应收账款情况 - 2017年末和2018年末，公司应收账款账面价值分别为45942.19万元和60209.69万元，占总资产的比例分别为58.43%和58.39%，年末应收账款账面余额前五名合计占比分别为80.55%和81.11%[16][128] - 2019年末，公司应收账款和应收款项融资余额账面价值分别为30367.31万元和46153.81万元，合计账面价值为76521.12万元，占总资产比例为45.99%[16][128] - 2019年，公司一年以内的应收账款和应收款项融资余额分别为17089.79万元和31181.15万元，增长较快[16] - 2019年公司一年以内的应收账款和应收款项融资余额分别为17,089.79万元和31,181.15万元，年末应收账款和应收款项融资余额前五名占比分别为57.95%和100%[128] - 2017 - 2019年，公司应收账款周转率分别为0.94、0.74和0.80，周转速度较慢[19] - 2017 - 2019年，公司应收账款周转率分别为0.94、0.74和0.80[129] - 应收账款较上年度减少49.56%，因会计制度变更及实施保理融资[54] - 2019年末应收账款303,673,123.9元，占总资产比例5%，较年初比重减少7.52%，主要因会计制度及列报变更[91] 利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为：以133360000为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.75元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增6股[20] - 2019年度利润分配预案以133,360,000股为基数，每10股派发现金红利0.75元（含税），送红股0股，每10股转增6股[132][135][136] - 现金分红金额（含税）为10,002,000元，现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例为100%[132] - 可分配利润为93,806,968.99元[132] - 2019年现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为8.69%，2018年和2017年均为0.00%[136] - 报告期内公司利润分配政策未变动，利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合规定[131] 整体财务关键指标变化 - 2019年营业收入为5.46亿元，较2018年增长28.24%[35] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为1.15亿元，较2018年增长12.22%[35] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为 - 589.75万元，较2018年增长85.30%[35] - 2019年末资产总额为16.64亿元，较2018年末增长61.37%[35] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为12.18亿元，较2018年末增长98.54%[35] - 2019年第一至四季度营业收入分别为4311.06万元、5195.25万元、1.88亿元、2.63亿元[36] - 2019年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为 - 481.66万元、 - 987.88万元、5559.82万元、7422.89万元[36] - 2019年非流动资产处置损益为3.47万元，计入当期损益的政府补助为1483.33万元[41] - 2019年除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外的投资收益为457.41万元[41] - 2019年非经常性损益合计为1744.31万元[44] - 报告期内公司实现营业收入5.46亿元，同比增长28.24%；营业利润1.15亿元，同比增长10.02％；利润总额1.18亿元，同比增长12.32％；归母净利润1.15亿元，同比增长12.22％[49] - 截至2019年末，公司总资产16.64亿元，同比增长61.37 %；归母所有者权益12.18亿元，同比增长98.54%[49] - 2019年公司营业收入5.46亿元，同比增长28.24%；营业利润1.15亿元，同比增长10.02％；利润总额1.18亿元，同比增长12.32％；归属于母公司普通股股东的净利润1.15亿元，同比增长12.22％[64] - 截至2019年末，公司总资产16.64亿元，同比增长61.37 %；归属于母公司的所有者权益12.18亿元，同比增长98.54%[64] 资产负债项目变化 - 固定资产较上年度增加33.76%，因采购专用仪器设备以适应业务规模扩大[51] - 货币资金较上年度增加195.64%，因公开发行股票收款及应收账款回笼增加[54] - 应收票据较上年度减少66.97%，因期末未到期票据金额减少[54] - 应付票据较上年度增加123.46%，因公司为降成本、提优势优化资金管理[54] - 2019年末货币资金400,684,294.7元，占总资产比例7%，较年初比重增加10.93%，主要因首次公开发行股票收到投资款及应收账款回笼资金增加[91] - 2019年末短期借款60,000,000元，占总资产比例3.61%，较年初比重减少11.14%，主要因偿还到期短期流动资金借款[91] - 2019年末交易性金融资产150,267,090.4元，占总资产比例9.03%，较年初比重增加7.09%，主要为理财产品，因会计准则及列报变更[91] - 以公允价值计量的金融资产期初数20,032,602.74元，本期公允价值变动损益234,487.67元，本期购买金额630,000,000元，本期出售金额500,000,000元，期末数150,267,090.41元[91] 公司资质与地位 - 公司拥有34项核心专利、71项软件著作权，本科及以上人员253人，占比超76%[58] - 公司是多个军兵种相关装备研制项目的技术总体单位，参与军用标准制定[55] 公司上市情况 - 2019年3月14日公司于深交所创业板上市，首次公开发行A股3,336万股，发行价16.28元/股，募集资金总额5.43亿元[65] - 2019年公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票3,336万股，发行价格为16.28元，募集资金净额为48,992.17万元，于2019年3月11日划至公司指定账户[98] 产品研发情况 - 公司新增在研产品7型，产品应用覆盖各军兵种及多个军事领域[49] - 2019年新增7款型号产品研制工作，预计2020 - 2021年相继完成定型[65][117] - 公司推进产品创新机构改革，关注全国产化、物联网应用等5G领域，参与多个项目技术论证并建设示范应用[121] 产品质量情况 - 2019年度产品交付批次合格率达100%[66] 各业务线收入占比及增长情况 - 宽带移动通信行业2019年营业收入537,941,409.69元，占比98.53%，同比增长35.63%[71] - 宽带移动通信设备2019年营业收入520,818,866.40元，占比95.39%，同比增长31.62%[71] - 境内2019年营业收入545,969,894.63元，占比100.00%，同比增长28.24%[71] 各业务线毛利率情况 - 宽带移动通信行业毛利率62.90%，同比减少11.31%[72] - 宽带移动通信设备毛利率64.41%，同比减少9.83%[72] 各业务线产销存情况 - 宽带移动通信行业2019年销售量1194台，同比降18.61%；生产量1416台，同比增11.06%；库存量956台，同比增24.16%[76] 各业务线成本构成情况 - 宽带移动通信行业2019年材料费187264260.06元，占营业成本比重93.83%，同比增88.31%；人员费1855386.37元，占比0.93%，同比增13.34%；制造费978095.84元，占比0.49%，同比降18.40%；其他9466978.13元，占比4.74%，同比增0.56%[77] - 其他行业2019年材料费1561254.72元，占营业成本比重64.48%，同比降90.42%；人工费859873.56元，占比35.52%，同比降58.87%[77] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额437399694.40元，占年度销售总额比例80.11%；前五名供应商合计采购金额437399694.40元，占年度采购总额比例34.86%[80] 费用情况 - 2019年销售费用42121822.54元，同比增30.46%；管理费用49487826.34元，同比增7.11%；财务费用3738094.71元，同比降10.41%；研发费用136268710.02元，同比增27.08%[83] 研发投入情况 - 2019年研发人员数量156人，占比46.15%；研发投入金额136268710.02元，占营业收入比例24.96%；研发支出资本化金额0元，资本化研发支出占研发投入比例0%[85] 现金流量情况 - 2019年经营活动现金流入小计452256073.71元，同比增35.90%；现金流出小计458153584.95元，同比增22.86%；现金流量净额 -5897511.24元，同比增85.30%[88] - 2019年投资活动现金流入小计4400264.67元，同比增429.13%；现金流出小计136934278.05元，同比增477.98%；现金流量净额 -132534013.38元，同比降479.75%[88] - 2019年筹资活动现金流入小计561057475.55元，同比增269.12%；现金流出小计156637073.97元，同比增199.64%；现金流量净额404420401.58元，同比增305.54%[88] - 2019年现金及现金等价物净增加额265988876.96元，同比增624.03%[88] 募集资金使用情况 - 2019年公司公开发行募集资金总额54,310.08万元，本期已使用10,226.96万元，已累计使用25,499.65万元，尚未使用24,255.96万元，用于结构性存款[98] - 军用宽带无线移动通信系统军兵种派生型研制项目募集资金承诺投资总额25,667.87万元，本报告期投入6,782.25万元，截至期末累计投入13,909.47万元，投资进度54.19%[100] - 截止2019年12月31日，募集资金存储专户用于募投项目支出254,996,538.18元，支付发行费用等后，收到利息和收益，余额为242,559,591.31元[99] - 承诺投资项目合计金额为65,132.42元，已投入10,226.96元，累计投入25,499.65元[104] - 军用无人平台宽带移动通信系统研制项目承诺投资12,517.95元，累计投入进度29.11%[104] - 通信技术研发中心建设项目承诺投资17,000.49元，累计投入进度38.25%[104] - 测试演示平台建设项目承诺投资9,946.11元，累计投入进度14.51%[104] - 2019年公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金152,726,934.13元[105] - 截至报告期末，尚未使用的募集资金及利息除130,000,000元购买理财产品外，其余存放于四个募集资金专户[108] 子公司情况 - 子公司上海瀚所信息技术有限公司注册资本3100万元，总资产2,245.49万元，净资产 -250.48万元，营业收入802.85万元，营业利润 -1,606.01万元，净利润 -1,557.69万元[111] - 本报告期通过投资设立新纳入合并范围子公司上海瀚礼信息技术有限公司，投资比例100%，出资额10万元，2019年12月31日资产总额99,433.98元，净资产99,433.98元[163] 行业前景 - 未来5年全军将迎来窄带向宽带信息化建设快速发展，军用宽带移动通信行业将爆发式增长[116] 公司管理与改革 - 公司落实人力资源优化和管理体系提升计划，围绕业务模式开展人员培训[121] - 公司提高全面预算管理水平，实施精细化费用及成本管控，优化内控管理体系[122] - 公司严格规范股东大会、董事会、监事会、经理层权责关系，完善法人治理结构[122] 公司风险 - 公司军品业务特点、军品审价、国家秘密泄露、收入业绩季节性波动、应收账款、毛利率波动等可能带来风险[123][124][127][128][129] 股东股份限售与减持 - 上海双由自瀚讯股份股票上市之日起36个月内限售股份，锁定期满后两年内每年减持不超上市日持有股份总额的10%[140] - 上海