公司基本信息 - 公司股票简称四川双马，代码000935，上市于深圳证券交易所[20] - 公司法定代表人是谢建平，注册地址在四川省江油市二郎庙镇，邮编621716 [20] - 公司办公地址在四川省成都市锦江区红星路三段一号成都国际金融中心1号写字楼26楼2号，邮编610020 [20] - 董事会秘书谢建平（代），证券事务代表景晶，联系电话028 - 63231548 [21] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为http://www.cninfo.com.cn [22] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》[22] - 公司年度报告备置地点在四川省成都市锦江区红星路三段一号成都国际金融中心1号写字楼26楼2号[25] - 公司组织机构代码为91510000709159078T [26] - 公司上市之初控股股东为四川双马水泥(集团)有限公司，2011年3月变更为拉法基中国海外控股公司，2016年11月变更为北京和谐恒源科技有限公司[26] 利润分配预案 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以763,440,333为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.40元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[5] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入为12.24亿元，较2020年减少16.90%[27] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为9.89亿元，较2020年增长11.25%[27] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9.75亿元，较2020年增长58.67%[27] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为4.41亿元，较2020年减少26.59%[27] - 2021年基本每股收益为1.30元/股，较2020年增长12.07%[27] - 2021年末总资产为64.90亿元，较2020年末增长17.64%[30] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为59.17亿元，较2020年末增长16.88%[30] - 2021年加权平均净资产收益率为18.01%，较2020年减少1.16个百分点[30] - 2021年非经常性损益合计为1356.67万元[38] - 2021年第四季度营业收入为3.77亿元，归属于上市公司股东的净利润为3389.65万元[33] - 2021年公司营业收入为12.24亿元，同比下降16.90%，2020年为14.73亿元[101] - 2021年公司营业成本为6.30亿元，同比下降19.77%，2020年为7.85亿元[109] - 2021年销售费用为18,866,926.48元，同比增长15.14%[118] - 2021年管理费用为123,278,501.05元，同比增长19.88%[118] - 2021年研发费用为33,755,499.13元，同比增长265.62%[118] - 2021年研发人员数量为32人，较2020年增长166.67%[122] - 2021年研发人员数量占比为7.06%，较2020年增加3.92个百分点[122] - 2021年研发投入金额为34,969,599.56元，较2020年增长233.11%[122] - 2021年研发投入占营业收入比例为2.86%，较2020年增加2.15个百分点[122] - 2021年资本化研发投入占研发投入为3.47%，较2020年减少8.59个百分点[122] - 2021年经营活动现金流入小计12.73亿元，同比减少13.75%；现金流出小计8.32亿元，同比减少4.93%；现金流量净额4.41亿元，同比减少26.59%[125] - 2021年投资活动现金流入小计12.26亿元，同比减少32.00%；现金流出小计22.14亿元，同比增加36.33%；现金流量净额-9.88亿元，较上年同期减少11.67亿元[125] - 2021年筹资活动现金流入小计1.07亿元，同比增加49.32%；现金流出小计2.74亿元，同比增加214.41%；现金流量净额-1.67亿元，较上年同期减少1.51亿元[125] - 2021年投资收益3.49亿元，占利润总额比例30.57%；公允价值变动损益3.51亿元，占利润总额比例30.74%；营业外收入79.42万元，占利润总额比例0.07%；营业外支出939.39万元，占利润总额比例0.82%[128] - 2021年末货币资金6.90亿元，占总资产比例10.64%，较年初减少14.59个百分点[129] - 2021年末存货6424.99万元，占总资产比例0.99%，较年初增加0.43个百分点[129] - 2021年末长期股权投资32.74亿元，占总资产比例50.45%，较年初增加11.00个百分点[129] - 2021年末交易性金融资产4.51亿元，占总资产比例6.96%，较年初增加5.69个百分点[132] - 2021年末其他非流动金融资产10.19亿元，占总资产比例15.70%，较年初增加12.00个百分点[132] - 2021年末其他非流动资产115.21万元，占总资产比例0.02%，较年初减少12.14个百分点[132] - 报告期投资额为682,550,000.00元，上年同期投资额为1,111,496,351.37元，变动幅度为 - 38.59%[138] 各业务线数据关键指标变化 - 公司建材生产制造业务中，水泥年产能200余万吨，骨料生产线年产能500余万吨[42] - 公司股权投资基金管理公司西藏锦合目前在管基金规模近180亿元[42] - 2021年公司宜宾地区水泥生产量235.58万吨，同比减少5.79%；销售量233.66万吨，同比减少6.40%；库存量3.52万吨，同比增加117.54%[56] - 2021年公司宜宾地区骨料生产量486.06万吨，同比增加38.08%；销售量484.53万吨，同比增加37.64%；库存量1.90万吨，同比增加412.56%[56] - 水泥销售毛利率较上年同期减少0.97个百分点，骨料销售毛利率较上年同期减少4.12个百分点[56] - 公司在宜宾市有两条水泥生产线，设计年产能200余万吨；一条骨料生产线，年产能300余万吨；合资新建的200万吨骨料生产线年中投产[57] - 报告期内水泥业务主要设备运转率约为80%，骨料业务主要设备运转率约为82%[57] - 水泥业务2021年营收9.30亿元，占比76.03%，同比下降18.28%；私募股权投资管理业务营收2.93亿元，占比23.97%，同比下降11.93%；体育培训业务营收为0，同比下降100%[101] - 水泥产品2021年营收7.12亿元，占比58.21%，同比下降27.24%；骨料产品营收2.18亿元，占比17.82%，同比增长36.67%[101] - 水泥业务2021年营业成本6.26亿元，占比99.37%，同比下降20.20%；私募股权投资管理业务营业成本397.20万元，占比0.71%[109] - 2021年水泥销售量233.66万吨，同比下降37.25%；生产量235.58万吨，同比下降36.87%；库存量3.52万吨，同比增长117.28%[105] - 2021年骨料销售量484.53万吨，同比增长37.64%；生产量486.06万吨，同比增长38.08%；库存量1.90万吨，同比增长413.51%[105] - 水泥产品销量和生产量同比减少是因上期处置子公司致合并范围相应减少；库存量同比增加是子公司为大修储存存货[108] - 骨料产品销量、生产量及库存量同比增加是因子公司新骨料生产线释放产能[108] 行业数据情况 - 2021年全国累计水泥产量23.63亿吨，同比小幅下降1.2%，水泥行业仍处于平台期的高位[45] - 2021年国民经济持续恢复，全国固定资产投资两年平均增长3.9%[46] - 2021年全国月度累计房地产开发投资同比增速持续下行，全年增速明显低于上年同期水平[46] - 2021年房地产开发企业新开工面积和土地购置面积同比呈现两位数以上大幅下降，与上年同期相比降幅明显扩大[46] - 2021年5 - 8月单月水泥产量同比小幅下降，但累计产量仍保持较快增长[49] - 2021年9 - 12月单月水泥产量同比均呈现两位数以上大幅下降，11月开始全国累计水泥产量增速同比由正转负，12月降幅扩大[49] - 2021年宜宾市GDP达3148亿元，比上年增长8.9%，全社会固定资产投资比上年增长12.2%，房地产开发投资比上年增长7.3%[50] - 宜宾市规划2025年GDP突破4500亿元，力争达到5000亿元[50] - 截至2021年12月末，私募股权、创业投资基金管理人15,012家，存续私募股权投资基金30,801只，规模10.51万亿元，存续创业投资基金14,510只，规模2.27万亿元[61] - 截至2021年12月30日，私募证券投资基金、私募股权和创投基金规模分别达6.13万亿元和12.79万亿元，较2016年底分别增长1.40倍和2.10倍[62] - 2021年GDP初步核算达1143670亿元，按不变价格计算，比上年增长8.1%，两年平均增长5.1% [79] - 2021年全国固定资产投资比上年增长4.9%，两年平均增长3.9% [79] - 2021年房地产开发投资比上年增长4.4%，但市场前热后冷，下半年快速降温 [79] - 截至2021年12月末，私募股权、创业投资基金管理人15012家 [83] - 截至2021年12月末，存续私募股权投资基金30801只，存续规模10.51万亿元 [83] - 截至2021年12月末，存续创业投资基金14510只，存续规模2.27万亿元 [83] 业务经营情况 - 公司经营业务包含建材生产和私募股权投资管理业务[70] - 建材生产业务主要产品为水泥、商品熟料、骨料等，应用于多个建设项目[70] - 私募股权投资管理业务通过二级子公司西藏锦合管理两只私募股权投资基金[73] - 2021年上半年，春节后部分工程项目早开工，对水泥业务量价形成正向影响[74] - 2021年3月和4月初，水泥价格有一定幅度上涨[74] - 2021年5月后，云南和贵州低价水泥进入市场，影响公司南部地区水泥价格[74] - 2021年9月起，原材料成本上涨和限产影响，水泥价格连续大幅上涨[74] - 2021年10 - 11月，水泥价格达到近几年最高水平[74] - 2021年下半年，因价格高、房地产下行和重污染管控，水泥销量低于去年同期[74] - 公司管理层应对预期外因素，确保水泥业务经营目标基本达成[74] - 2021年公司骨料合计年产能突破500余万吨，全年产销量创投产以来最好水平[75] - 报告期内公司设立全资二级子公司珠海数智星辰科技有限公司，参与投资和谐成长三期，对智慧出行基金增资[87] - 报告期内公司业务涵盖建材生产和私募股权投资管理，实现归属于上市公司股东的净利润9.89亿元，业绩增长[87] 子公司情况 - 四川双马宜宾水泥制造有限公司注册资本5亿元，总资产11.12亿元，净资产7.93亿元，营业收入9.30亿元，营业利润2.72亿元，净利润2.34亿元[149] - 西藏锦合创业投资管理有限公司注册资本1亿元，总资产2.24亿元，净资产1.02亿元，营业收入2.92亿元，营业利润1.94亿元，净利润1.69亿元[149] - 西藏锦川创业投资管理有限公司注册资本3500万元，总资产8.41亿元，净资产3.21亿元，营业利润2.48亿元，净利润2.08亿元[149] - 西藏锦兴创业投资管理有限公司注册资本2.1亿元，总资产16.16亿元，净资产3.47亿元，营业利润2.43亿元，净利润2.03亿元[149] 重大股权投资情况 - 对天津爱奇鸿海海河智慧出行股权投资基金合伙企业（有限合伙）投资200,000,000.00元，持股比例3.08%[139] - 对深圳和谐成长三期科技发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）投资870,000,000.00元，持股比例4.26%，2021年实际缴纳出资额为317,550,000元[139] - 对Swiss Education Group Holding AG投资645,000,000.00元，公司目前持有其33.16%股权，通过天津瑾育等间接持有其51%股权[139][142] - 报告期内重大股权投资合计金额为1,715,000,000.00元[142] 金融资产情况 - 递延所得税负债为133,552,098.4元，主要因金融资产公允价值变动收益和对联营投资基金的投资收益增加所致[135] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为70,160,708.33元，本期公允价值变动损益为1,372,632.90元，本期购买金额为1,430,000,000.00元，本期出售金额为1,050,000,000.00元，期末数为451,454,990.87元[135]