净利润及盈利能力 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润预计为37,000万元至45,000万元，相比上年同期的亏损54,272.50万元实现扭亏为盈[4] - 2024年度扣除非经常性损益后的净利润预计为29,000万元至37,000万元，相比上年同期的亏损64,818.05万元实现扭亏为盈[4] 汽车零部件业务 - 公司汽车零部件业务营业收入及利润稳步增长，新能源零部件业务产销保持快速增长[7] - 智能电控产业的热管理系统和新能源电驱动系统业务进入快速增长期，CDC电磁阀产品开始规模化放量[7] 锂电正极材料业务 - 锂电正极材料业务方面，磷酸铁锂正极材料出货量较去年同期大幅提升，营业收入大幅增长，盈利能力显著改善[7]

投资评级 - 报告给予公司"买入"投资评级 [3] 核心观点 - 公司基于机电一体化的研发和制造能力，向机器人领域延伸，已拓展机器人电关节总成产品，研发已经客户验证，开始小批量生产并逐步交付，预计明年实现批量供应，有望打开公司远期成长空间 [3] - 公司拟与智元机器人等成立合资公司，共同开发人形机器人市场 [3] - 预测公司2024-2026年收入分别为85.00、128.63、157.19亿元，EPS分别为0.38、0.81、1.00元，当前股价对应PE分别为40.1、19.0、15.4倍 [3] 财务预测 - 预测公司2024-2026年主营收入分别为8,500、12,863、15,719百万元，增长率分别为47.5%、51.3%、22.2% [4] - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为469、986、1,218百万元，增长率分别为110.4%、23.5% [4] - 预测公司2024-2026年摊薄每股收益分别为0.38、0.81、1.00元 [4] - 预测公司2024-2026年ROE分别为9.9%、15.7%、14.8% [4] 业务发展 - 公司采用独特的草酸亚铁技术路线生产磷酸铁锂正极材料，产品具备高压实密度、高比容量、长循环寿命等特点，有效满足了新能源汽车快充需求，差异化竞争优势凸显 [15] - 公司与大客户宁德时代深度合作，双方于2024年8月签署合作协议，公司将获宁德时代2025~2027年期间每年至少14万吨磷酸铁锂订单，并获其预付款支持扩产7.5万吨 [15] - 公司积极布局原料端，合作赣锋锂业设立合资公司，拟在四川达州新建年产10万吨硫酸锂制造磷酸二氢锂项目，旨在保障原料稳定供应并推进降本 [15] - 公司汽车零部件业务保持稳健增长，经营结构不断优化，新能源汽车增量零部件收入占比已超60%，成为公司收入增长、利润实现较快的板块 [15]

锂电材料业务 - 公司铁锂材料业务自三季度开始迎来盈利拐点[1][2][3] - 8月与宁德签署协议，获2025-27年每年至少14万吨的磷酸铁锂材料订单[1][2][3][6] - 预计2024-26年归母净利润分别为4.44/9.62/12亿元，同比增长181.89%/116.53%/24.66%[2][3] - 对应PE为42.04/19.42/15.58倍[2][3] 人形机器人业务 - 公司基于汽车零部件的生产制造经验，向人形机器人领域延伸，已拓展谐波减速器和行星减速器平台的电关节产品[2][3][8] - 样机方案已完成并进行小批量生产[2][3][8] - 10月公告拟与智元机器人等成立合资公司，共同开发人形机器人市场应用[8] 传统与新能源零部件业务 - 传统零部件业务预计未来几年仍将实现稳步增长[9] - 新能源车汽零业务与下游上汽、广汽、比亚迪、华为、联合电子、吉利、长城、蔚小理等头部客户深度合作，有望实现快速增长[9] 财务预测 - 预计2024-26年营业收入分别为8,440/11,803/14,026百万人民币，同比增长46.50%/39.85%/18.83%[5] - 预计2024-26年归属母公司净利润分别为444.44/962.35/1,200百万人民币[5] - 对应EPS分别为0.36/0.79/0.98人民币[5]

公司核心观点 - 富临精工计划通过向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过125,163.00万元，用于新能源汽车电驱动系统多合一动力总成及关键零部件、智能悬架系统关键零部件、机器人集成电关节、高效节能混动发动机关键零部件和智能工厂建设等项目 [1] 发行细节 - 发行证券种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，将在深圳证券交易所创业板上市 [1] - 每张面值为人民币100.00元，期限为自发行之日起六年 [1] - 票面利率由公司股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定 [1] - 采用每年付息一次的付息方式，到期归还未转股的可转换公司债券本金并支付最后一年利息 [1] 转股条款 - 转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止 [2] - 债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东 [2] 发行方式 - 具体发行方式由股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）与保荐人（主承销商）确定 [2] - 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外） [2] - 向公司现有股东实行优先配售，现有股东有权放弃优先配售权 [2] - 现有股东优先配售的具体比例由股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）在本次发行前根据市场情况与保荐人（主承销商）协商确定 [2] - 现有股东享有优先配售之外的余额及现有股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售及/或通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由主承销商包销 [2] 财务表现 - 2023年，公司实现营业收入57.61亿元，同比下降21.58%；归属于上市公司股东的净利润-5.43亿元，2022年为6.45亿元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-6.48亿元，2022年为6.95亿元；经营活动产生的现金流量净额3.05亿元，2022年为-1.86亿元 [3] - 2024年前三季度，公司实现营业收入58.83亿元，同比增长40.80%；归属于上市公司股东的净利润3.11亿元，同比增长177.26%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.49亿元，同比增长153.87%；经营活动产生的现金流量净额3.85亿元，同比下降23.71% [3] 前次募资 - 前次募资系2022年，公司向16名特定对象发行人民币普通股（A股）66,577,896股，每股面值人民币1.00元，发行价格为人民币22.53元/股，募集资金总额为人民币1,499,999,996.88元，扣除发行费用人民币26,632,603.20元（不含增值税）后，实际募集资金净额为人民币1,473,367,393.68元 [4] 分红方案 - 2015年9月11日公告分红方案，每10股转增20股，除权除息日为2015年9月18日 [5] - 2020年5月22日，公告分红方案，每10股转增7股，除权除息日为2020年5月28日 [5] - 2022年5月24日，公告分红方案，每10股转增5股，除权除息日为2022年5月31日 [5]

根据电话会议记录,总结如下: 1. 行业或公司概况 [1] - 公司主营业务包括汽车零部件和锂电池材料 - 公司三季度实现营业收入22.88亿元,同比增长23.26% - 公司三季度硅母机利润1.79亿元,同比增长326.4% 2. 核心观点和论据 [2][3][4][5][6][7][8][9] - 新能源汽车取消业务和磷酸铁锂业务是公司两大业绩驱动因素 - 新能源汽车增量零部件业务(电驱动、热管理等)快速增长,市场占有率提升 - 磷酸铁锂产品快充性能行业领先,产销量快速提升 - 公司正在推进产能扩张,预计2024年底可达21.5万吨产能 - 公司正在通过工艺改进、供应链优化等措施持续降本 3. 其他重要内容 [10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42] - 公司正在布局机器人关节电驱动业务,预计明年一季度开始批量交付 - 公司正在推进硫酸二氢锂等新工艺,预计未来还有2000元/吨左右的降本空间 - 公司认为行业正在从成本导向向技术导向转变,高端产品需求快速增长 - 公司看好未来高端产品价格的弹性,将持续保持技术和成本优势 - 公司正在加快产能扩张,预计未来12个月内可实现20万吨以上产能 - 公司正在拓展海外市场,并与头部客户建立深度合作关系 总的来说,公司在新能源汽车零部件和锂电池材料两大业务领域保持快速增长,通过技术创新、成本优化等措施不断提升竞争力,未来发展前景看好。

财务表现 - 2024年前三季度公司实现营业收入58.83亿元，同比增长40.80% [3] - 归属于上市公司股东的净利润3.11亿元，同比增长177.26% [3] - 第三季度公司实现营收22.88亿元，同比增长23.26%，环比增长8.99% [3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润1.79亿元，同比增长326.40%，环比增长94.31% [3] 业务板块 汽车零部件 - 2024年前三季度汽车零部件业务实现营业收入25.47亿元 [3] - 新能源汽车增量零部件占比超60% [4] - 新能源汽车智能电控及增量零部件是公司目前收入增长、利润实现较快的板块 [4] - 公司汽车零部件产品在市场格局中有较强的产品能力、产能优势和客户矩阵优势 [6] 磷酸铁锂 - 2024年前三季度锂电正极材料实现营业收入33.36亿元，同比上升56.49% [3] - 第三季度磷酸铁锂出货量35,600吨，单吨盈利超过1,000元 [4] - 公司磷酸铁锂产品的加工费在行业中领先 [5] - 公司磷酸铁锂快充产品的压实密度已经达到2.6 g/cm³以上 [5] - 公司子公司江西升华现有磷酸铁锂年产能14万吨，宜春基地新增7.5万吨 [5] 技术创新与研发 - 公司持续围绕产品研发、技术创新及工艺创新 [4] - 公司新一代高压实密度产品研发进展顺利 [5] - 公司积极布局机器人迭代发展及机器人有关的精密机械零部件、机器人电关节、减速器等关键组件产业 [6] - 公司机器人电关节相关产品研发已经客户验证，预计明年实现批量供应 [6] 市场拓展与客户 - 公司积极拓展多元化合作，包括拓展海外市场 [7] - 公司新能源汽车增量零部件项目获取主要集中在热管理系统大功率电子水泵、电子油泵系列等 [7] - 公司新能源汽车的增量零部件核心产品，包括客户矩阵的布局，在经营业绩上会体现得更加明显 [8] 未来展望 - 公司预计四季度汽车零部件会继续保持快速增长 [8] - 公司预计四季度磷酸铁锂材料板块的经营业绩会持续改善 [8] - 公司将持续推进精益化生产及精细化管理，在坚持技术革新与成本节降等多方面进行努力 [8] - 公司将进一步拓展与产业链生态伙伴的深度合作，在产品技术迭代升级、产能布局、供应链升级、降本增效及盈利能力提升的同时，进一步拓展经营格局 [9]

营业收入与净利润 - 公司第三季度营业收入为22.88亿元，同比增长23.26%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为1.79亿元，同比增长326.40%[2] - 年初至报告期末营业收入为58.83亿元，同比增长40.80%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为3.11亿元，同比增长177.26%[2] - 营业收入同比增长40.80%至5,882,693,433.31元，主要由于锂电正极材料板块和汽车零部件板块收入增长[8] - 净利润同比增长173.64%至317,239,019.87元，主要由于汽车零部件业务利润稳定增长和锂电正极材料业务大幅减亏[8] - 公司2024年第三季度净利润为317,239,019.87元，较上期大幅增长173.66%[26] - 公司2024年第三季度营业利润为330,311,175.30元，较上期增长162.12%[26] - 公司2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为310,666,111.20元，较上期增长177.27%[26] - 公司2024年第三季度营业收入为5,882,693,433.31元，较上期增长40.79%[25] 资产与负债 - 公司总资产为94.26亿元，较上年度末增长3.55%[2] - 归属于上市公司股东的所有者权益为43.44亿元，较上年度末增长8.09%[2] - 应收账款为15.52亿元，同比增长35.78%[6] - 存货为8.81亿元，同比增长52.86%[6] - 应付账款为16.13亿元，同比增长35.58%[6] - 合同负债为2427.63万元，同比增长58.08%[6] - 公司2024年第三季度总资产为9,425,751,896.78元，较上期增长3.55%[23] - 公司2024年第三季度长期借款为477,734,642.61元，较上期增长22.78%[23] - 公司2024年第三季度应付账款为1,612,626,132.22元，较上期增长35.61%[23] - 公司货币资金期末余额为1,089,244,163.66元，较期初减少691,088,682.13元[22] - 应收账款期末余额为1,551,893,534.78元，较期初增加408,927,752.74元[22] - 存货期末余额为881,375,443.44元，较期初增加304,797,027.26元[22] - 在建工程期末余额为886,679,839.74元，较期初增加135,492,859.84元[22] 现金流量 - 销售费用同比增长108.59%至100,699,081.71元，主要由于营业收入增长[8] - 收到的税费返还同比下降87.43%至25,442,365.44元，主要由于增值税留抵退税减少[8] - 吸收投资收到的现金同比增长166.72%至65,413,200.00元，主要由于芯智热控收到的投资款增加[8] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降102.93%至-10,624,398.98元，主要由于偿还银行借款增加及偿还到期的回购义务款项[9] - 现金及现金等价物净增加额同比下降912.93%至-282,006,590.16元，主要由于偿还银行借款增加及偿还到期的回购义务款项[9] - 公司销售商品、提供劳务收到的现金为42.0048亿元，同比下降1.46%[28] - 公司经营活动产生的现金流量净额为3.8538亿元，同比下降23.7%[28] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-6.5835亿元，同比下降21.1%[29] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为-1062.44万元，同比下降102.9%[29] - 公司期末现金及现金等价物余额为2.6066亿元，同比下降68.1%[29] - 公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为6.5843亿元，同比下降22.0%[29] 股东与股权 - 四川富临实业集团有限公司持有公司30.41%的股份，为最大股东[10] - 四川富临实业集团有限公司持有公司股份371,244,012股，占总股本的65%[12] - 安治富持有公司股份133,099,072股，为公司实际控制人[12] - 香港中央结算有限公司持有公司股份10,312,206股[12] - 招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金持有公司股份8,702,400股，占总股本的0.71%[12][13] - 中国工商银行股份有限公司－汇添富中证新能源汽车产业指数型发起式证券投资基金持有公司股份5,464,800股，占总股本的0.45%[12][13] - 招商银行股份有限公司－华夏中证1000交易型开放式指数证券投资基金持有公司股份4,668,615股，占总股本的0.38%[12][14] 子公司与合作 - 子公司江西升华与宁德时代战略合作，宁德时代增资2,000万元，持有江西升华2.96%股权[17] - 长江晨道增资16,400万元，持有江西升华24.26%股权[17] - 江西升华5万吨磷酸铁锂扩产项目优先供应宁德时代[17] - 宁德时代对江西升华增资14,400万元，增资后持有20%股权[18] - 公司回购江西升华少数股东股权，交易对价合计38,943.95万元，持股比例增至96.27%[18] - 宁德时代承诺2025-2027年每年至少向江西升华采购14万吨磷酸铁锂[19] - 公司与智元机器人等合资成立项目公司，注册资本1,000万元，公司持股20%[20] - 江西升华与赣锋锂业合资设立公司，注册资本10,000万元，江西升华持股49%[20] 其他财务指标 - 公司2024年第三季度未分配利润为60,383,985.87元，较上期增长124.13%[24] - 公司基本每股收益为0.2545元，同比下降0.3309元[27] - 公司稀释每股收益为0.2545元，同比下降0.3292元[27]

财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为35.95亿元，同比增长54.81%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为1.32亿元，同比增长140.78%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为2.39亿元，同比下降31.62%[13] - 公司总资产为87.65亿元，同比下降3.71%[13] - 归属于上市公司股东的净资产为41.64亿元，同比增长3.61%[13] - 基本每股收益为0.1079元，同比增长140.56%[13] - 加权平均净资产收益率为3.22%，同比增长10.26%[13] - 公司2024年上半年营业收入为359,491.23万元，同比增长54.81%[41] - 归属于上市公司股东的净利润为13,175.70万元，同比增长140.78%[41] - 公司2024年上半年营业收入为15.11亿元，同比增长27.3%[152] - 公司2024年上半年净利润为1.31亿元，同比增长148.1%[150] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为2.39亿元，同比下降31.6%[154] - 公司2024年上半年研发费用为6432.55万元，同比下降4.1%[152] - 公司2024年上半年归属于母公司股东的净利润为1.32亿元，同比增长150.8%[150] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.1079元，同比增长150.6%[150] - 公司2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为27.47亿元，同比下降4.7%[154] - 公司2024年上半年购买商品、接受劳务支付的现金为21.56亿元，同比下降3.4%[154] - 公司2024年上半年支付给职工以及为职工支付的现金为2.79亿元，同比增长21.6%[154] - 公司2024年上半年收到的税费返还为2544.24万元，同比增长143.7%[154] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-372,487,894.70元，同比下降41.6%[156] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为-77,574,523.61元，同比下降316.9%[156] - 公司经营活动产生的现金流量净额为119,064,335.32元，同比扭亏为盈[157] - 公司期末现金及现金等价物余额为332,611,022.81元，同比下降37.6%[156] - 公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为372,527,373.24元，同比下降42.5%[156] - 公司吸收投资收到的现金为65,413,200.00元，同比增长166.7%[156] - 公司取得借款收到的现金为483,347,729.48元，同比下降15.9%[156] - 公司偿还债务支付的现金为595,420,000.00元，同比增长98.5%[156] - 公司投资活动现金流入小计为39,478.54元，同比下降99.6%[156] - 公司投资活动现金流出小计为372,527,373.24元，同比下降42.5%[156] - 公司本期综合收益总额为131,756,982.85元[160] - 公司本期所有者投入和减少资本为-2,610,000.00元[160] - 公司本期专项储备提取金额为4,343,735.63元[161] - 公司本期专项储备使用金额为2,050,587.71元[161] - 公司本期期末所有者权益合计为4,214,583,010.84元[161] - 公司上年年末所有者权益合计为4,830,039,265.62元[162] - 公司本期增减变动金额为-560,514,409.74元[163] - 公司本期综合收益总额为-322,858,635.82元[163] - 公司本期所有者投入和减少资本为24,525,419.50元[163] - 公司本期利润分配金额为-243,844,753.20元[163] - 公司本期期末所有者权益合计为5,025,602,081.08元[168] - 公司本期提取专项储备1,004,744.56元[168] - 公司本期使用专项储备421,050,780.86元[168] - 公司本期综合收益总额为132,141,563.33元[167] - 公司本期所有者投入和减少资本为-60,372.60元[167] - 公司上年年末所有者权益合计为4,892,516,139.79元[165] - 公司本期期末资本公积为2,823,553,111.52元[168] - 公司本期期末未分配利润为777,713,609.79元[168] - 公司所有者投入资本总额为12,275,419.50元[170] - 公司利润分配总额为-243,844,753.20元[170] - 公司本期专项储备提取金额为2,082,430.62元[170] - 公司本期专项储备使用金额为1,242,713.86元[170] - 公司本期期末余额为4,722,489,285.26元[171] - 公司累计发行股本总数为1,220,861,316股[172] - 公司注册资本为1,220,861,316.00元[172] - 公司主要业务包括新能源汽车智能电控和新能源锂电正极材料的研发、制造和销售[172] - 公司财务报表以持续经营为基础编制[174] - 公司记账本位币为人民币，子公司欧洲富临精工机械股份有限公司的记账本位币为欧元[180] - 同一控制下企业合并的资产和负债按被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量[183] - 非同一控制下企业合并的合并成本为购买方在购买日付出的资产、负债及权益性证券的公允价值[183] - 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括公司及全部子公司[184] - 因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表[184] - 因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表[184] - 处置子公司时，处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益[185] - 购买子公司少数股权时，新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价[185] - 外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账[188] - 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算[189] - 公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具[190] 业务与产品 - 公司主要业务为汽车发动机零部件、新能源汽车智能电控和新能源锂电正极材料的研发、生产和销售[20] - 公司新能源汽车智能电控及增量零部件产品包括电子水泵、电子油泵、智能热管理集成模块及电控执行器，应用于新能源汽车、混合动力汽车及传统汽车的热管理及动力系统[21] - 公司新能源锂电正极材料产品主要为磷酸铁锂正极材料，应用于新能源汽车动力电池和储能领域[25] - 公司汽车零部件业务采取专业生产与外协加工相结合的生产方式，关键工序制造由公司完成，外协供应商提供坯料和外协加工服务[25] - 公司锂电池正极材料业务采取以市场为导向的按需生产方式，以销定产，窑炉烧结环节是生产流程中最耗时、工艺要求最高的环节[26] - 公司汽车零部件产品销售主要采取直销模式，主要向国内外主机厂配套销售，少部分通过外贸公司或跨国公司销往国内外市场[26] - 公司锂电池正极材料产品全部采取直销方式，销售部门与锂电池制造商初步确定合作意向后，向客户送样，客户合格后签订销售合同[26] - 随着新能源汽车快速渗透，汽车电动化、智能化对汽车零部件行业带来深刻影响，国内汽车零部件行业正在进入"深度国产替代"阶段[26] - 2024年政府工作报告明确"巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势"以及"提振智能网联新能源汽车"，国家政策加码有助于释放汽车市场消费潜力[27] - 2024年5月29日，国务院印发《2024－2025年节能降碳行动方案》，逐步取消各地新能源汽车购买限制，落实便利新能源汽车通行等支持政策[28] - 2024年1-6月磷酸铁锂电池累计产量为302.1GWh，同比增长41.3%[30] - 2024年1-6月磷酸铁锂电池累计装车量为141.0GWh，占总装车量69.3%，同比增长35.7%[30] - 2024年1-6月三元材料电池累计产量为126.9GWh，同比增长27.1%[30] - 2024年1-6月三元材料电池累计装车量为62.3GWh，占总装车量30.6%，同比增长29.7%[30] - 2024年我国新能源汽车产量预计将达到1,083万辆，同比增长31.9%[30] - 2024年我国动力电池全年装车需求预计达527GWh，同比增长约35.9%[30] - 2028年我国汽车零部件行业主营业务收入预计突破4.8万亿元[29] - 2023年全球人形机器人市场规模为18亿美元，预计2028年将达到138亿美元，CAGR达50.2%[30] - 2030年我国人形机器人市场规模预计达约8,700亿元[30] - 磷酸铁锂电池市场份额自2021年7月起超越三元电池并保持领先优势[30] - 2024年上半年半固态电池装车量为2,154.7MWh，钠离子电池装车量为1.5MWh[31] - 2024年1-6月新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比增长30.1%和32%[32] - 2024年上半年新注册登记新能源汽车439.7万辆，同比增长39.41%[32] - 公司磷酸铁锂正极材料第二季度实现满产满销，上半年整体产能、产量及装车量较去年同期大幅回升[32] - 公司现有主机市场客户60余家，涵盖上汽、广汽、比亚迪、华为、联合电子、吉利、长城等国内自主品牌主机厂[31] - 公司境外主机市场客户包括思达耐、雷诺、PSA、北美通用、奥迪、大众印度等[31] - 公司磷酸锰铁锂产品开发及客户验证进展顺利，满足客户和市场对磷酸锰铁锂和快充电池磷酸铁锂的多元化需求[31] - 公司加快布局快充市场，磷酸铁锂快充产品出货量快速提升[32] - 公司拥有国家级企业技术中心、四川省新能源汽车驱动系统工程技术研究中心、四川省智能汽车精密电磁阀技术工程研究中心[34] - 公司在汽车零部件业务领域已取得授权专利300余项，建立企业标准数百项[34] - 锂电正极材料主营业务收入为19.49亿元，同比上升87.40%[41] - 2024年上半年中国正极材料出货量134万吨，同比增长23%，其中磷酸铁锂材料出货93万吨，同比增长32%[40] - 公司磷酸铁锂快充产品第二季度实现满产满销，上半年整体产能、产量及装车量较去年同期大幅回升[40] - 公司已与宁德时代等国内知名锂电池生产企业建立了良好的合作关系[38] - 公司通过精益管理确保核心产品在行业竞争中处于成本领先优势[37] - 公司已掌握微特电机技术、电控及软件技术，推动业务向智能电控及机电一体化方向升级[36] - 公司依托联合电子、华为、新势力车企等客户合作关系，持续导入新能源汽车智能电控系统及关键部件业务[38] - 公司总资产876,525.25万元，较年初减少3.71%，归属于上市公司股东的净资产416,363.64万元，较年初增长3.61%[41] - 公司磷酸铁锂正极材料第二季度实现满产满销，出货量迅速提升[42] - 公司新能源汽车增量零部件领域，车载电驱动减速器产线年产能已形成50万台[43] - 公司子公司江西升华现有磷酸铁锂年产能14万吨，规划投建年产15万吨新型高压实磷酸铁锂项目[44] - 公司营业收入同比增长54.81%，达到35.95亿元，主要由于锂电正极材料业务出货量增加[45] - 公司营业成本同比增长66.64%，达到31.50亿元，主要是营业收入增加所致[45] - 公司销售费用同比增长92.45%，达到6146.91万元，主要是营业收入增加[45] - 公司新能源汽车智能热管理模块及零部件集成化已达到量产状态，电子水泵年产能300万台，电子油泵年产能100万台[43] - 公司CDC减振器外置电磁阀已具备年产60万台产能，内置电磁阀已具备年产30万台产能[43] - 公司全资子公司常州富临精密传动有限公司高端新能源汽车核心零部件项目预计2024年三季度正式量产[43] - 公司积极开发高电压磷酸锰铁锂正极材料项目，进一步提升产品性能指标[45] - 公司汽车零部件营业收入为16.21亿元，同比增长29.31%，毛利率为25.16%[47] - 锂电正极材料营业收入为19.49亿元，同比增长87.40%，毛利率为1.69%[47] - 公司研发投入为1.00亿元，同比增长7.35%[46] - 经营活动产生的现金流量净额为2.39亿元，同比下降31.62%[46] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.72亿元，同比下降41.56%[46] - 货币资金期末余额为9.96亿元，占总资产比例为11.36%，同比下降8.20%[50] - 应收账款期末余额为15.39亿元，占总资产比例为17.55%，同比增长4.99%[50] - 锂电正极材料产能为14万吨/年，在建产能为7.5万吨/年，产能利用率为67.14%[49] - 公司应收款项融资期末余额为6.63亿元，同比下降30,488,589.56元[51] - 公司资产受限总额为12.12亿元，其中货币资金受限6.63亿元[52] - 公司以公允价值计量的金融资产期末金额为335,043,702.69元，初始投资成本为335,669,898.99元，本期公允价值变动损益为-1,843.93元[53] - 公司募集资金总额为150,000万元，报告期投入募集资金总额为2,006.09万元，已累计投入募集资金总额为148,987.43万元[54] - 公司募集资金净额为1,473,367,393.68元，扣除发行费用26,632,603.20元后，实际募集资金总额为1,499,999,996.88元[55] - 公司累计变更用途的募集资金总额为44,959万元，占募集资金总额的29.97%[54] - 公司预先投入募投项目的自筹资金为34,800.83万元，已使用募集资金置换[55] - 公司变更部分募集资金用途，将24,959万元投入到年产6万吨磷酸铁锂正极材料项目，占募集资金总额的16.64%[56] - 公司变更部分募集资金用途，将20,000万元永久补充流动资金，占募集资金总额的13.33%[56] - 截至报告期末，公司已累计投入募集资金总额148,987.43万元，尚未使用的募集资金余额为0万元[56] - 新能源汽车智能电控产业项目累计投入金额40,010.3万元，投资进度为97.49%[57] - 年产6万吨新能源锂电正极材料项目累计投入金额24,977.13万元，投资进度为100.07%[57] - 年产5万吨新能源锂电正极材料项目累计投入金额27,200万元，投资进度为100.00%[57] - 补充流动资金项目累计投入金额36,800万元，投资进度为100.00%[58] - 新能源汽车智能电控产业项目未达到预计效益，主要原因是项目正在逐步转化，处于爬坡阶段[58] - 年产6万吨新能源锂电正极材料项目未达到预计效益，主要原因是新能源锂电行业处于周期波动中，行业竞争加剧，原材料价格对经营造成扰动影响[58] - 公司变更募集资金用途，将24,959万元用于年产6万吨磷酸铁锂正极材料项目，投资进度达100.07%[61] - 公司将20,000万元募集资金永久补充流动资金，投资进度达100.00%[61] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金34,800.83万元及已支付发行费用的自筹资金166.63万元，共计34,967.46万元[59] - 截至2024年6月30日，募集资金专户余额为0元，已全部投入募投项目[59] - 年产6万吨磷酸铁锂正极材料项目于2022年9月30日达到预定可使用状态，本报告期实现效益-4,677.55万元[61] - 公司变更“智能悬挂系统”项目募集资金用途，将20,000.00万元永久补充流动资金，占募集资金净额的13.57%[62] - 2024年公司新能源锂电正极材料项目产能利用率逐步提升，产销量稳步增长[62] - 报告期内公司商品套期保值业务公允价值变动损益金额为548.99万元[64] - 公司套期保值业务购入金额为9,348.6万元，售出金额为8,799.61万元[64] - 公司套期保值业务实现了预期风险管理目标，有效规避市场风险[65] - 公司套期保值业务资金来源为自有及自筹资金[65] - 公司已制定《套期保值业务内部控制及风险管理制度》，并成立套期保值领导小组、工作小组和风控小组[65] -

业务合作 - 公司与华为、比亚迪、上汽、通用、大众、理想、蔚来、小鹏等企业有业务合作 [2] - 公司与博世、联合电子等下游客户的技术研发中心建立长期的产品合作研发关系 [2] - 公司磷酸铁锂产品与宁德时代、比亚迪、蜂巢等企业合作稳定 [3] 业绩与财务 - 2023年公司正极材料业务已计提大额跌价准备 [2] - 2023年公司磷酸铁锂销售约45,200吨，2024年一季度销售约17,300吨 [4] - 公司磷酸铁锂业务与去年同期比较大幅减亏，产能利用率和产销量大幅提升 [5] 产能与订单 - 公司智能电控产业的热管理系统和新能源电驱动系统业务已完成主要国产自主品牌及主流新能源车企的定点 [3] - 公司磷酸铁锂业务产能利用率快速提升，产销量提升的同时，进一步加强降本增效工作 [3] - 常州新能源汽车减速器齿轴、三合一电驱系统项目正在有序建设中 [3] 技术与创新 - 公司积极拓展与国内主要的自主品牌及合资品牌新能源车企的合作 [3] - 公司将根据市场和客户需求，持续推进技术迭代和产品升级 [3] - 公司积极拓展并把握智能机器人产业的机遇，进一步发挥公司车载电驱动减速器的优势 [4] 市值与股东回报 - 公司重视市值及股东回报工作，将进一步加大力度扎实推进经营业绩的改善 [4] - 公司将坚持做好主营业务，提高经营效益，努力强化服务和回报股东的意识 [6] - 公司没有参与量化交易业务 [3] 原材料与供应链 - 碳酸锂是公司磷酸铁锂的主要原材料，公司将加强供应链体系风险管控能力 [4] - 公司积极布局建立多元化的碳酸锂保供体系，以降低原材料价格波动带来的经营风险 [4]

公司业绩及发展战略 - 公司2023年度业绩受上游原材料价格下跌影响，磷酸铁锂正极材料产品售价下降，导致毛利率下降，净利润大幅下降[2] - 公司持续进行技术和产品升级迭代，积极响应核心客户需求，努力改善磷酸铁锂正极材料业务的经营业绩[3] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] - 公司在未来竞争和格局重塑中抢占先机，加快进行客户多元化拓展，控制产能规模和节奏[2] - 公司持续经营能力不存在重大风险，努力保障产品质量和交付，满足中高端汽车主机厂客户需求[3] 公司财务数据 - 富临精工2023年营业收入为57.61亿元，同比下降21.58%[16] - 富临精工2023年归属于上市公司股东的净利润为-5.43亿元，同比下降184.12%[16] - 富临精工2023年经营活动产生的现金流量净额为3.05亿元，同比增长263.80%[16] - 富临精工2023年末资产总额为91.03亿元，同比增长9.23%[16] - 富临精工2023年末归属于上市公司股东的净资产为40.19亿元，同比下降16.06%[16] 公司产品及市场 - 公司主要产品为磷酸铁锂正极材料，应用于新能源汽车动力电池和储能领域[36] - 公司的新能源汽车智能电控及增量零部件产品主要包括电子驱动系列产品、车载减速器总成和可变阻尼减震器电磁阀系列产品[34] - 公司的产品应用于新能源汽车、混合动力汽车及传统汽车的热管理及动力系统，以及智能悬架系统[35] - 公司已经形成主机市场为主、售后市场为辅，国内市场为主、国外市场快速突破的格局[26] - 公司在新能源汽车智能电控及增量零部件领域具有先发优势，与多家下游客户建立长期的产品合作研发关系[27] 锂电池市场及产能 - 2023年1-12月，我国动力和储能电池合计累计产量为778.1GWh，同比增长42.5%[29] - 磷酸铁锂电池累计产量531.4GWh，占总产量67.5%，同比增长59.9%[29] - 2023年全球储能电池出货量达到224.2GWh，同比增长40.7%，中国企业储能电池出货量占90.9%[29] - 磷酸铁锂动力电池出货量高于三元动力电池，2023年中国正极材料出货量248万吨，同比增长31%[30] - 磷酸铁锂电池总装车量的占比高于三元电池，磷酸铁锂装动力电池装车量持续增长[30] 公司发展战略及未来规划 - 公司将围绕新能源汽车主赛道，加快新能源智能电控产业布局，推动业务升级[44] - 公司预计到2028年汽车零部件产业收入年复合增长率CAGR将达到3.9%[26] - 公司已完成部分募集资金专户的销户处理，包括用于新能源锂电正极材料项目和智能热管理系统项目的资金[108][109] - 公司将加强供应链体系风险管控能力，通过建立联动定价机制、及时与客户议价，降低锂电正极材料上游原材料价格波动带来的影响[147] - 公司将紧跟新能源电池技术发展趋势，加大对新能源电池相关领域的前瞻性研究，以应对电池技术发生突破性变革可能带来的影响[147]