公司基本信息 - 公司股票简称富临精工，代码300432[19] - 公司法定代表人是谭建伟[19] - 公司注册地址为绵阳市经开区板桥街268号，邮编621000[19] - 公司办公地址在四川省绵阳市高端装备制造产业园凤凰中路37号，邮编621000[19] - 公司国际互联网网址是www.fulinpm.com，电子信箱为fljgzqb@fulinpm.com[19] - 公司选定的信息披露媒体有《证券时报》《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》[21] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.cninfo.com.cn[21] - 公司聘请的会计师事务所是立信会计师事务所（特殊普通合伙）[24] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构是首创证券有限责任公司，持续督导期间为2015年3月19日至2018年12月31日[24] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 2018年公司可分配利润为 -17.28亿元，合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 -23.24亿元，现金分红总额为0元，占比0%[169][171] - 2017年公司现金分红金额为1.02亿元，合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为3.71亿元，现金分红占比27.48%[171] - 2018年度利润分配预案为不派发现金股利，不送红股，也不以公积金转增股本，尚需股东大会审议[170] - 2016年公司现金分红金额为1.53亿元，合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为2.29亿元，现金分红占比66.86%[171] 财务数据 - 2018年营业收入14.79亿元，较上年减少36.49%[25] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为 -23.24亿元，较上年减少725.99%[25] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为 -1.01亿元，较上年增长51.90%[25] - 2018年末资产总额32.61亿元，较上年末减少40.79%[25] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产16.47亿元，较上年末减少59.08%[25] - 分季度看，第四季度营业收入4.34亿元最高，归属于上市公司股东的净利润 -24.46亿元最低[27] - 2018年非经常性损益合计6639.68万元[36] - 2018年公司营业收入147,855.49万元，同比下降36.49%；净利润-232,842.38万元，同比下降726.85%；总资产326,147.53万元，较年初减少40.79%；所有者权益164,953.91万元，较年初减少59.09%[89] - 2018年发动机精密零部件业务销售收入137,507.51万元，同比增长5.81%，研发费用7,450万元，同比增长38.71%，取得18项专利[90] - 2018年公司营业收入为14.79亿元，同比下降36.49%[106] - 汽车零部件及配件制造营业收入为13.75亿元，占比93%，同比增长5.81%；锂电池正极材料营业收入为1.03亿元，占比7%，同比下降89.94%[106] - 可变气门系统营业收入为6.17亿元，同比增长20.47%；挺柱营业收入为3.32亿元，同比下降3.98%[106] - 境内营业收入为13.17亿元，占比89.09%，同比下降39.67%；境外营业收入为1.61亿元，占比10.91%，同比增长11.31%[106] - 汽车零部件及配件制造销售量为11666.45万支，同比增长3.61%；生产量为11612.13万支，同比增长2.40%；库存量为2268.93万支，同比下降2.34%[110] - 锂电池正极材料销售量为1185.71吨，同比下降89.97%；生产量为2493.25吨，同比下降80.09%；库存量为2254.29吨，同比增长138.11%[110] - 汽车零部件及配件制造营业成本为9.08亿元，同比增长6.94%；锂电池正极材料营业成本为0.93亿元，同比下降85.88%[109][114] - 汽车零部件及配件制造直接材料成本为6.15亿元，占比67.69%，同比增长12.90%[114] - 锂电池正极材料直接材料成本为0.83亿元，占比88.83%，同比下降85.37%[114] - 2018年销售费用为26,634,684.99元，同比减少37.91%[119] - 2018年管理费用为148,568,133.92元，同比增长26.54%[119] - 2018年财务费用为13,113,823.37元，同比增长8.51%[119] - 2018年研发费用为83,613,816.73元，同比减少8.40%[119] - 2018年经营活动现金流入1,523,077,492.67元，同比增5.37%，流出1,624,471,915.62元，同比降1.92%，净额-101,394,422.95元，同比增51.90%[127] - 2018年投资活动现金流入90,496.60元，同比降99.94%，流出174,225,893.38元，同比降54.50%，净额-174,135,396.78元，同比增21.52%[131] - 2018年筹资活动现金流入1,037,023,530.42元，同比增117.15%，流出615,415,323.26元，同比增186.76%，净额421,608,207.16元，同比增60.34%[131] - 2018年现金及现金等价物净增加额152,205,533.60元，同比增188.46%[131] - 2018年汽车零部件及配件制造板块收入增长75,559,285.5元，增长率5.81%[132] - 2018年末货币资金638,011,914.55元，占总资产19.56%，较2017年比重增9.05%[137] - 2018年末应收账款555,966,527.18元，占总资产17.05%，较2017年比重降8.25%，主要因计提坏账准备[137] - 2018年末存货322,832,109.60元，占总资产9.90%，较2017年比重增4.57%[137] - 2018年末可供出售金融资产557,689,273.49元，占总资产17.10%，较2017年比重增11.29%[137] - 可供出售金融资产价值为5.5768927349亿元，金融负债为0元[140] - 期末资产权利受限合计账面价值为5.253191809亿元，包括货币资金、应收票据等[141] - 报告期投资额为1.7422589338亿元，较上年同期减少54.50% [142] - 主要子公司湖南升华科技有限公司2018年营业收入为1.0347978582亿元，净利润为 -10.8054033884亿元，营收较上年度减少9.252225281亿元，净利润减少12.3081950331亿元[147] 主营业务 - 公司主营业务为汽车发动机精密零部件、新能源锂电池正极材料的研发、生产和销售[42] - 发动机精密零部件产品包括气门挺柱、液压张紧器等六大类系列[42] - VVT为进口替代产品，在自主品牌中占据绝对优势，处于快速增长期[42] 业务模式 - 公司采取集中统一采购模式，采购部根据生产计划制定采购计划，经相关负责人审核批准后执行[49][51] - 公司采取专业生产与外协加工结合、以销定产的生产方式，关键工序由公司完成，仅向外协采购坯料和加工服务[52] - 公司销售采取直销模式，主要向主机厂配套销售，少部分通过其他渠道销往售后市场[53] 行业情况 - 2018年我国汽车产销分别为2780.90万辆和2808.10万辆，同比分别下降4.2%和2.8%[56] - 2018年我国多缸汽油机销量2139.51万台，同比下降7.19%，前十家销量占行业55.30%[59] - 2018年新能源汽车产销分别完成127万辆和125.6万辆，同比分别增长59.9%和61.7%[69] - 2018年中国动力电池出货量为65GWh，同比增长46%[72] - 2018年中国正极材料总产值535亿元，同比增长22.7%；总出货量为27.5万吨，同比增长28.5%[73] - 中汽协预测2019年我国汽车销量为2810万辆左右，基本与2018年持平，新能源汽车销量为160万辆，增幅约30% [151] 资产变动 - 无形资产报告期末较期初减少5684万元，主要因报告期摊销升华科技专利权评估增值3200万元和计提升华科技专利权减值准备3200万元[77] - 在建工程报告期末较期初增加3260万元，主要是升华科技宁乡锂电池正极材料研发生产基地增加2166万元，母公司吴家镇基地项目二期增加1147万元[77] - 应收票据及应收账款报告期末较期初减少95063万元，主要是报告期计提了91362万元坏账准备，其中升华科技计提91004万元[77] - 截止2018年12月31日，预期将收到公允价值为55769万元的补偿金额，较期初增加23769万元[77] 研发情况 - 公司现有研发人员200余人，近年来完成各项科技研发项目100余个，拥有国家专利近200项，参与2项行业标准起草[78][80] - 公司具备深长盲孔精密加工等技术优势，拥有高端精密生产设备等生产要素，能提供高精度、高一致性发动机零部件产品[81] - 2018年研发人员228人，占比11.95%，研发投入83,613,816.73元，占营业收入比例5.66%[126] - 电子水泵项目中应用于新能源电动汽车的已进入小批量生产，用于新型汽车发动机的主冷却电子水泵计划2019年完成产线建设并进入小批产阶段[123] - 电动式VVT项目预计2020年小批生产[123] - VVL项目中液压推动结构预计2020年量产，凸轮移位结构预计2019年底量产[123] - 减速器项目预计2019年进入批量生产[123] 客户与供应商 - 公司气门挺柱产品在国内外主机配套市场的主要竞争对手有伊纳（德国）、杭州新坐标[61] - 公司是国内领先汽车发动机精密零部件研发制造企业，主机市场客户50余家，其中国内自主品牌超30家、合资品牌近20家，境外也有客户[63] - 前五名客户合计销售金额为896,606,600.80元，占年度销售总额比例为61.85%[115][118] - 前五名供应商合计采购金额为166,091,500.97元，占年度采购总额比例为16.49%[118] 公司发展成果与举措 - 2018年公司因项目布局使发动机精密零部件业务规模扩大，驱动销售增长[54] - 2018年公司围绕降本增效管理创新，实施管理降本和VAVE降本，达成采购年度降本[55] - 2018年度公司产品一次性合格率提升三个百分点[91] - 2018年国内市场发动机精密零部件业务获大众、上汽等新项目定点，海外获法国雷诺、PSA等新项目定点，通过德国奥迪某新项目技术认可[92] - 2018年4月新建成产能3000吨三元材料生产线[94] - 升华科技、江西升华累计申请财产保全并提起诉讼37,291.22万元[99] - 2018年公司引进专业对口核心人员近30人，进行140余项次培训[99] 升华科技情况 - 升华科技对深圳市沃特玛电池有限公司及其关联方应收款项余额120,751万元，累计计提坏账准备102,639万元[94] - 2018年升华科技锂电正极材料销售收入10,312万元[94] - 升华科技拥有2项专利技术以及6项非专利技术[84] - 锂电池正极材料产销量大幅下降是因升华科技暂停向原主要客户供货，新客户开发周期长，批量供货客户未取得突破性进展[110] - 2018年度升华科技未完成承诺业绩，预计补偿金额较大，公司已提起仲裁[162] - 升华科技原主要客户沃特玛经营恶化，公司面临应收款项不能及时足额收回或再次发生坏账的风险[161] - 2018年升华科技开拓新客户，部分处于测试阶段，部分实现小批供货，但大批量供货未取得突破[161] 未来规划 - 公司将拓展电磁驱动、精密液压和锂电正极材料业务产品系列，加快电子驱动等业务研发投入与产品转化[152] - 力争2019年底前实现电子水泵、VVL、自动变速箱电磁阀等产品量产[155] - 公司将加大对锂电正极材料业务的资金、技术和人才投入，提高产能利用率与市场销售份额[155] - 公司将通过完善营销模式等实现主流客户大规模覆盖，组建非汽车产品销售部门拓展市场份额[155] - 2019年公司将通过外招内培为产业发展夯实人力资源基础[156] 风险提示 - 产业政策调整，相关鼓励政策退出或削弱，可能对公司带来不利影响[157] - 汽车产业技术升级换代快，公司若研发不力，将影响持续盈利能力[158] 股份锁定承诺 - 彭澎、彭澍等在本次交易中取得的对价股份自上市之日起12个月内不转让，锁定期满后分三期解锁，比例分别为25%、33%、42%[183][186][189][192] - 北京