公司收购与出售 - 2020年8月17日，公司收购Be Social全部已发行和流通的会员权益，支付150万美元现金和69,907股普通股，并于2021年1月4日发行价值35万美元的普通股，若达成特定财务目标，还可能支付最高80万美元的盈利分成[178] - 2020年6月5日，公司出售160万股，获得约760万美元收益[185] - 2020年6月5日，公司在注册直接发行中向机构投资者出售160万股普通股，每股购买价5.25美元，扣除费用后收到约760万美元；2019年10月21日，公司在承销注册公开发行中出售54万股普通股，每股公开发行价3.91美元，扣除费用后净收益约190万美元[273][274] 公司贷款情况 - 2020年4月，公司获得总额约280万美元的五笔贷款，Be Social在被收购前获得30.4169万美元的PPP贷款[185] - 2020年4月19日至23日，公司根据薪资保护计划获得约280万美元贷款，Be Social在被收购前获得304,169美元PPP贷款[235] - 2016年8月12日，子公司Max Steel Holdings获得1450万美元非循环信贷额度，2019年达成收益分成协议以偿还贷款，当年确认债务清偿收益70万美元[239] - 2014年，Max Steel VIE为制作电影贷款1040万美元，2020年确认债务清偿收益330万美元，截至2020年12月31日相关贷款余额为0[240] - 2020年3月31日，42West和The Door将120.039万美元的循环信贷额度转为三年期定期贷款，截至2020年12月31日余额为90.0292万美元[241][242] - 公司认为截至2020年12月31日，定期贷款可能不符合某些债务契约规定，已将全部90.0292万美元余额归类为流动负债[244] 公司可转换本票发行与转换 - 2020年1月3日，公司向Lincoln Park发行130万美元可转换本票，Lincoln Park在2020年7月和8月分别将36万美元和40万美元本金转换为公司普通股[249] - 2020年3月4日，公司向第三方投资者发行本金50万美元的可转换本票，年利率8%，2030年3月4日到期，还发行认股权证可按每股3.91美元购买最多2万股普通股[252] - 2020年3月25日，公司向第三方投资者发行本金56万美元的可转换本票，扣除交易成本和原始发行折价后收到50万美元，还发行1万股普通股，2021年3月25日到期，持有人于2021年1月13日和27日将全部本金转换为143,588股普通股[253] - 2020年公司有多笔可转换本票发行，如12月1日发行本金25万美元、年利率10%、2022年12月1日到期的可转换本票；10月26日发行本金50万美元、年利率10%、2022年10月26日到期的可转换本票等[256][257] - 2019年有多笔可转换本票发行，如10月11日发行本金50万美元、年利率10%、2021年10月11日到期的可转换本票等，截至2020年12月31日，2019年可转换债务无未偿余额，2020年支付利息122,732美元，记录利息费用70万美元[262][267] - 2018年7月5日，公司向Pinnacle发行本金150万美元、年利率8%的有担保可转换本票，2020年1月5日到期，转换价格后调整为3.91美元，2019年12月4日Pinnacle将部分本票转换为76,121股普通股，2020年1月5日公司全额偿还本票，2020年记录债务摊销7万美元[269][270] - 2017年公司发行本金总计62.5万美元的无担保可转换本票，2020年第三季度到期，年利率10%，2020年有多笔转换，截至2020年12月31日无未偿余额，2020年支付利息29,154美元，记录利息费用24,917美元，记录债务摊销55万美元[271][272] 各业务线收入情况 - 2020年和2019年，娱乐宣传和营销业务收入占比分别为99.6%和99.7%，内容制作业务收入占比分别为0.4%和0.3%[186] - 2020年和2019年，娱乐宣传和营销业务收入分别为2394.668万美元和2491.5261万美元，内容制作业务收入分别为10.78万美元和8.6606万美元，总收入分别为2405.448万美元和2500.1867万美元[203] - 2020年娱乐宣传和营销业务收入较2019年减少约100万美元，原因是新冠疫情影响食品和酒店行业以及人才部门[203] - 2020年内容制作收入较2019年增加0.02百万美元[204] 公司财务关键指标变化 - 2020年总费用约为26.61百万美元，较2019年的29.09百万美元减少约2.5百万美元[207] - 2020年直接成本约为2.58百万美元，较2019年的5.04百万美元减少约2.5百万美元[207] - 2020年销售、一般和行政费用约为4.82百万美元，较2019年的3.80百万美元增加约1.0百万美元[207] - 2020年折旧和摊销费用约为2.03百万美元，较2019年的1.95百万美元增加0.08百万美元[207] - 2020年法律和专业费用约为1.19百万美元，较2019年的1.56百万美元减少约0.4百万美元[207] - 2020年工资费用约为16.0百万美元，较2019年的16.7百万美元减少约0.7百万美元[207] - 2020年净亏损约为1.9百万美元，2019年约为2.3百万美元[227] - 2020年经营活动使用的现金流量为1.5百万美元，2019年为2.9百万美元[229] - 2020年12月31日止年度融资活动提供的现金流约为860万美元，2019年同期约为40万美元，2018年约为320万美元[232] - 截至2020年和2019年12月31日，公司可用于营运资金的现金分别约为790万美元和220万美元，营运资金赤字分别约为300万美元和1560万美元[233] - 截至2020年12月31日，公司累计亏损约9800万美元，总债务约为1090万美元，股东权益总额约为1970万美元[234][236] - 2020年和2019年，公司的有效税率分别为 - 7.7%和 - 25.4%[300] - 截至2020年12月31日，公司美国联邦所得税的净经营亏损结转额约为4649.4万美元[300] - 截至2020年和2019年12月31日，公司分别记录了1910.7万美元和1645.1955万美元的净估值备抵[300] 公司其他财务事项 - 2019年8月23日，公司同意给予贷款人最多0.9百万美元未来国内发行收入，以偿还0.7百万美元冲印和广告贷款[206] - 截至2020年12月31日，公司合并资产负债表中流动负债和非流动负债余额分别为58万美元和947,293美元，因可转换本票公允价值变动，在合并利润表中记录损失534,627美元，当年支付利息29,370美元，记录利息费用32,658美元[254] - 截至2020年12月31日，公司合并资产负债表中可转换票据项下非流动负债余额为144.5万美元，2020年支付利息29,378美元，应计利息余额11,973美元，记录利息费用41,350美元[261] - 截至2020年12月31日，公司合并资产负债表中商誉余额为1962.7856万美元，其中包括与Be Social收购相关的155.503万美元临时商誉余额和根据Shore Fire购买协议进行的12.4836万美元营运资金调整[279] - 与42West收购相关，卖家有权让公司购买最多237419股股份，部分42West员工有权让公司购买最多28140股股份，公司同意在特定行使期内以每股46.10美元的价格购买，2020年公司为行使的看跌期权支付约160万美元现金，截至2020年12月31日，公司欠42West卖家56.09万美元[295] - 2018年7月5日，公司与The Door前成员的合并协议中，若达到调整后净收入目标，将最多支付307692股普通股（每股16.25美元）和最多200万美元现金；2020年8月17日，与Be Social前成员的购买协议中，若达到特定财务绩效目标，将最多支付80万美元或有对价，其中62.5%以现金支付，37.5%以普通股支付[298] 公司会计政策 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02《租赁（主题842）》，于2018年1月1日采用ASU No. 2014 - 09《与客户的合同收入（主题606）》[282][286] - 公司将2019年林肯公园认股权证、2020年林肯公园认股权证和“I”系列认股权证确认为衍生负债，按公允价值计量[292] - 公司对已发行和流通的2020年公允价值可转换票据采用“公允价值选择权”进行会计处理[293] 公司业务相关计划与风险 - 公司计划在2021年完成至少一项收购，但无法保证成功[180] - 2020年11月27日，公司进行1比5的反向股票拆分[183] - 管理层认为公司持续经营能力存在重大疑问，计划通过多种方式筹集额外资金，但无法保证成功[185] - 公司内容制作业务的电影项目包括《Youngblood》《Sisters Before Misters》《Out of their League》，已完成开发，需获得融资才能开始前期制作[195][196] - 截至2020年和2019年12月31日，公司没有任何资产负债表外安排[302] - 2020年财报包含前瞻性陈述，涉及公司计划、目标等内容，实际结果可能与陈述有重大差异[304] - 公司面临具有挑战性的经济对营销服务需求、客户财务状况及自身业务和财务状况的影响[304] - 新冠疫情及其防控措施对经济、客户和公司服务需求有影响，疫苗接种活动效益未达预期也会带来风险[304] - 公司期望从收购中获得潜在效益和协同效应[308] - 公司预计为客户提供广泛相关服务，此策略会影响未来盈利能力、增长和市场地位[308] - 几家大型关键客户预计增加电影营销预算，将影响娱乐宣传和营销部门未来几年的收入和利润[308] - 公司计划在不久的将来拓展到电视制作领域[308] - 公司打算通过贷款、出售普通股等方式筹集资金[308] - 公司面临持续经营、净亏损、重大债务、新冠疫情等影响业务和运营的风险[308] - 公司需应对识别和完成收购、准确预测客户接受度、遵守贷款条款等挑战[310]