公司基本信息 - 公司股票简称电投能源，代码002128，上市于深圳证券交易所[8] - 公司法定代表人为刘建平，注册地址在内蒙古自治区霍林郭勒市哲里木大街（霍矿珠斯花区）[8] - 2014年公司收购通辽霍林河坑口发电有限责任公司100%股权，2019年收购内蒙古霍煤鸿骏铝电有限责任公司51%股权，目前业务包括煤炭和铝、电业务等[11] - 公司聘请中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为孟红兵、赵毅婷[12] 行业环境与市场情况 - 2021年全年铝价波动区间14600 - 24765元/吨，最大波幅10165元/吨[7] - 2021年国内煤炭供需两端长期紧平衡，价格多次上涨，公司均衡保供压力大[6] - 2021年电力企业面临煤价上涨、利用小时下降等压力，发电边际收益减少，盈利空间缩小[6] - 2021年新能源行业发展环境向好，“双碳”目标催生新机遇，发电装机占比上升[6] - 2021年“能耗双控”政策下铝供给端受限，消费端贡献正向，铝价先扬后抑[6][7] - 2022年国内经济增长可能放缓，预计增幅在6%左右[21] - 2021年煤炭供需持续紧张，2022年煤炭仍在我国能源消费中占主体地位[22] - “十四五”期间能源发展主攻方向是构建以新能源为主体的新型电力系统[22] - 2021年内蒙古自治区西部地区弃风限电率达8.9%[29] - 2022年煤炭价格呈微弱下降趋势，未来数月将逐步趋缓，行业竞争格局同步弱化[82] - 2022年煤炭市场有望在新价格区间维持动态平衡，紧张供需逐渐回归稳定[83] - 内蒙古风能资源量占全国57%，2021年底风电装机3993万千瓦、光伏1341万千瓦[85] 财务状况与经营成果 - 2021年营业收入246.49亿元，归属于上市公司股东的净利润35.60亿元，同比增长71.92%[13] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润35.20亿元，同比增长77.85%[13] - 2021年基本每股收益和稀释每股收益均为1.85元，同比增长71.30%[13] - 2021年末总资产376.33亿元，同比增长9.18%；归属于上市公司股东的净资产203.90亿元，同比增长15.91%[13] - 2021年四个季度营业收入分别为57.86亿、57.86亿、64.25亿、66.53亿元[17] - 2021年非流动资产处置损益为 - 1942.82万元，计入当期损益的政府补助为910.60万元[18] - 2021年度公司和扎矿享受西部大开发企业所得税税收优惠，税率由25%调为15%[23] - 2021年公司实现利润总额562131.19万元，比上年同期增加70.42%[33] - 报告期营业总收入246.49亿元，同比增加22.79%；营业利润57.46亿元，同比增加72.35%；利润总额56.21亿元，同比增加70.42%；归母净利润35.60亿元，同比增加71.92%[36] - 煤炭产品销售收入占比30.31%，电力产品占比9.23%，电解铝产品占比58.57%[36] - 报告期营业成本162.62亿元，同比增加17.74%；财务费用3.94亿元，同比减少11.47%；管理费用6.12亿元，同比增加19.19%；销售费用0.56亿元，同比减少11.98%；所得税费用8.52亿元，同比增加17.29%[36][37] - 煤炭行业营业收入77.50亿元，同比增加13.22%；电力行业22.93亿元，同比增加16.71%；有色金属冶炼146.06亿元，同比增加29.67%[38] - 内蒙古自治区营业收入178.27亿元，同比增加29.20%；吉林省20.55亿元，同比增加43.23%；辽宁省37.90亿元，同比增加15.39%；华北9.39亿元，同比减少31.89%；华东0.39亿元，同比减少78.13%[38] - 煤炭行业毛利率48.98%，同比减少0.60%；电力行业31.23%，同比减少0.46%；有色金属冶炼26.53%，同比增加6.59%[41] - 内蒙古自治区毛利率32.00%，同比增加2.41%；吉林省46.21%，同比增加0.12%；辽宁省37.81%，同比增加1.81%；华北30.99%，同比增加9.06%；华东24.62%，同比增加5.83%[41] - 公司实物销售收入大于劳务收入[42] - 2021年煤炭销售量4603.68万吨，同比增0.41%；生产量4598.22万吨，同比降0.02%；库存量30.94万吨，同比降1.75%[43][44] - 2021年电力销售量688932.13万千瓦时，同比增10.62%；生产量765623.11万千瓦时，同比增10.60%[43] - 2021年有色金属冶炼销售量88.03万吨，同比降3.47%；生产量87.87万吨，同比降3.82%；库存量0.02万吨，同比降89.47%[43] - 2021年煤炭行业营业成本395406.5万元，占比24.31%，同比增14.57%[45][47] - 2021年电力行业营业成本157663.97万元，占比9.7%，同比增17.50%[45][47] - 2021年有色金属冶炼（电解铝）营业成本1073114.69万元，占比65.99%，同比增18.99%[45][47] - 2021年公司合并范围增加2个新设立子公司，减少1个子公司[46] - 公司前五名客户合计销售金额8348186400.49元，占年度销售总额比例33.87%[49] - 公司前五名客户中关联方销售额占年度销售总额比例11.72%[49] - 公司不存在过度依赖单一客户的风险，董事等人员在主要客户中无直接或间接权益[49] - 前五名供应商合计采购金额为80.78亿元，占年度采购总额比例为35.29%，其中关联方采购额占年度采购总额比例为13.27%[50] - 2021年销售费用为5629.85万元，同比减少11.98%；管理费用为6.12亿元，同比增加19.19%；财务费用为3.94亿元，同比减少11.47%；研发费用为1160.24万元，同比增加6.99%[52] - 2021年经营活动现金流入小计240.57亿元，同比增长16.46%；现金流出小计177.25亿元，同比增长23.43%；现金流量净额63.33亿元，同比增长0.56%[60] - 2021年投资活动现金流入小计1.41亿元，同比减少43.64%；现金流出小计34.08亿元，同比增长19.40%；现金流量净额-32.67亿元，同比减少25.47%[60] - 2021年筹资活动现金流入小计52.84亿元，同比减少41.23%；现金流出小计77.88亿元，同比减少39.87%；现金流量净额-25.04亿元，同比增加36.80%[60][61] - 2021年现金及现金等价物净增加额5.62亿元，同比增加310.19%[61] - 2021年经营活动现金流量净额高于净利润15.63亿元，受经营性应收应付项目、存货净减少等因素影响[61] - 2021年货币资金16.08亿元，占总资产4.27%，比期初增加52.90%，因资金结余影响[62] - 2021年应收账款28.54亿元，占总资产7.58%，比期初增加51.22%，因应收煤款及新能源补贴增加[62] - 2021年合同资产1.38亿元，占总资产0.37%，比期初减少4.18%[62] - 2021年存货14.67亿元，占总资产3.90%，比期初增加15.48%[62] - 2021年投资性房地产2107.95万元，占总资产0.06%，比期初增加4.62%[62] - 长期股权投资期末为26.22亿元，占比1.65%，比期初增加16.19%[63] - 固定资产期末为226.31亿元，占比60.14%，比期初增加2.41%[63] - 在建工程期末为9.72亿元，占比2.58%，比期初减少35.73%[63] - 短期借款期末为24.26亿元，占比6.45%，比期初减少34.44%[63] - 合同负债期末为2.44亿元，占比0.65%，比期初减少42.14%[63] - 报告期投资额为35.07亿元，上年同期为35.64亿元，变动幅度为-1.60%[67] - 其他综合收益期末为803.18万元，占比0.02%，比期初减少206.17%[64] - 专项储备期末为282.05万元，占比0.01%，比期初减少33.05%[64] - 以公允价值计量的资产期末合计为1.44亿元[65] - 截止报告期末，公司所有权受限的资产总额0.2万元，为期货保证金[66] 业务情况 - 公司业务包括煤炭、铝、电及新能源发电，2021年实际生产原煤4598.22万吨，销售4603.69万吨，销售同比提高0.41%[32][33] - 2021年实际发电量765623.11万千瓦时，销售电688932.13万千瓦时，分别比上年同期提高10.60%和10.62%[33] - 2021年实际生产电解铝87.87万吨，销售88.03万吨，分别比上年同期降低3.83%和3.46%[33] - 公司煤炭核准产能4600万吨，属国内大型现代化露天煤矿[30] - 公司全资子公司通辽霍林河坑口发电有限责任公司有2×600MW机组[30] - 公司控股子公司内蒙古霍煤鸿骏铝电有限责任公司年产电解铝86万吨[30] - 公司已投产运行新能源发电装机规模156万千瓦[30] - 公司正开发建设通辽市100万千瓦外送风电基地等项目[30] - 霍林河循环经济局域网在建20万千瓦风电等项目[30] - 公司煤炭主要销售给内蒙古、吉林、辽宁等地燃煤企业，电力主要销售给国家电网东北分部，铝产品中铝液销给周边企业，铝锭销往东北、华北地区[32] - 公司煤炭产能4600万吨/年，是蒙东及大东北区域内最大煤炭生产企业[35] 研发情况 - 公司有多个研发项目，如电解铝液除杂装置等多个项目已完成验收，铝电解“4221”工艺技术研究已进入试验阶段[53] - 2021年研发人员数量为486人，较2020年的336人增加44.64%[54] - 2021年研发人员数量占比为6.55%，较2020年的4.48%增加2.07%[55] - 2021年研发投入金额为1481.91万元，较2020年的1084.48万元增加36.65%，研发投入占营业收入比例为0.06%，较2020年增加0.01%[57] - 2021年研发投入资本化的金额为321.67万元，较2020年的0元增长100%，资本化研发投入占研发投入的比例为21.71%，较2020年增长100%[58] 投资项目情况 - 报告期内非股权投资项目本期投入金额共8.8003886865亿元，截至报告期末累计实际投入金额12.8227288611亿元，累计实现收益826.325968万元[68][70] - 通辽扎哈淖尔多能互补集成优化示范工程50MWp光伏发电项目本期投入1.7837547亿元，累计投入1.8128517063亿元，项目进度77.41% [68] - 赤峰那仁太新能源有限公司50MWp户用光伏发电项目本期投入3420.485443万元，累计投入3420.485443万元，项目进度100%，累计实现收益23.416266万元[68] - 国家电投天骄绿能10万千瓦采煤沉陷区生态治理光伏发电项目本期投入3.6347617888亿元，累计投入3.7521946758亿元，项目进度100%，累计实现收益223.250806万元[70] - 通辽市100万千瓦外送风电基地项目本期投入1.6545966401亿元，累计投入1.893927527亿元，项目进度3.18% [70] - 金融资产投资方面，报告期公司不存在证券投资[71] - 报告期内重大股权投资金额共4.150324亿元，本期投资盈亏为 - 378.130673万元[72][73] - 赤峰那仁太新能源有限公司股权投资金额3200万元，持股比例100%，本期投资盈亏23.416266万元[72] - 山东那仁太新能源有限公司股权投资金额6400万元，持股比例100%，本期投资盈亏10.88953万元[72] - 通辽通发新能源有限责任公司股权投资金额1500万元，持股比例100%，本期投资盈亏306.378549万元[72] - 公司开展铝业期货套期保值业务，初始投资金额为10000.2万元，期末投资金额为0，占公司报告期末净资产比例为0.00%，报告期实际损益金额为0[74][75] - 公司衍生品投资资金来源为自有资金，2020年4月24日披露董事会审批公告，5月16日披露股东会审批公告[75] - 公司制定铝业期货套期保值内部控制