公司基本信息 - 公司股票简称聚光科技，代码300203，法定代表人是丁建萍[27] - 公司注册地址为杭州市滨江区滨安路760号，办公地址为杭州市滨江区阡陌路459号[27] - 公司国际互联网网址为http://www.fpi-inc.com/，电子信箱为fpi@fpi-inc.com[27] 行业与业务特点 - 公司所处仪器仪表行业为技术密集型，产品或服务涉及多技术领域，部分产品开发周期长[4] - 公司产品和服务客户基本为政府、企事业单位，客户粘性较强，但需求受政策和产业周期影响大[8] - 公司主营业务为仪器仪表研发、生产和销售及提供综合解决方案，业务类别有环境监测系统等[46] - 公司业务属人力资本和技术密集型，现有人才存在流失风险，引进人才难度及成本上升[18] 财务状况 - 2019年营业收入38.96亿元，同比增长1.85%；归属于上市公司股东的净利润3981.34万元，同比下降93.38%[33] - 2019年末资产总额85.18亿元，同比增长7.99%；归属于上市公司股东的净资产33.27亿元，同比下降4.91%[33] - 分季度来看，第四季度营业收入最高为13.05亿元，归属于上市公司股东的净利润最低为 - 2.75亿元[34] - 2019年非经常性损益合计6107.68万元，主要包括政府补助7279.88万元等[39][42] - 2019年公司主营业务收入增长，但整体毛利率下滑，各项费用率上升，经营性现金净流量改善，自由现金流净流量有改善空间[52] - 2019年公司营业收入合计38.96亿元，同比增长1.85%，主营业务收入37.91亿元，同比增长1.43%[117] - 仪器、相关软件及耗材收入26.07亿元，占比66.92%，同比增长5.33%；运营服务、检测服务及咨询服务收入4.22亿元，占比10.82%，同比下降10.49%[117] - 国内收入38.42亿元，占比98.62%，同比增长3.05%；国外收入0.54亿元，占比1.38%，同比下降44.48%[117] - 主营业务毛利率39.67%，同比下降7.90%；其他业务毛利率62.30%，同比下降9.94%[121] - 仪器仪表业销售量21,248台/套，同比下降3.88%；生产量20,135台/套，同比下降8.32%；库存量2,915台/套，同比增长61.76%[124] - 仪器仪表业2019年材料成本12.84亿元，占营业成本比重55%，同比增9.03%；人工成本1.49亿元，占比6%，同比增19.74%；外包成本5.19亿元，占比22%，同比增26.07%；其他费用3.74亿元，占比16%，同比增38.62%[127] - 2019年销售费用5.98亿元，同比增6.64%；管理费用2.54亿元，同比增16.02%；财务费用1.11亿元，同比增27.35%；研发费用3.23亿元，同比增11.90%[136] - 2019年研发投入3.92亿元，比去年同期上升19.22%，占公司营业收入的10.07%；研发人员1012人，占比18.40%[137][138] - 2019年经营活动现金流入41.14亿元，同比增13.93%；现金流出36.10亿元，同比增15.34%；现金流量净额5.05亿元，同比增4.77%[141] - 2019年投资活动现金流入6385.18万元，同比增2.94%；现金流出8.84亿元，同比增46.07%；现金流量净额 -8.20亿元，同比减68.80%[141] - 2019年筹资活动现金流入29.14亿元，同比增48.81%；现金流出26.32亿元，同比增52.70%；现金流量净额2.82亿元，同比增20.26%[141] - 2019年现金及现金等价物净增加额 -3361.38万元，同比减119.24%[141] - 报告期经营活动现金流量净额增加因销售回款增加；投资活动现金流量净额减少因PPP项目建设及购建固定资产投资增加；筹资活动现金流量净额增加因借款增加[141] - 投资收益543.79万元，占利润总额比例2.70%；资产减值-1.72亿元，占比-85.37%；营业外收入981.26万元，占比4.87%[143] - 营业外支出294.10万元，占比1.46%；信用减值损失-3810.39万元，占比-18.91%[146] - 2019年末货币资金10.99亿元，占总资产比例12.90%，较年初下降1.68%；应收账款17.37亿元，占比20.40%，较年初下降1.14%[146] - 2019年末存货13.12亿元，占总资产比例15.40%，较年初下降0.81%；投资性房地产5.50亿元，占比6.46%，较年初下降0.73%[146] - 2019年末长期股权投资2.87亿元，占总资产比例3.37%，较年初上升0.21%；固定资产7.00亿元，占比8.22%，较年初上升1.60%[146] - 2019年末在建工程6667.89万元，占总资产比例0.78%，较年初下降0.73%；短期借款12.40亿元，占比14.55%，较年初下降4.03%[146] - 2019年末长期借款13.90亿元，占总资产比例16.32%，较年初上升13.71%[146] - 报告期投资额6.98亿元，上年同期投资额4.86亿元，变动幅度为43.47%[150] - 2019年度归属于上市公司股东的净利润为39,813,392.45元[177] - 2019年度拟定不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本，未分配利润结转下一年度[177] - 2019年以总股本446,109,800股为基数，每10股派发现金股利0元，现金分红总额（含其他方式）为13,193,976.65元，占利润分配总额的比例为100%[174] - 2018年度以总股本446,109,800股为基数，每10股派发现金股利5元，共分配现金股利223,054,900元[173] - 2017年度以总股本452,517,400股为基数，每10股派发现金股利1.8元，共分配现金股利81,453,132元[177] - 2018年度以446,109,800股为基数，每10股派发现金股利5元，共分配223,054,900元[178] - 2019年度拟定不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本，未分配利润结转下一年度[179] - 2019年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为39,813,392.45元，现金分红金额为0元，占比0%，其他方式现金分红13,193,976.65元，占比33.14%，现金分红总额占比33.14%[179] - 2018年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为601,205,846.30元，现金分红223,054,900元，占比37.10%，其他方式现金分红148,778,782.14元，占比24.73%，现金分红总额占比61.80%[179] - 2017年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为448,907,030.13元，现金分红81,453,132元，占比18.14%，其他方式现金分红0元，占比0%，现金分红总额占比18.14%[179] - 2019年度以集中竞价方式回购公司股份557,600股，支付总金额13,193,976.65元，视同现金分红[179][182] 研发与创新 - 公司有技术研发优势，拥有超1000人的研发团队，截至2019年末有授权发明专利214项等[47] - 2019年高端分析仪器领域研发投入占营收比约8%，研发团队人员1000+人[54] - 至2019年公司有国家级、省级创新平台8个，累计牵头/参与高端分析仪器及各行业应用科研项目100+[54] - 2019年完成科技部国家重大科学仪器设备开发专项综合验收2个、新项目立项1个，获创新研发中心1个[54][56] - 2019年公司推出新一代高灵敏型电感耦合等离子体质谱仪等多款高端分析仪器及创新产品组合[58] - 工业过程分析仪业务发布LGA9100型等新产品，牵头和参与的科研项目通过科技部中期检查[59] 业务成果与进展 - 2019年聚光智慧物联科技产业园一期落成，旗下两家子公司入驻，中科光电研究院加快气象、激光雷达技术产业化[57] - 2019年为政府农污治理推出系列化方案及设备，优化IST - 2000系列和可膜技术及系统[64] - 2019年智慧工业推进智能化解决方案，拓展工业智能工厂新业务[104] - 2019年公司重点推出智能工业应用解决方案，聚焦工业无人化和智能化系统[108] - 子公司深圳市东深电子股份有限公司2019年重点优化推出智慧水利水务平台系列解决方案[111] - 2019年公司第三方检测完成多个项目，为重大会议活动提供保障；应急监测投入16辆水质应急监测车；运维业务打造新运维模式，开拓新客户，各项指标大幅增长[112][113][115] 解决方案与服务 - 公司打造基于大数据的生态环境综合服务商，提供“一站式”服务，目标是成为中国生态环境综合服务第一品牌[65] - 公司通过自主研发仪器及模型形成大气颗粒物在线源解析系统，为大气污染治理和管理提供数据与技术支撑[69] - 光化学污染综合监测解决方案通过构建监测网和配套设备，对臭氧污染全面监测，实现空气质量改善[69] - 水环境网格化监测系统应用于小流域，采用多种水站组合布点监测，为水环境精细化管理提供支持[72] - 流域智慧水务系统以监控为基础，利用多种模型结合信息化技术，实现流域防涝防汛、水质改善与评价考核[73] - 公司开发城市河道黑臭水质监测预警系统，使用浮标式或岸基式微型站，搭载多参数水质监测仪进行水质监测[77] - 湖库水华监测预警系统利用多种监测站获取数据，用模型对湖库水华预警，协助管理部门采取措施[80] - 气污染源连续在线监测综合解决方案构建立体监测网络，对企业污染源全面监测，实现超标预警管控等目的[82] - 工业园区智慧环保解决方案基于多种技术构建信息化环境，实现园区生态环境闭环管治体系[83] - 公司提出“一张网、一中心、一平台、三体系、一服务”的生态环境监测与管理模式[86] - 企业无组织污染管控服务方案助力企业完成超低排放改造，搭建全流程闭环管理体系[87] - 大气环境达标管控“测·管·治”一体化监管平台实现多级互联和部门互通，保障环境质量改善[90] - 水环境“查 - 测 - 溯 - 控”一体化监管平台助力构建水环境综合监管与污染防控体系[91] - 村镇生态环境综合治理提供一站式解决方案，服务美好乡村建设[94] - 河湖水生态综合治理解决方案包括技术实施系统和智能化管理系统，保障水环境治理长效运行[95][98] - 基于质谱技术的VOC走航解决方案为污染防控精细化管理提供技术支撑[100] - 基于质谱技术的工业在线监测解决方案可实现工业生产液体样品多元素快速在线监测[100][102] - 全自动实验室解决方案实现水质分析全自动化，解决人工和效率等问题[103] 子公司情况 - 2019年新增邯郸市聚水环保科技有限公司等4家子公司，减少玉溪环保科技有限公司[130][131] - 杭州聚光环保等4家子公司对净利润影响达10%以上，报告期内发起设立4家子公司、清算注销1家子公司，对业绩无重大影响[154] - 2019年合并范围增加邯郸市聚水环保科技有限公司等4家公司，出资比例分别为100%、100%、90%、89%[190][194] - 2019年合并范围减少玉溪环保科技有限公司，清算注销时净资产为584.563053万元，期初至处置日净利润为68.621347万元[196] - 截止2019年12月31日，公司尚未对若干新设子公司实际缴付出资[195] 客户与供应商 - 前五名客户合计销售金额4.53亿元，占年度销售总额比例11.53%；前五名供应商合计采购金额1.17亿元，占年度采购总额比例4.97%[132][135] 风险与应对 - 公司应收账款金额大、占总资产比例高，主要客户是政府部门及大型工业企业[13] - 公司资产、生产、业务、人员等规模持续扩张，若管理水平不能适应，将影响公司发展[14] - 通过收购进入新行业、新领域是公司长期战略之一，多年并购使公司涉足众多新业务、新领域，但并购整合失败风险较高[15] - 公司面临技术风险，采取自主创新、技术合作、参股早期公司等应对措施[163] - 公司面临市场风险，通过增加产品服务种类和业务覆盖范围应对[163] - 公司应收账款金额大占比高，采取强化回款考核等措施应对[163] - 公司面临规模扩张风险，正构建平台型、管理型总部等应对[163] - 公司通过收购进入新领域，面临并购及整合风险，已建立初步整合管理体系[164] - 公司现有人才存在流失风险，将采取培养、管理、招聘等措施应对[166] 未来规划 - 公司未来将在高端分析仪器领域加强进口替代，业务板块进入全面收获期[157] - 公司将密切跟踪环境监测领域政策动向，为中国环境监测事业出力[158] - 公司大力投入提升工业企业自动化、信息化和智能化水平的产品和方案开发[159] - 智能工厂业务将业务从传感层拓展至解决方案应用层，未来拓展新业务并加快市场推广[162] - 2020年公司将围绕核心发展战略布局高端分析仪器市场，开发创新产品组合[167] - 2020年公司将依托优势，强化