资活动现金流量净额比去年同期减少28.08%；筹资活动现金流量净额比去年同期增长400.31%[56] - 化肥业收入20.7062亿元，占比47.00%，同比增长14.48%；化工业收入21.0627亿元，占比47.81%，同比增长13.66%；其他收入2.285亿元，占比5.19%，同比增长213.31%[60] - 化肥行业毛利率19.37%，同比增加11.11%；化工行业毛利率23.79%，同比增加10.13%；其他毛利率24.54%，同比减少14.58%[60] - 化肥业销售量111.4555万吨，同比下降5.94%；生产量115.5127万吨，同比增长0.47%；库存量9.6421万吨，同比增长72.64%[63] - 化工业销售量91.7356万吨，同比下降9.10%；生产量92.7210万吨，同比下降9.83%；库存量3.1455万吨，同比增长45.62%[63] - 2018年公司总投入34.47亿元，较2017年的33.04亿元增长4.34%，其中化工产品投入16.05亿元，其他产品投入1.72亿元[66] - 前五名客户合计销售金额5.73亿元，占年度销售总额比例13%，前五名供应商合计采购金额16.97亿元，占年度采购总额比例26.34%[68][70] - 2018年销售费用4283.66万元，同比增长5.77%；管理费用4.63亿元，同比增长53.04%；财务费用3821.34万元，同比减少86.58%；研发费用531.83万元，同比增长112.45%[71] - 2018年研发人员数量336人，较2017年的45人增长646.67%，研发投入金额7600万元，较2017年的4417.70万元增长72.04%[74] - 2018年经营活动现金流入38.72亿元，同比增长26.27%，现金流出34.59亿元，同比增长33.44%，现金流量净额4.13亿元，同比下降12.92%[75] - 2018年投资活动现金流入3327.34万元，同比增长5915.70%，现金流出2.34亿元，同比增长48.81%，现金流量净额 -2.00亿元，同比下降28.08%[75] - 2018年筹资活动现金流入18.04亿元，同比下降1.53%，现金流出9.35亿元，同比下降55.90%，现金流量净额8.69亿元，同比增长400.31%[75] - 2018年末货币资金12.0027543462亿元，占总资产比例17.04%，较2017年末比重增加13.90%；固定资产44.5941129729亿元，占总资产比例63.31%，较2017年末比重减少14.27%；短期借款1.58亿元，占总资产比例2.24%，较2017年末比重减少23.83%；长期借款10.2751450564亿元，占总资产比例14.59%，较2017年末比重减少31.55%[77] - 报告期投资额1.4454615674亿元，上年同期投资额1.7419737827亿元，变动幅度为 -17.02%[79] - 九禾股份营业收入41.9350137715亿元，营业利润1378.512344万元，净利润743.451155万元；和宁化学营业收入16.0083525365亿元，营业利润2.7984020776亿元，净利润2.6830708218亿元；绿源醇业营业收入4952.6896845万元，营业利润 -833.00108万元，净利润 -826.339389万元[87] - 2016年归属母公司所有者净利润为 -6.372005651亿元，不进行利润分配和资本公积转增股本[102] - 2017年归属母公司所有者净利润为 -14.8770401042亿元，不进行利润分配和资本公积转增股本[103] - 2018年归属母公司所有者净利润为3.5159819163亿元，不进行利润分配和资本公积转增股本[105] - 近三年现金分红金额均为0，占净利润比率均为0%[105] - 截至2018年12月31日，母公司债权账面记录金额为1047.99万元，宁夏和宁化学有限公司为19804.09万元，合计20852.08万元[114] - 2018年经股东大会批准关联交易预计为51,250万元，实际发生25,238.74万元[163] - 与泸州天浩塑料制品有限公司采购成品袋交易金额3,333.27万元，占同类交易金额比例0.23%[160] - 与四川煤气化采购煤制气交易金额6,006.38万元，占同类交易金额比例0.42%[160] - 接受四川泸天化弘旭工程建设有限公司工程劳务交易金额5,047.69万元，占同类交易金额比例0.35%[164] - 有财产担保优先受偿部分债权金额为87,409.51万元[152] - 职工债权金额为2,327.38万元，以现金偿还[152] - 未申报债权金额为9,048.71万元[152] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[106] 股权变动 - 2018年6月28日，公司用资本公积转增9.83亿股股票，转增后总股本由5.85亿股增至15.68亿股[29] - 2018年9月27日，泸天化集团受让公司股份2.86亿股，占总股本18.24%，成为控股股东[29] - 股权资产期末较期初增长978.18%，主要系对四川中蓝国塑新材料科技有限公司投资[46] - 2018年12月，泸州中院将江苏富邦、天乇公司持有的1.84亿股公司股份分别扣划或提存[112] - 截止报告期，泸天化集团作为联合重整投资人，持有公司股票比例为18.24%[109] - 公司以每10股转增16.803419股的比例实施资本公积金转增股票，共计转增9.83亿股，总股本由5.85亿股增至15.68亿股[126] 主营业务 - 公司目前主营业务为化肥生产、甲醇及液氨等基础化学品制造[29] - 公司主营业务包括化肥和化工类产品，采用生产与销售协调共进模式实现业绩正向增长[40][42] 会计师事务所 - 公司聘请四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所[30] - 现聘任境内会计师事务所为四川华信（集团）会计师事务所，报酬74万元，审计服务连续年限20年[122] 行业情况 - 行业开工率走低但产品价格处于高位，未来绿色高效是转型升级主要方向[43][44] 公司优势 - 公司具有50多年化工管理经验，经营管理及生产规模处于同行业领先水平[45] - 公司主导产品“工农牌”尿素声誉高，建立的九禾公司有全国性分销渠道[48] - 公司在同一化工园区拥有四条产业链，具有产品调整灵活等优势[49] - 公司可利用天然气和煤制合成气原料生产，发挥原料互补效益[50] 生产与创新 - 公司强抓生产管控，实现长周期22个，热电车间超长周期运行312天，硝酸Ⅰ硝装置安全运行182天创历史记录[55] - 公司开展科技创新项目37项，“一施就好”等复合肥产品投放市场反响激烈，“螯合钾加锌”等助剂实现工业化应用[55] - 公司开展科技创新项目37项，新型尿素助剂中试项目取得较大突破，“螯合钾加锌”“糖醇锌”等助剂实现工业化应用[72] 业务突破与管理提升 - 公司依托泸州市自贸区开展进出口业务，实现业务新突破；以债务重整为契机提升内部管理水平和运营效率[55] 投资情况 - 对四川中蓝国塑新材料科技有限公司投资9000万元，持股比例12.36%，投资期限1年，处于在建期[80] 未来规划 - 公司坚持“原料市场化、产品多元化、风险分散化、效益最大化”原则，推动四大板块转型升级，重点发展“新农化、新材料、新环保”三大产业[88] - 2019年公司围绕安全环保、生产运行、市场营销、科研管理、运营效率、改革创新等方面开展工作[90] - 2019年力争实现装置长周期运行22个，抓好生产现场5S基础管理[90] - 2019年化工化肥和复肥板块强化营销渠道和农化服务，力争营业收入实现50亿元[91] - 2019年加强存量资产技术升级、研发管理和转型项目建设规划[91] - 2019年强化资产财务管理、标准化建设、风险管理和监察审计[91] 风险与应对 - 公司面临成本上涨、价格波动和安全环保风险[92][93][95] - 公司采取加强生产运营和坚持安全发展理念等措施应对风险[96] 调研接待 - 2018年接待调研等活动9次，接待机构5家，接待个人4人[97] 公司章程修订 - 2015年公司修订《公司章程》中利润分配政策及决策程序[101] 股改承诺 - 股改承诺国有股东持股比例底线为51％，2018年泸天化集团继续履行该承诺[107] 业绩承诺 - 若公司2018 - 2020年净利润分别低于3.1亿元、3.4亿元、3.5亿元，或三年累计净利润低于10亿元，泸天化集团将承担相应责任并补足现金[109] 财务报表列报调整 - 财政部修订财务报表格式，公司按规定列报并追溯调整，资产总额、净资产、净利润不变[119] 子公司注销 - 九禾股份下属子公司宜宾九禾农资有限责任公司于2018年12月29日依法注销[67] - 九禾股份下属子公司宜宾九禾农资有限责任公司于2018年12月29日依法注销[121] 债务重整 - 公司普通债权中，每家债权人10万元以下（含10万元）的债权部分以现金一次性清偿；超过10万元部分，金融类普通债权人每100元债权分得约11.24859393股股票，抵债价格8.89元/股，清偿比例100%；非金融类普通债权人可选择相同股票抵债方式或在重整计划获批六个月内现金清偿60%，剩余豁免[129] - 截至2018年12月31日，公司通过资本公积转增股票偿还债务37.078248亿元，计入资本公积 - 股本溢价[130] - 2018年10 - 12月，公司收到联合重整投资人投资款16.45亿元，计入资本公积 - 股本溢价[130] - 截至2018年12月31日，管理人持有尚未用于抵偿债务或处置变现的股票为9592.1755万股[131] - 公司执行重整计划确认债务重组收益344.404827万元，增加资本公积 - 股本溢价535.282476708亿元[133] - 和宁化学有财产担保债权在担保财产评估价值范围内优先受偿，对应质押保证金的在保证金价值范围内优先清偿；未处置变现抵押物的，在重整计划获批六个月内按9.45%比例现金一次性清偿，剩余部分八年内分十六期清偿[135] - 和宁化学有财产担保债权合计7.435017亿元，涉及中国农业银行合江县支行5.341338亿元、中国工商银行宁夏回族自治区分行1.182848亿元、交通银行宁夏回族自治区分行0.910831亿元[135] - 有财产担保债权分十六期清偿，第一至六期每期还款比例3.85%，金额2859.66万元；第七、八期每期还款比例7.00%，金额5204.51万元等[137] - 金融类普通债权每家超过15万元部分按15.80%比例在八年内分十六期清偿，合计36964.02万元，第一至六期每期还款比例3.85%，金额1421.71万元等[141] - 非金融类普通债权每家超过15万元部分按15.80%比例在八年内分十六期清偿，还款安排参照有财产担保债权、金融类普通债权[144] - 第一年至第三年有财产担保债权、金融类普通债权、非金融类普通债权年利率按五年期以上同期贷款基准利率下浮50%计算[137][143][144] - 第四年至第八年有财产担保债权、金融类普通债权、非金融类普通债权年利率适用浮动利率机制[137][143][144] - 职工债权在重整计划获法院裁定批准之日起六个月内以现金全额清偿[141]