公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入为1,014,818,455.50元，较2021年增长7.65%[9] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为107,385,865.65元，较2021年减少34.28%[9] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为104,772,706.39元，较2021年减少33.40%[9] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为185,258,732.05元，较2021年减少7.43%[9] - 2022年基本每股收益为0.19元/股，较2021年减少32.14%[9] - 2022年稀释每股收益为0.19元/股，较2021年减少32.14%[9] - 2022年加权平均净资产收益率为14.10%，较2021年减少6.61%[9] - 2022年末总资产为1,099,991,311.86元，较2021年末减少5.26%[9] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为746,500,239.28元，较2021年末减少9.04%[9] - 2022年各季度营业收入分别为2.59亿元、2.44亿元、2.49亿元、2.62亿元[12] - 2022年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为2688.86万元、2919.28万元、2303.90万元、2826.55万元[12] - 2022年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为4889.66万元、4351.10万元、3003.58万元、6281.54万元[12] - 2022 - 2020年非经常性损益合计分别为261.32万元、606.39万元、989.52万元[12] - 2022年公司实现营业收入101,481.85万元，同比增长7.65%；归属于上市公司股东的净利润10,738.59万元，同比降低34.28%[50] - 2022年公司营业收入10.15亿元，同比增长7.65%，医药工业占比100%[74] - 2022年销售量3888.73万盒，同比增长6.94%；生产量3602.63万盒，同比下降1.23%；库存量465.69万盒，同比下降39.87%[75] - 2022年营业成本2.51亿元，同比增长18.13%，医药工业占比100%[76] - 2022年销售费用521,016,309.48元，同比增23.52%；管理费用67,291,996.15元，同比增31.31%等[78] - 2022年研发人员数量147人，占比10.39%，较2021年分别降25.76%、4.21%[83] - 2022年研发投入金额50,108,226.62元，占营业收入比例4.94%，较2021年分别增5.54%、降0.10%[83] - 2022年经营活动现金流入小计1,108,798,174.83元，同比降0.33%；流出小计923,539,442.78元，同比增1.23%等[84] - 2022年投资活动产生的现金流量净额 -5,603,850.62元，同比增70.62%，因固定资产投资减少[84] - 2022年筹资活动产生的现金流量净额 -229,323,223.78元，同比增33.28%，因上年同期归还银行借款[84] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为18,525.87万元，净利润为8,988.59万元，差异主要因存货减少及经营性应付项目增加[85] - 2022年末货币资金278,289,264.27元，占总资产25.30%，较年初比重减少2.85%[86] - 2022年末应收账款117,953,452.76元，占总资产10.72%，较年初比重增加2.68%，因收到票据增加[87] - 2022年末其他应收款14,853,251.81元，占总资产1.35%，较年初比重增加1.21%，因转让土地使用权[88] - 2022年末存货146,034,842.03元，占总资产13.28%，较年初比重减少1.01%[89] - 2022年末固定资产407,079,103.70元，占总资产37.01%，较年初比重减少1.55%，因转让土地使用权[90] - 2022年末合同负债12,432,361.37元，占总资产1.13%，较年初比重增加0.65%，因预收货款增加[91] - 2022年末应付账款42,602,350.56元，占总资产3.87%，较年初比重增加1.67%，因应付材料采购款增加[92] 公司分红计划 - 公司计划2022年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] 行业宏观数据 - 2021年我国医疗卫生支出占GDP比例为6.5%，人均卫生费用由2020年5111元升至5348元[15] - 截至2021年底我国基本医保参保人数达13.6297亿人，参保率稳定在95%以上[16] - 2021年全国基本医疗保险（含生育保险）基金总收入28727.58亿元，比上年增长15.6%[16] - 2021年全国基本医疗保险（含生育保险）基金总支出24043.10亿元，比上年增长14.3%[16] - 截至2020年11月1日零时，60岁及以上人口为2.64亿人，占18.70%，65岁及以上人口为1.90亿人，占13.50%[16] - 与2010年相比，2020年60岁及以上人口比重上升5.44个百分点，65岁及以上人口比重上升4.63个百分点[16] - 2022年末全国人口141175万人，比上年末减少85万人，为近61年来首次负增长[17] - 2030年之后65岁及以上人口占总人口比重或超20%，中国将进入重度老龄化社会[17] - 我国慢性病患病率达23%，慢病导致死亡人数占全国总死亡人数的86%[17] - 中国心血管病中，脑卒中1300万、冠心病1139万、心力衰竭890万等[17] - 2019年农村、城市心血管病分别占死因的46.74%和44.26%，每5例死亡中有2例死于心血管病[17] - 2035年中国60岁及以上老年人口将突破4亿，进入重度老龄化阶段[17] 中医药行业政策环境 - 到2025年要实现基层中医药五个“全覆盖”[19] - 国家出台多项政策扶持中医药发展，如《“健康中国2030”规划纲要》等[19] - 多地出台并落地支持中医药发展的相关政策，加快中医药发展建设[20] 中成药集采情况 - 2021年全国通过省级药品集中采购平台网采中成药2025亿元，比2020年增加234亿元[21] - 2021年19省（市、区）第一批中成药省际联盟集采，111个产品中选，中选率62%，中选价格平均降幅42.27%，最大降幅82.63%[22] - 2022年广东联盟132种中成药集中带量采购，企业产品品规257个，平均降幅32.5%，最高降幅90.9%[23] - 湖北牵头的第二批中成药联盟集采参与省份达30个省市区，集采范围涉及全国[24] - 公司心可舒片/胶囊进入中成药联盟第一批集中带量采购名单，心可舒细分市场占有率稳居70%以上[24] - 公司“抗病毒口服液”进入广东六省中成药联盟集中带量采购名单并中选[24] - 2022年省级药品集中采购平台网采中成药2025亿元，较2020年增加234亿元[105] - 19省（市、区）第一批中成药省际联盟集采中，111个产品中选，中选率62%，中选价格平均降幅42.27%，最大降幅82.63%[105] - 广东联盟6省份（兵团）132种中成药集采，涉及企业产品品规257个，平均降幅32.5%，最高降幅90.9%[105] - 公司心可舒片/胶囊进入中成药联盟第一批集采名单，心可舒细分市场占有率超70%[105] - 公司“抗病毒口服液”进入广东六省中成药联盟集采名单并中选，但营收占比低[105] 医保目录调整情况 - 2021年公司产品沃华®心可舒片由医保乙类调整为甲类品种[25] - 2023年《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2022年)》调整，111个药品新增进入目录，3个药品被调出，谈判和竞价新准入药品价格平均降幅60.1%[25] - 最新版国家医保药品目录内药品总数达2967种，其中西药1586种，中成药1381种，中药饮片892种[25] - 公司产品在新版目录保持稳定，无调进、调出及使用范围变化，医保、基药目录调整常态化使行业竞争更激烈[27] - 2023年1月新版国家医保药品目录调整，111个药品新增，3个调出，谈判和竞价新准入药品价格平均降幅60.1%，目录内药品总数达2967种[106] - 公司产品在新版医保目录保持稳定，无调进、调出及使用范围变化[107] DRG/DIP付费改革情况 - 2022 - 2024年全面完成DRG/DIP付费方式改革任务，2024年底全国所有统筹地区开展，2025年底覆盖所有符合条件的开展住院服务的医疗机构[27] - 2022年全国40%以上统筹地区开展DRG或DIP付费改革，相关医保基金占符合条件住院医保基金支出比例达30%[27] - 截至2021年底，30个DRG付费国家试点城市和71个DIP付费试点城市进入实际付费阶段[107] - 2022 - 2024年全面完成DRG/DIP付费方式改革任务，2024年底全国统筹地区全部开展，2025年底覆盖符合条件医疗机构[107] - 2022年全国40%以上统筹地区开展DRG或DIP付费改革，相关医保基金占比达30%[107] 行业竞争与企业经营风险 - 2021年4月扬子江药业、2022年12月东北制药因涉嫌垄断被重罚，强化执法提高中小企业经营成本与风险[27] - 2022年12月公司受市场环境影响遭遇短期人力短缺[27] - 公司面临主导产品相对集中、政策、产品降价等多种风险[129][130][131][132][133][134] - 公司产品心可舒片/胶囊被列入湖北省牵头30省市参加的第二批中成药采购联盟集采品种目录[130] - 近期中药材及辅材价格全线上涨，公司制造成本不断提升[132] 公司产品结构与布局 - 公司拥有药品批准文号162个，其中独家产品15个，93个产品进入2022年医保目录，43个产品进入2018年基药目录[29] - 公司以沃华®心可舒片等四大独家医保产品为支柱，带动其他产品销售，实现全产品线共同增长[29] - 公司未来聚焦中成药主业，依托现有产品线，加大合作研发新产品力度，丰富独家产品线[29] - 潍坊基地有11个剂型、106个产品，丹东基地有3个剂型、37个产品，南昌基地有3个剂型、19个产品[30] - 公司产品覆盖13,795家等级医院、21,396家连锁及单体药店、28,746家基层社区、卫生院、诊所[30] - 公司拥有药品批准文号162个，其中独家产品15个[30] - 公司心脑血管系统和神经系统药物29个、肌肉骨骼系统药物13个、泌尿生殖系统和性激素药物19个、抗病毒类呼吸系统药物38个、消化系统及代谢药物44个[30] - 93个产品进入《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2022年版）》，43个产品进入《国家基本药物目录（2018年版）》[30] - 公司拥有19个生殖泌尿系统药物、38个抗病毒类呼吸系统药物[33] - 公司有“四大独家医保支柱产品”，分别为沃华®心可舒片、骨疏康胶囊/颗粒、荷丹片/胶囊、脑血疏口服液[71] - 公司拥有药品批准文号162个，其中独家产品15个，93个产品进入国家医保目录，43个产品进入国家基药目录[70] 公司核心产品优势 - 沃华®心可舒片获得国家发明专利10项，被21项路径、指南、共识收录，发表学术论文400余篇，其中SCI论文20篇[33][34] - 骨疏康胶囊/颗粒获得5项国家发明专利，被21项教材、路径、指南和共识收录，发表学术论文137篇，其中SCI论文7篇[34] - 荷丹片/胶囊获得6项国家发明专利，被11项指南、路径、规范和共识收录，发表学术论文130余篇，其中SCI论文2篇[34] - 沃华®心可舒片先后获得863计划、国家重大新药创制专项等项目支持，获国家科学技术进步二等奖等众多荣誉[33] - 荷丹片/胶囊先后获得国家中药标准化项目、国家重大新药创制等项目支持[34] - 2021年，沃华®心可舒片取得香港中成药注册证书[34] - 荷丹片/胶囊治疗8周可有效改善血脂异常患者血脂水平，联用他汀类药物能更好降低混合型高脂血症患者总胆固醇及甘油三酯水平[34][35] - 脑血疏口服液是我国按新药批准上市的用于脑出血急性期及恢复早期的独家专利中成药，是“国家秘密技术”产品[35] - 沃华®心可舒片为《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2022年)》甲类品种，载录《国家基本药物目录（2018年版）》[33] - 脑血疏口服液获得国家发明专利4项，2022年进入十四五国家重点研发计划[37]