公司基本信息 - 公司股票简称宝明科技，代码002992，上市于深圳证券交易所[20] - 公司注册地址为深圳市龙华区民治街道北站社区汇隆商务中心2号楼3001，邮编518000；办公地址为惠州市大亚湾石化大道西宝明科技园，邮编516083[20] - 公司聘请容诚会计师事务所(特殊普通合伙)进行审计，签字会计师为熊明峰、宣德忠、张志伟[26] - 公司保荐机构为中信证券股份有限公司，保荐代表人为熊科伊、陈立丰，持续督导至2022年12月31日止[26] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（http://www.szse.cn ），媒体有《中国证券报》等及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）[22] - 公司年度报告备置地点为公司证券部[22] - 报告期内公司注册地址、组织机构代码、上市以来主营业务、历次控股股东均无变更[20][25] - 董事会秘书为张国宏，证券事务代表为蒋林，联系电话均为0755 - 29841816，邮箱均为bm@bmseiko.com[20] - 公司所处行业属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”和“C3974显示器件制造”[43] - 公司所处行业为新型平板显示器件制造行业，涉及背光源及触摸屏业务，处于行业中游环节[52] 公司分红计划 - 公司计划2021年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] 报告期信息 - 报告期为2021年1月1日至2021年12月31日，上期为2020年1月1日至2020年12月31日[16] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入11.15亿元，较2020年减少19.08%[27] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为 - 3.54亿元，较2020年减少1246.97%[27] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为4729.79万元，较2020年增长155.53%[27] - 2021年末总资产23.54亿元，较2020年末减少9.34%[31] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产11.13亿元，较2020年末减少26.70%[31] - 2021年基本每股收益 - 1.98元/股，较2020年减少1090.00%[31] - 2021年加权平均净资产收益率 - 27.03%，较2020年减少29.86%[31] - 2020年非经常性损益合计2086.08万元，2019年为1027.99万元[38] - 2021年四个季度营业收入分别为2.32亿元、3.21亿元、2.68亿元、2.95亿元[37] - 2021年公司营业收入11.15亿元，较上年下降19.08%，营业利润-3.39亿元，较上年下降1743.64%[137] - 2021年末公司总资产23.54亿元，归属于上市公司股东的所有者权益11.13亿元[137] - 2021年期间费用合计1.98亿元，较上年上升16.87%，其中财务费用上升347.57%[137] - 2021年销售费用35,854,790.75元，同比-2.57%；管理费用46,889,637.69元，同比3.85%；财务费用16,150,586.28元，同比347.57%；研发费用98,759,084.22元，同比18.18%[163] - 2021年经营活动现金流入小计1453524570.10元，同比增长4.29%；经营活动现金流出小计1406226646.94元，同比减少4.92%；经营活动产生的现金流量净额47297923.16元，同比增长155.53%[168] - 2021年投资活动现金流出小计369310987.64元，同比增长27.82%；投资活动产生的现金流量净额 -369310987.64元，同比减少27.82%[168] - 2021年筹资活动现金流入小计480500000.00元，同比减少62.61%；筹资活动现金流出小计520459406.80元，同比增长53.91%；筹资活动产生的现金流量净额 -39959406.80元，同比减少104.22%[168] - 2021年现金及现金等价物净增加额 -362001025.18元，较2020年的572889526.68元减少163.19%[171] - 2021年公司实现净利润 -35489.95万元，经营活动产生的现金净流量4729.79万元，差异主要因计提资产减值准备、折旧及摊销和经营性应收应付影响[171] - 2021年资产减值 -88472821.00元，占利润总额比例26.07%；营业外收入833455.45元，占比 -0.25%；营业外支出1611533.08元，占比 -0.47%；信用减值损失570957.20元，占比 -0.17%；其他收益10322557.66元，占比 -3.04%[172][175] - 2021年末货币资金529944287.05元，占总资产比例22.51%，较年初减少6.62%；固定资产678938263.83元，占比28.84%，较年初增加4.98%[176] - 2021年末短期借款339147350.00元，占总资产比例14.40%，较年初增加5.57%；长期借款149500000.00元，占比6.35%，较年初增加4.24%[176] - 2021年末应收票据206935680.08元，占总资产比例8.79%，较年初减少2.90%；应收款项融资38150016.62元，占比1.62%，年初为0[176] - 其他流动资产为23,112,669.82元，占比0.98%，较上期减少1.67%，主要系收到增值税留抵退税金较多[180] - 递延所得税资产为12,654,209.40元，占比0.54%，较上期减少0.54%，因背光显示行业竞争加剧[180] - 报告期投资额为369,310,987.64元，上年同期为288,939,342.25元，变动幅度27.82%[185] - 2020年首次公开募集发行总额70,693.33万元，本期已使用18,065.28万元，累计使用48,529.45万元[191] - 以公允价值计量的金融资产期末数为38,168,016.62元，金融负债期末数为0元[181] 行业政策环境 - 2020年12月，国家发展和改革委员会发布《鼓励外商投资产业目录（2020年版）》，TFT - LCD等平板显示屏、显示屏材料制造（6代及6代以下TFT - LCD玻璃基板除外）属鼓励外商投资领域[45] - 2019年10月，国家发展和改革委员会发布《产业结构调整指导目录(2019年本)》，薄膜场效应晶体管LCD等新型平板显示器件等属于信息产业鼓励类发展领域[48] - 2018年10月，统计局发布《战略性新兴产业分类》，将“LED背光源”纳入重点产品及服务目录[48] - 2017年1月，国家发展和改革委员会发布《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016年版），涵盖多种新型显示面板（器件）产品[48] - 2016年11月，国务院发布《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，要实现AMOLED等技术国产化突破及规模应用[48] - 2015年7月，广东省人民政府发布《广东省智能制造发展规划（2015 - 2025年）》，重点发展新型显示等领域[51] - 2014年4月，国家发展和改革委员会办公厅等发布通知，重点支持AMOLED用高精度金属钢蒸镀掩膜板等研发和产业化[51] 行业市场数据 - 2020年全球智能手机出货量为12.92亿部，同比下降5.9%[69] - 2020年AMOLED占智能手机显示屏总出货量的29.4%，TPS TFT LCD占比为37.6%，a - Si TFT LCD占比为33%，LCD智能手机显示屏占比超70%[72] - 全球PC出货量2018年、2019年和2020年分别为2.60亿台、2.61亿台和2.75亿台[73] - 2019年第四季度OLED电视出货量为110万台，2019年OLED电视总销量300万台，占电视市场总量的1.3%[73] - 2020年全球TV出货量2.29亿台，其中OLED TV出货仅为370万台[73] - 2018年全球显示面板出货量为38.27亿片，同比增长3.43%，其中TFT - LCD出货量为26.50亿片，占比为69.24%[75] - 2019年全球TFT - LCD产值占比为73.77%，预计2022年TFT - LCD产值仍将占据65.25%的市场份额[75] - 预计至2022年全球显示面板出货量将持续增长至39.99亿片[77] - 预计到2025年，新能源汽车新车销量将达到汽车新车销售总量的20%左右，到2035年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流[78] - 触摸屏在手机面板中的渗透率从2009年的26%增长到2012年的65%，2013年达到77%，目前接近100%[81] - 预计2025年全球车载TFT - LCD面板出货量约2.5亿片，2019 - 2025年复合增长率约5.82%，2023年全球车载领域背光模组需求量为2.7亿片至3.2亿片[84] - 2017 - 2025年间全球工业显示器市场年均复合增长率为6%，到2025年将达72.6亿美元[84] - 2020年第四季度全球平板电脑出货量为5220.00万台，同比增长19.5％，全年出货量为1.641亿台，同比增长13.6％；第四季度全球PC出货量同比增长26.1%，达到9160.00万台[85] - 预计2021年中国平板市场出货2506.6万台，同比增长5.1%，2021年10寸（9 - 11寸）平板电脑屏幕尺寸市场份额将接近80%[85] - 2013年中国大陆TFT - LCD面板营收占全球的比例为10%左右，2020年超过40%；2018年第四季度中国大陆LCD产能占全球的比例为42%，2020年第一季度提升至52%，预计2022年第四季度将提升至70%[86] - 传统TFT - LCD成盒后厚度在1mm左右，减薄后整体厚度0.4 - 0.6mm，重量减少40%以上[89] - 2017年中国大陆超过韩国成为全球液晶平板显示产能最大的地区，2019年京东方武汉G10.5代线等集中投产，2020年武汉天马G6生产线二期等开始量产[90] - 2017年全球车载显示面板出货总量约1.5亿片（不包含后装），同比增长约12%；2018年出货总量约1.6亿片（不包含后装），同比增长约6%[94] 行业技术及产品分类 - 背光源按光源类型分为CCFL、LED两种，CCFL已被LED替代淡出市场，LED背光源依光源分布位置分为侧光式和直下式[56] - 触摸屏按工作原理分为电阻式、电容式等类型，电容式触摸屏应用最广泛，是触控行业重点发展方向[57] 行业竞争及壁垒 - 公司主要从事中小尺寸LED背光源的生产及销售，国内主要竞争对手为隆利科技、南极光等，海外主要竞争对手为美蓓亚等[96] - 全球触摸屏生产厂商主要集中于中国台湾和中国大陆，公司电容式触摸屏主要对手包括长信科技、沃格光电等[99][100] - 新型平板显示器件行业技术更新换代快，现有技术方案面临被替代风险[95] - 行业部分附加值高、科技含量高的原材料和关键设备主要依赖进口，制约产业发展[95] - 行业具有工艺技术壁垒，需多学科高度集成且快速提升良率[101] - 行业具有客户壁垒，与下游客户建立合作需严格认证和长期考核[102] - 行业具有资金规模壁垒，核心设备、生产车间建设投入高，应收账款账期长[104] - 行业具有人才壁垒，需要跨学科背景的复合型人才[105] 公司业务结构及发展历程 - 公司专业从事LED背光源研发、设计、生产和销售以及电容式触摸屏主要工序深加工[107] - 2006年公司设立时主要从事LED背光源业务，2007年开始介入触摸屏业务[108] - 报告期内公司主要生产应用于智能手机的中小尺寸LED背光源[110] - 公司LED背光源产品由遮光胶带、上/下增光片等部件组成[110] - 报告期内公司电容式触摸屏业务是对客户提供的玻璃面板进行薄化、镀膜等深加工[114] 公司经营模式 - 公司建立了完善的供应链管理体系，对原材料供应商进行严格筛选[119] - 公司采购以生产为导向，采购部门根据生产计划部门的用料需求编制采购计划[119] - 公司生产模式主要为“以销定产”[120] - 背光源业务按订单制定生产计划，触摸屏业务按客户要求安排生产[120] - 公司销售采用“大客户战略”[121] 公司战略目标 - 战略性新兴产业增加值占GDP比重目标超过17%[124] 公司专利情况 - 截至报告期末公司拥有专利129项，其中发明专利15项，实用新型专利114项[125] - 截至2021年12月31日公司已获得15项发明专利和114项实用新型专利[126] - 2019年公司自主开发的顶喷式薄化工艺支持G5代线尺寸液晶面板玻璃直投，薄化厚度最薄为0