MIAMI, FLORIDA / ACCESS Newswire / October 8, 2025 / Last night in New York City, Dolphin (NASDAQ:DLPN) celebrated the recognition of its Founder and CEO, Bill O'Dowd, who was named to the PRNEWS 2025 People of the Year list, honoring the industry's most innovative and influential leaders. At the same time, Dolphin was recognized on the PRNEWS Agency Elite 120 , a prestigious ranking of the top communications, PR, and marketing firms shaping the future of the industry. ...

合作公告 - 娱乐营销与优质内容制作公司Dolphin (NASDAQ:DLPN) 与全球现场娱乐体育集团Anschutz Entertainment Group (AEG) 宣布历史性合作 [1] - 合作内容为洛杉矶国王队将出现在经典体育剧情片《Youngblood》（1986年同名电影）的改编作品中 [1] 项目细节 - 电影明星将于下个月在洛杉矶国王队主场Crypto com Arena进行新场景拍摄 [1] - 该改编作品已在2025年多伦多国际电影节举行全球首映 [1]

NEW YORK, NY / ACCESS Newswire / September 18, 2025 / Dolphin (NASDAQ:DLPN) subsidiary The Digital Dept. brought together more than 150 of today's most influential fashion, beauty, wellness, and lifestyle creators for The BRANDEdit Fashion Week Experience: A Glimpse Into the Future, held September 11-12 during New York Fashion Week. ...

公司业绩表现 - 子公司42West协助客户在第77届黄金时段艾美奖获得总计5项奖项 [1] - 客户Katherine LaNasa凭借HBO Max剧集《The Pitt》获得剧情类最佳女配角奖 [1] - 客户作品《The Pitt》同时获得当晚剧情类最高奖项 [1] 行业合作成果 - 获奖作品涉及流媒体平台HBO Max的剧集内容 [1] - 奖项涵盖剧情类表演和剧集综合奖项领域 [1]

娱乐宣传与营销部门收入表现 - 娱乐宣传与营销部门收入在2025年第二季度达到14,087,529美元，同比增长约260万美元[149] - 娱乐宣传与营销部门收入在2025年上半年达到26,165,207美元，同比增长290万美元[149] - 娱乐宣传与营销部门占总收入比例从2024年上半年的86.9%上升至2025年上半年的99.6%[145] - Elle部门贡献收入约90万美元（2025年第二季度）和180万美元（2025年上半年）[149] - The Digital Dept部门收入增长约80万美元（2025年第二季度）和150万美元（2025年上半年）[149] - Special Projects部门收入增长约60万美元（2025年第二季度和上半年）[149] 内容制作部门收入表现 - 内容制作部门收入在2025年上半年仅为92,033美元，同比大幅减少约330万美元[150] - 内容制作部门收入占比从2024年上半年的13.1%下降至2025年上半年的0.4%[145] - The Blue Angels纪录片制作成本为2,250,000美元，IMAX协议带来3,421,141美元收入[142] 公司整体收入表现 - 公司总收入在2025年上半年为26,257,240美元，较2024年同期的26,684,981美元略有下降[149] 成本和费用变化 - 公司总费用在2025年第二季度为1414.46万美元，同比增长12.5%；2025年上半年为2808.78万美元，同比增长1.6%[151] - 直接成本在2025年第二季度增加50万美元（主要因Digital Dept.展厅产生30万美元成本），但上半年减少140万美元（因《蓝天使》制作成本资本化影响）[151] - 薪酬福利费用在2025年第二季度增加110万美元（因收购Elle和Always Alpha带来90万美元支出），上半年增加180万美元（因收购带来190万美元支出）[152] - 商誉减值仅出现在2024年同期（20万美元），2025年未发生减值[155] - 收购成本在2025年上半年产生42万美元（与特别项目卖方营运资本调整相关）[154] 利润和亏损情况 - 净亏损在2025年第二季度为140万美元（每股-0.13美元），上半年为370万美元（每股-0.33美元），同比显著扩大[165][166] 现金流表现 - 经营活动现金流在2025年上半年为-19.75万美元，同比恶化86万美元（因净亏损增加及非现金项目减少）[168][169] - 融资活动现金流在2025年上半年为69.21万美元（主要来自可转换票据190万美元和非转换票据60万美元融资）[171] 债务和融资活动 - 债务总额在2025年6月30日达2350万美元，较2024年底增加110万美元[173] - 2025年上半年公司未通过LP 2022协议出售普通股 而2024年同期分别出售30万股和47.5万股 价格区间2.14-3.06美元 获得收益69.01万美元和118.53万美元[176] - 2025年7月新增三笔可转换票据融资45万美元 另有两笔合计60万美元票据转换为55.56万股普通股[180] - 关联方DE LLC票据经转换后总额307.82万美元 转换价1美元/股 债务置换产生80万美元清偿损失[192][193] 可转换票据相关 - 可转换票据总额700万美元 利率10% 其中270万美元转换价与90日均价挂钩且设5美元底价 另740万美元为固定转换价1美元[177] - 2025年Q2可转换票据利息支出16.53万美元 同比增29.4% 现金利息支付28.62万美元[177] - 2025年6月30日可转换票据本金余额650万美元 其中50万美元列示为流动负债 较2024年底510万美元增长27.5%[179] - 可转换票据公允价值变动在2025年第二季度带来5万美元收益，上半年带来7万美元收益[158] 非转换票据相关 - 非转换票据总额443万美元 利率10% 2025年Q2利息支出10.47万美元 现金利息支付20.03万美元[185][187] 关联方债务 - Socialyte关联应付票据300万美元 利率4% 2025年Q2确认利息支出3万美元且未支付利息[188][190] 银行信贷安排 - BankUnited信贷设施包含580万美元定期贷款和75万美元循环信贷 预付款罚金首年5%逐年递减[198] - 2024年12月新增200万美元并购贷款 预付款罚金首年3% 2027年12月到期[199][200] - 第一BKU定期贷款年固定利率8.10%，第二BKU定期贷款年固定利率7.10%[1] - 2025年第二季度支付第一BKU定期贷款本息354,621美元，其中利息87,197美元[1] - 2025年上半年支付第一BKU定期贷款本息709,241美元，其中利息177,919美元[1] - 2025年第二季度支付第二BKU定期贷款本息185,995美元，其中利息32,949美元[1] - 2025年上半年支付第二BKU定期贷款本息371,991美元，其中利息67,937美元[1] - BKU信用额度利率基于最优惠利率变动，2025年第二季度利息支出7,667美元[2] - 截至2025年6月30日，流动负债中BKU贷款余额1,742,720美元，非流动负债3,898,604美元[3] - 债务发行成本摊销2025年第二季度7,012美元，上半年14,024美元[4] - 银行协议要求维持最低债务偿付覆盖率1.25:1.00，最高债务/EBITDA比率3.00:1.00[5] - 银行协议要求公司在BankUnited保持每日最低存款余额2,000,000美元[5]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第二季度总收入达到创纪录的1410万美元 同比增长23% [4][20] - 调整后营业利润为628万美元 相比2024年同期的调整后营业亏损137万美元实现大幅改善 [4][20] - 调整后营业利润率达到45% 公司预计未来三年将释放显著自由现金流 [5][6] - 营业亏损从2024年第二季度的110万美元收窄至2025年同期的57万美元 [20] - 净亏损从2024年第二季度的160万美元改善至2025年同期的140万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有七家营销子公司均实现稳定增长 其中活动策划公司和音乐公关公司Surefire表现突出 [23][24] - 新成立的Tastemakers部门整合了数字部门和公关公司The Doors的资源 已签约包括Mythical Kitchen等知名创作者 [12][13] - Always Alpha女性体育经纪业务和数字部门的联盟营销业务处于投资阶段 预计2026年开始产生回报 [28][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 通过Tastemakers部门开创全新服务类别 整合创作者管理和公关服务 形成协同效应 [9][10] - 计划在未来三年通过租赁到期和贷款偿还释放超过325万美元现金流 [6][48] - 电影业务采取低风险模式 如Youngblood通过加拿大税收优惠和银行贷款实现零资本投入 [36][42] - 女性体育业务被视为战略重点 可带动消费品和活动等衍生业务 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2026年后运营成本将显著下降 纽约和洛杉矶办公室租赁到期可节省至少50万美元/年 [47] - 商业贷款将于2028年9月还清 每年可节省220万美元本息支出 [6][48] - 行业正朝着综合解决方案方向发展 公司定位处于这一演变前沿 [15] 其他重要信息 - 公司CEO自2025年4月以来增持了1%的流通股 [18] - 电影Youngblood入选多伦多国际电影节 复制Blue Angels的成功销售模式 [17][39] - 与IMAX就Blue Angels续集项目进行积极谈判 [54][55] 问答环节所有的提问和回答 问题: 收入增长的主要来源 - 增长来自所有子公司 特别是活动策划公司和音乐公关公司 没有单一驱动因素 [23][26] 问题: Always Alpha和联盟营销的投资进展 - 女性体育业务已聘请资深经纪人 预计2026年开始盈利 联盟营销团队建设将持续到年底 [28][30] 问题: Youngblood电影的制作成本和会计处理 - 预算介于500-1500万美元 通过加拿大税收优惠和银行贷款实现零资本投入 [37][42] 问题: 成本节约计划的具体数字 - 纽约和洛杉矶办公室租赁到期可节省至少50万美元/年 贷款偿还后每年节省220万美元 [47][48] 问题: 业务季节性 - Q1通常最弱 Q4最强 下半年略优于上半年 数字部门假日季表现突出 [50][52] 问题: IMAX合作进展 - 正在积极谈判Blue Angels续集项目 同时通过Youngblood重启剧情片业务 [54][56]

收入和利润（同比环比） - Q2 2025总营收达到1410万美元，同比增长23%（去年同期为1140万美元）[6] - 2025年第二季度营收1.41亿美元，同比增长23%（2024年同期1.14亿美元）[33] - 调整后运营收入从2024年Q2的亏损10万美元改善为2025年Q2盈利60万美元[6] - 非GAAP调整后运营利润62.8万美元（2024年同期为亏损13.7万美元）[34] 成本和费用（同比环比） - 运营支出从2024年Q2的1260万美元增至2025年Q2的1410万美元，其中非经常性/非现金支出从40万美元降至10万美元[7] - 2025年上半年折旧摊销费用118万美元，较2024年同期111万美元增长7%[34] 运营亏损和净亏损 - 运营亏损从2024年Q2的110万美元收窄至2025年Q2的5.7万美元[6] - 第二季度运营亏损57,054美元，较2024年同期111万美元大幅改善[33] - 净亏损从2024年Q2的160万美元减少至2025年Q2的140万美元[8] - 2025年上半年净亏损374万美元，较2024年同期195万美元扩大92%[33] - 每股净亏损为0.13美元（基于11,168,572股加权平均股数）[9] 管理层讨论和指引 - 公司预计随着2026年房地产承诺到期及三年内银行贷款偿还，调整后运营利润率将持续增长[4] - 战略投资女性体育和联盟营销领域，预计初始投资阶段将在2026年结束[3] - CEO自2025年4月起通过10b5-1计划增持公司1%流通股[13] 业务线表现 - 子公司组合贡献全部营收，未计入2024年《Blue Angels》等项目的收益[3] 其他财务数据 - 公司总资产从2024年12月31日的58.44亿美元微增至2025年6月30日的58.61亿美元[31] - 现金及现金等价物从8.20亿美元增至8.70亿美元，增幅6%[31] - 贸易应收账款净额从5.11亿美元增至6.19亿美元，增幅21%[31] - 总流动负债从26.51亿美元增至29.13亿美元，主要由于应付账款增长35%至3.17亿美元[31] - 商誉减值在2024年发生19.1万美元，2025年未发生[34]

财务数据和关键指标变化 - 本季度总营收1220万美元，去年同期为1520万美元，若剔除去年Q1《蓝天使》纪录片340万美元的贡献，核心娱乐、宣传和营销收入同比增长2% [3] - 调整后运营亏损约60万美元，若剔除去年电影相关收入，与去年情况相当 [3][4] - 运营费用为1390万美元，去年Q1为1510万美元 [16] - 运营亏损为180万美元，去年同期运营收入为20万美元；调整后运营亏损约60万美元，去年同期调整后运营收入为100万美元 [16] - 净亏损为230万美元，去年Q1净亏损为30万美元 [16] - 每股净亏损为0.21美元，去年Q1基本每股净亏损为0.04美元，摊薄后每股净亏损为0.04美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心娱乐、宣传和营销业务在剔除《蓝天使》纪录片收入后同比增长2% [3] - 42 West和Special Project子公司受洛杉矶野火影响显著 [3] - 数字部门上月在洛杉矶创造了最高收入的品牌编辑影响者体验记录，并在Q1启动了新的联盟营销部门 [11] - Always Alpha自去年10月成立以来签约客户速度良好，Q1收入的90%预计在2025年晚些时候实现 [20][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 联盟营销全球市场规模估计超过170亿美元，且在持续增长 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在Q1对女性体育管理公司Always Alpha和数字部门的联盟营销部门进行战略投资，并将在2025年持续投入 [5][7][8] - Always Alpha计划扩展到女子足球和篮球领域，预计到年底代表的运动员和体育解说员名单将翻倍 [6] - 联盟营销部门计划到年底将影响者数量增加两倍，并将招聘联盟经理 [8] - 公司通过提供联盟营销服务获得市场优势，因多数竞争对手未提供该服务 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 洛杉矶野火和颁奖季清淡对公司业务有影响，但影响仅限于Q1，公司成本控制良好，核心业务展现出韧性 [3][4] - 管理层认为公司股票有巨大上涨空间，首席执行官已开始每周购买公司股票 [13] - 公司被评为2025年公关权力榜的年度代理机构，验证了公司战略和各机构的人才实力 [12] - 公司认为对女性体育和联盟营销的投资将在2026年及以后带来收入和利润增长 [8][27] 其他重要信息 - 《蓝天使》纪录片获得声音编辑行业奖项，并于1月以全新3D版本重返IMAX影院 [11] - 《Youngblood》已完成主要拍摄，预计秋季电影节亮相，并希望于明年2月发行 [12][49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Always Alpha业务增长的投资与收入潜力及该业务机会如何 - 扩展业务需要更多经理，招聘经理后3 - 6个月开始有收入，6 - 9个月达到收入目标 2025年签约客户速度和交易情况良好，Q1收入的90%预计在2025年晚些时候实现 该业务未来将成为利润中心，公司有望利用先发优势取得成功 [20][23][25] 问题: 联盟营销业务如何发展，是否有特定目标领域 - 公司有联盟影响者储备，将以适度节奏招聘和培训联盟经理 团队在全面投入运营后几个月内可实现现金正向 目前有二十多名影响者，到年底有望增加到六十多名或更多 该业务有望在一年内达到核心业务规模的25% - 33%，年底成为利润中心，且季节性较弱 提供联盟营销服务使公司获得市场优势 [29][30][31][33] 问题: 联盟影响者的业务线索来源 - 联盟营销是管理影响者链接并获取佣金的服务，公司收取影响者通过链接销售所得的20%佣金 绝大多数影响者不做联盟链接，公司提供该服务可挖掘潜在高收入影响者 做好联盟营销需要后端工作和专业知识，公司可通过专业团队提升影响者收入 该业务为公司带来竞争优势，可与品牌部门形成协同效应 [36][37][38][44] 问题: 《Youngblood》的目标发行时间 - 公司希望《Youngblood》于明年2月发行，若在流媒体平台首播也可接受 选择该时间是因为接近冬季奥运会，且是NHL赛季中期 影片目前正在编辑，计划在秋季电影节亮相，多伦多电影节是可能的展示地点 [49][50][51] 问题: 2025年公司的首要任务是什么 - 首要任务包括发展Always Alpha、数字部门的联盟营销部门 准备好《Youngblood》并增加电影制作频率 扩展和增加公司的业务项目 [53] 问题: 公司财务前景如何 - 洛杉矶野火对Q1业务有影响，但影响已在Q1得到控制，Q2公司将恢复正常 公司对全年业务增长有信心，娱乐营销业务在不利影响下仍实现2%的收入增长，体现了团队的努力和业务的韧性 [56][57][58]

财务数据和关键指标变化 - 本季度总营收1220万美元，去年同期为1520万美元，若剔除去年第一季度《蓝天使》纪录片的340万美元收入，核心娱乐、宣传和营销收入同比增长2% [4][16] - 本季度运营费用为1390万美元，去年同期为1510万美元，运营亏损为180万美元，去年同期运营收入为20万美元；调整后运营亏损约为60万美元，去年同期调整后运营收入为100万美元 [17] - 本季度净亏损为230万美元，去年同期净亏损为30万美元；每股净亏损为0.21美元，去年同期基本每股净亏损为0.04美元 [17][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 女性体育管理公司Always Alpha目前代表了十几名女运动员和体育解说员，公司计划在2025年继续投资该业务，拓展女子足球和篮球领域，预计到年底代表的运动员和体育解说员名单将翻倍 [6][7][8] - 数字部门已正式推出专门的联盟营销部门，目前联盟名单上有二十多名影响者，预计到年底将增加两倍以上 [8][9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在第一季度对女性体育和数字部门的联盟营销部门进行了战略投资，认为这些投资将在2026年及以后为公司带来更多收入和利润 [6][9] - 联盟营销业务为公司带来市场优势，因市场上多数竞争对手未提供该服务，公司可借此吸引优秀影响者，使其从品牌活动和联盟链接中获利 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 洛杉矶野火和颁奖季表现不佳对公司第一季度业务产生影响，但影响仅限于第一季度，公司成本控制良好，随着战略投资推进，业务将持续增长 [4][5] - 公司管理层认为当前股价未反映团队实力、品牌价值和长期增长前景，首席执行官自4月第一周起通过10b5 - 1计划每周购买公司股票 [14] - 公司对2025年业务发展充满信心，认为投资女性体育和联盟营销将拓宽可寻址市场，为未来多年提供可持续增长机会 [14] 其他重要信息 - 公司旗下各机构本季度表现出色，42S在玩具展、电影节和奥斯卡等活动中表现优异；Shorefire Media客户在格莱美奖等活动中获奖；The Door在烹饪和生活方式品牌领域巩固权威；Elle为二十多个客户提供服务；数字部门举办的品牌编辑影响者体验活动创收入新高；特殊项目为多家公司活动汇聚名人与文化影响者 [10][11][12] - 公司《蓝天使》纪录片获声音编辑行业奖项，并于1月以全新3D版本重返IMAX影院；《Youngblood》已完成主要拍摄，预计秋季电影节亮相，目标是明年2月上映 [12][13][50] - 公司被《观察家》2025年公关权力榜评为年度最佳机构，这验证了公司战略和各机构人才实力 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 在Always Alpha业务增长方面，如何考虑提前投资与收入潜力，以及该业务的机会 - 拓展业务需招聘更多特定领域的经理来签约新人才，招聘经理后通常3 - 6个月开始有收入，6 - 9个月达到收入目标；目前Always Alpha第一季度收入的90%将在2025年晚些时候实现；该业务未来有望成为公司利润中心，借助先发优势和团队实力，有很大发展潜力 [21][25][27] 问题: 联盟营销业务如何拓展影响者，是否有特定目标领域 - 公司有联盟影响者的积压名单，正按计划招聘和培训联盟经理，每两个月左右引入新团队；团队全面投入运营后几个月内可实现现金正向；目前已有二十多名影响者，到年底有望增加两倍以上，一年内联盟业务规模有望达到核心业务的25% - 33%；该业务无明显季节性，有望在第四季度成为稳定利润中心，还能为公司带来竞争优势 [30][31][32] 问题: 联盟影响者是否自带业务线索，还是由经理生成 - 公司在品牌活动中为影响者牵线并收取20%佣金，联盟营销则是管理影响者的链接并收取其通过链接销售所得的20%佣金；多数影响者不做联盟营销，公司提供该服务可挖掘影响者潜力，通过专业团队支持可提高影响者收入，这是公司的竞争优势，还能促进品牌部门业务 [37][38][39] 问题: 影响者不做联盟营销是因为不了解，能否向现有影响者推销该业务 - 部分影响者因粉丝购买意愿低或后端工作复杂而不做联盟营销；公司专业团队可提升影响者联盟营销收入，现有影响者是低挂果实，可向其推销该业务，这也是公司竞争优势，能促进品牌部门业务 [44][45][47] 问题: 电影《Youngblood》目标是秋季电影节亮相，其影院上映目标是什么 - 希望明年2月上映，此时正值冬季奥运会、NHL赛季和原版电影四十周年，是营销的理想时机；影片正在剪辑，希望能在多伦多电影节进行特别放映，买家常从秋季电影节购买影片并使其获得奥斯卡资格，所以这个时间安排不仓促 [50][51][52] 问题: 2025年公司的首要任务是什么 - 首要任务是发展Always Alpha业务、数字部门的联盟营销部门；准备好《Youngblood》电影并增加制作频率；拓展和增加公司的业务项目 [54] 问题: 公司财务前景如何 - 第一季度野火影响已过去，业务在第二季度恢复正常，公司对全年业务增长有信心，娱乐营销部门收入增长2%证明了团队努力和业务恢复能力 [58][59][60]

总营收情况 - 2025年第一季度总营收1216.97万美元，2024年为1523.59万美元[142] 各业务线收入占比情况 - 2025年第一季度娱乐宣传和营销业务收入占比99.2%，2024年为78.0%；内容制作业务收入占比2025年为0.8%，2024年为22.0%[137] 娱乐宣传和营销业务收入情况 - 2025年第一季度娱乐宣传和营销业务收入1207.77万美元，较2024年增加约30万美元[142] 内容制作业务收入情况 - 2025年第一季度内容制作业务收入9.2万美元，较2024年减少约330万美元[142][143] 总费用情况 - 2025年第一季度总费用1394.32万美元，2024年为1507.14万美元[144] 直接成本情况 - 2025年第一季度直接成本34.44万美元，较2024年减少约200万美元[144] 薪资和福利费用情况 - 2025年第一季度薪资和福利费用1030.42万美元，较2024年增加约70万美元[144][145] 销售、一般和行政费用情况 - 2025年第一季度销售、一般和行政费用177.24万美元，较2024年减少约20万美元[144][146] 收购成本情况 - 2025年第一季度收购成本41.62万美元，2024年无此项费用[144][147] 纪录片收支情况 - 公司支付225万美元用于《蓝天使》纪录片制作成本，2024年第一季度记录该纪录片相关收入342.11万美元[135] 折旧和摊销情况 - 2025年第一季度折旧和摊销增加3.8万美元，主要与Elle无形资产摊销有关[148] 法律和专业费用情况 - 2025年第一季度法律和专业费用减少13.3万美元，因财务报告内部化节省成本[149] 利息费用情况 - 2025年第一季度利息费用增加5.65万美元，源于新的可转换和不可转换票据及第二笔定期贷款[153] 所得税费用情况 - 2025年第一季度所得税费用约2.15万美元，2024年同期约3.11万美元[154] 净亏损情况 - 2025年第一季度净亏损约30万美元，2024年同期约230万美元[155] 经营活动现金使用情况 - 2025年第一季度经营活动使用现金170万美元，较2024年同期增加50万美元[158] 融资活动现金提供情况 - 2025年第一季度融资活动提供现金58.6万美元，主要来自可转换和不可转换票据收益[160] 总债务情况 - 截至2025年3月31日，总债务达2300万美元，较2024年12月31日增加59.71万美元[161] 可转换票据发行情况 - 2025年第一季度发行六笔可转换票据，收益77.5万美元，截至3月31日有十六笔未偿还[165] 不可转换本票发行情况 - 2025年第一季度发行一笔不可转换本票，收益25万美元，截至3月31日有七笔未偿还，总额413万美元[173] DE LLC票据情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，DE LLC票据的本金余额为2242873美元，应计利息分别为434066美元和263767美元；2024年3月31日止三个月现金利息支付为200000美元[180] Donald Scott Mock票据情况 - 2024年公司向Donald Scott Mock发行三张非可转换本票，金额分别为900000美元、75000美元和8112美元，本金余额为983112美元，截至2025年3月31日和2024年12月31日应计利息分别为114995美元和90417美元，利率为10%[181] DE LLC票据和Mock票据利息费用情况 - 2025年和2024年3月31日止三个月，DE LLC票据和Mock票据的利息费用分别为79882美元和46121美元[182] 公司贷款协议情况 - 2023年9月29日公司与BankUnited签订贷款协议，包括5800000美元有担保定期贷款、750000美元有担保循环信贷额度和400000美元商业卡；2024年12月6日签订第二份贷款协议，金额为2000000美元[183][184] BKU定期贷款支付情况 - 第一笔BKU定期贷款利率为8.10%，第二笔为7.10%；2025年和2024年3月31日止三个月，第一笔BKU定期贷款支付分别为354621美元（含利息90722美元）和354621美元（含利息112299美元）；2025年3月31日止三个月，第二笔BKU定期贷款支付为185995美元（含利息32182美元）[185] BKU信贷额度利息费用和支付情况 - 2025年和2024年3月31日止三个月，BKU信贷额度的利息费用和支付分别为7550美元和8594美元[186] BKU贷款负债情况 - 截至2025年3月31日，第一笔和第二笔BKU定期贷款在资产负债表中流动负债为1708051美元，非流动负债为4349537美元；截至2024年12月31日，流动负债为1686018美元，非流动负债为4782271美元；截至2025年3月31日和2024年12月31日，BKU信贷额度本金余额为400000美元[187] Bank United信贷安排债务发行成本摊销情况 - 2025年和2024年3月31日止三个月，Bank United信贷安排下债务发行成本摊销分别约为7012美元和4206美元[188] BankUnited信贷安排契约情况 - BankUnited信贷安排包含财务契约，要求维持最低债务偿付覆盖率1.25:1.00和最高有息债务/EBITDA比率3.00:1.00，以及每日最低存款余额2000000美元的流动性契约[189] 公允价值估计情况 - 公司认为公允价值估计（包括收购、商誉、无形资产、收购相关或有对价和可转换债务）是编制合并财务报表最关键的[192]