公司基本信息 - 股票简称华夏航空，代码002928，上市证券交易所为深圳证券交易所[17] - 公司法定代表人是胡晓军，注册地址在贵州省贵阳市南明区龙洞堡机场内机场宾馆附楼2 - 3层，办公地址在重庆市渝北区江北国际机场航安路30号[17] - 董事会秘书是俸杰，证券事务代表是主杰，联系电话和传真均为023 - 67153222 - 8903，电子信箱为dongmiban@chinaexpressair.com[18] - 公司选定的信息披露媒体有《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.cninfo.com.cn[19] - 公司组织机构代码为91520000785456947M，报告期内主营业务和控股股东均无变更[22] 财务审计与保荐 - 公司聘请的会计师事务所是立信会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为张勇、杨镇宇[23] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构是东兴证券股份有限公司，保荐代表人为张昱、汤毅鹏，持续督导期间为2018年3月2日至2020年12月31日[23] 公司整体财务数据 - 2018年营业收入42.6亿元，较2017年增长23.54%[24] - 2018年归属于上市公司股东的净利润2.47亿元，较2017年下降33.87%[24] - 2018年末总资产77.85亿元，较2017年末增长41.92%[24] - 2018年归属于上市公司股东的净资产21.24亿元，较2017年末增长84.67%[27] - 2018年第一至四季度营业收入分别为9.91亿、10.37亿、11.08亿、11.25亿元[29] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.82亿、0.40亿、0.76亿、0.50亿元[29] - 2018年公司实现营业收入42.60亿元，同比增长23.54%，归属于母公司普通股股东净利润为2.47亿元，同比下降33.87%[59] - 2018年营业收入合计42.60亿元，同比增长23.54%，航空运输业占比99.19%，客运收入占比93.09%，国内收入占比98.70%[73] - 航空运输业毛利率13.96%，同比下降7.54%；客运毛利率9.22%，同比下降10.10%；国内业务毛利率14.26%，同比下降7.34%[76] - 航油成本占营业成本30.83%，同比增长61.74%；飞机租赁及折旧费用占19.61%，同比增长29.93%[77] - 2018年销售费用1.94亿元，同比增长10.83%；管理费用1.49亿元，同比下降0.25%；财务费用2.23亿元，同比增长179.70%[86] - 2018年研发费用44.10万元，研发人员31人，研发人员数量占比0.79%，研发投入占营业收入比例0.01%[87] - 2018年经营活动现金流入45.81亿元，同比增长19.89%；现金流出40.59亿元，同比增长29.47%；现金流量净额5.21亿元，同比下降23.93%[90] - 2018年投资活动现金流入7772.25万元，同比增长1625.25%；现金流出15.19亿元，同比增长92.65%；现金流量净额-14.41亿元，同比增长83.85%[90] - 2018年筹资活动现金流入22.53亿元，同比增长118.15%；现金流出12.72亿元，同比增长68.23%；现金流量净额9.81亿元，同比增长254.54%[90] - 2018年投资收益26.88万元，占利润总额0.09%；公允价值变动损益358.49万元，占1.21%；资产减值1498.56万元，占5.08%；营业外收入6583.07万元，占22.30%；营业外支出79.15万元，占0.27%；其他收益2.05亿元，占69.56%[93] - 2018年末货币资金8.23亿元，占总资产10.57%；应收账款8.04亿元，占10.32%；存货7354.69万元，占0.94%；固定资产38.94亿元，占50.02%；在建工程5.90亿元，占7.58%[94] - 2018年末短期借款9.53亿元，占总资产12.24%；长期借款5.58亿元，占7.17%；长期待摊费用5.73亿元，占9.39%；其他流动资产1.95亿元，占2.51%；预收账款1.46亿元，占1.88%[94][97] - 2018年末一年内到期的非流动负债5.55亿元，占7.13%；递延收益1.51亿元，占1.94%[97] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末数为354.57万元[98] - 截至报告期末，货币资金受限账面价值1.63亿元，固定资产受限账面价值3.17亿元，合计4.80亿元[99] - 报告期投资额为0元，上年同期投资额为0元，变动幅度为0%[102] 行业数据 - 2013 - 2018年全行业运输总周转量年均增长12.4%，旅客运输量年均增长11.6%[37] - 截至2018年底，全行业完成运输总周转量1205.1亿吨公里，旅客运输量6.12亿人次，同比分别增长11.2%、10.9%[43] - 到2020年，全国机场年起降达1300万架次，运输机场数量达260个，人均航空出行次数达0.5次[44] - 到2035年，航空人均年出行次数超1次，运输规模全球第一，运输机场数量400个左右[44] - 2018年民航旅客运输总量6.1亿人次，同比增长10.9%，旅客运输周转量10,711.6亿人公里，同比增长12.6%[127][128] - 中国航空运输业形成四大航空集团与其他各类航空公司并存格局，上市航空公司有8家，民营航空公司发展势头好、份额逐步提升[126] 公司业务布局 - 截至报告期末，公司在飞航线123条，其中国内航线120条，通航城市105个；国际支线航线3条，国际航点城市2个，独飞航线114条，占公司航线比例达93%，支线航点占全部国内支线机场比例达41%[50] - 公司已建立5个运营基地和5个过夜基地，其中成都、库尔勒、兴义、克拉玛依过夜基地为报告期内新增[53] - 报告期末公司共有38架CRJ900系列支线飞机和6架A320系列飞机，报告期共引进9架飞机，无退出飞机[53][59] - 公司选用CRJ900系列飞机和A320系列飞机作为主力运营机型，利用CRJ900机型航段成本低的特点开发与培育支线市场，利用A320机型单座公里成本低的特点承接成熟市场[53] - 公司是国内唯一长期专注于支线航空的独立航空公司，是我国支线航空商业模式的引领者和主要践行者[45] - 公司立足于三、四线城市，与干线航空公司联合建立航空网络，以干支结合为切入点实现中转联程，形成错位竞争优势[49] - 公司较早切入支线领域，在时刻资源、航线布局、营销网络和资源整合方面具备先发优势[54][55] - 公司形成了针对支线市场的运营模式和制度流程，建立起遍及全国三四线城市的营销网络[55] - 截至报告期末，公司平均机龄2.85年，机队年轻，飞机及发动机大修概率低，日常维护费用少[60] - 截至报告期末，公司在飞航线123条，其中国内航线120条，国际支线航线3条，独飞航线占比93%；通航城市107个，其中国际航点城市2个；支线航点占全部国内支线机场比例达41%[60] 公司业务运营成果 - 2018年通程产品累计保障旅客26.3万人次，同比增长29.32%[67] - 2018年线上渠道销售贡献占比55.7%，同比提升18个百分点，线下渠道销售贡献占比44.3%；线上新增3家旗舰店，年末共8家[67] - 报告期内航油平均单位成本上涨25%，整体航油成本上升61.74%，航油成本占营业成本比例从25.76%增至30.83%[68] - 2018年人民币对美元汇率累计贬值约5.5%，报告期产生汇兑损失3604万元，上年同期汇兑收益5578万元[68] - 报告期末公司美元负债为1.5亿美元，占全部金融负债比例约22%[68] - 2018年公司服务各项指标完成良好，正常率高于行业平均，投诉率大幅下降，获行业内外十余项奖项[68] 公司研发与合作 - 公司自主研发多个系统，上线机务财务一体化系统二期和全面预算管理系统，完成通程航班销售体系建设[71] - 报告期内公司与AWS合作，完成内部办公管理系统和通程航班销售中台云端迁移，IT基础资源云化初见成效[71] 公司新设子公司 - 2018年7月新设华夏通用航空有限公司，注册资本5000万元；8月新设新疆华夏典藏旅行社有限公司，注册资本30万元[81] 公司客户与供应商 - 前五名客户合计销售金额4.10亿元，占年度销售总额比例9.63%，关联方销售额占比0.00%[82] - 前五名供应商合计采购金额11.62亿元，占年度采购总额比例70.00%，关联方采购额占比0.00%[86] 公司未来规划 - 公司未来将加大研发费用投入，完善营销服务体系等，提升管理效能和经营效率[87] - 公司坚持支线战略定位，目标是成为“世界级支线航空产业融合领导者”[129] - 公司将滚动更新安全发展规划，完善安全挡板机制和可靠性评价体系等保障安全[132] - 公司航线网络建设以“干支结合”为手段，通过多种合作方式延伸航线[133] - 公司将探索开通国内至东南亚、日韩、港澳台和“一带一路”沿途国家的国际支线航线[133] - 公司将合理扩充机队规模，优化机队结构和飞机引进方式比例[133] - 公司将采取多种措施提升运行质量水平，如提升双机型协同能力等[133] - 公司将通过优化机队结构、完善激励制度等措施控制成本、提升效率[133] 公司风险与应对 - 公司面临航空安全飞行风险，重大事故或征候可能致声誉下降、客户流失、资产损失，已建立安全管理体系并投保[136] - 航空业政策变化可能影响公司新增、加密航线和机队扩张等业务，公司持续研究行业趋势以防范风险[138] - 公司业务受宏观经济周期性波动影响，国内经济增速放缓等因素或影响航空业市场需求[139] - 航油价格波动影响公司生产成本和利润水平，虽燃油附加费可抵减部分影响，但油价上涨仍不利[140][143] - 机构运力购买业务收入占比较高，部分机构客户可能不再合作或拖延付款，公司将采取催收措施[144] - 利率变动会增加公司利息支出，带来经营业绩波动风险，公司将优化资本结构降低风险[145] - 汇率波动影响公司购置飞机、航材等采购成本和财务状况，公司将进行外币资产负债管理[146] 公司调研情况 - 2018年5月22日公司以其他方式接待个人调研，详情见巨潮资讯网相关记录表[147] 公司利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以400,500,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.30元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增5股[7] - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%[151] - 2018年度利润分配预案：以400,500,000股为基数，每10股派发现金红利1.30元，拟每10股转增5股[152] - 2017年度利润分配方案：以40,050万股为基数，每10股派发现金红利1.10元，共计4,405.50万元[152] - 2016年度利润分配方案：以36,000万股为基数，每10股派发现金红利0.50元，共计1,800万元[152] - 2018年现金分红金额52,065,000元，占净利润比率21.04%[155] - 2017年现金分红金额44,055,000元，占净利润比率11.77%[155] - 2016年现金分红金额18,000,000元，占净利润比率5.21%[155] - 本次利润分配预案现金分红总额52,065,000元，占利润分配总额比例100%[156] - 公司可分配利润为672,262,611.28元[156] 公司募集资金情况 - 2018年3月2日首发上市，募集资金83,592.00万元，扣除发行费用后净额为77,038.03万元[106] - 截止报告期末，实际使用募集资金60,744.6万元，支付发行费用15,236,865.54元，闲置募集资金产生利息收入4,430,382.09元[106] - 购买理财产品2.8亿元（按单日最大存续金额计算），未到期理财产品余额1.25亿元，募集资金账户余额为42,357,178.21元[106] - 截止报告期末，置换金额总计251,323,321.19元，其中两台发动机和一架飞机购置价款203,477,793.90元，飞行训练中心一期工程先期投入47,845,527.29元[106][110] - 购买6架CRJ900型飞机及3台发动机项目，调整后投资总额25,377.78万元，累计投入24,043.59万元，投资进度94.74%[107] - 一架CRJ900型飞机项目，调整后投资总额21,660.25万元，累计投入20,625.64万元，投资进度95.22%[107] - 华夏航空培训中心（学校）项目（一期）工程，投资总额30,000万元，累计投入16,075.37万元，投资进度53.5