财务报表编制基础 - 公司合并财务报表按照国际财务报告准则编制[10] 财务指标定义 - 杠杆是公司净借款与股东权益（含非控制性权益）的比率，用于衡量财务状况[14] - 净借款是公司总金融债务减去现金、现金等价物和某些非经营性流动资产[14] - 总股东回报按年计算，考虑公司股票市价变化和股息再投资[14] - 平均储量寿命指数是年末储量与全年总产量的比率[14] - 利润率是成品或原材料平均售价与直接采购成本的差额，反映交易环境和行业盈利能力[16] - 储量替换率高于100%表明该时期新增储量多于产出储量，该比率应取三年平均值以减少多种因素导致的偏差[19] - 证实储量是指通过地质科学和工程数据分析，在合理确定性下，在现有经济条件、运营方法和政府法规下，从已知油藏中经济可采的油气数量[19] - 可能储量是指比概算储量更不确定可采的额外储量[18] - 概算储量是指比证实储量更不确定可采，但与证实储量一起有同等可能性可采的额外储量[18] - 净温室气体生命周期排放是指公司销售的能源产品价值链相关的范围1、2、3温室气体排放，按权益法核算并扣除抵消量[18] - 净碳足迹是指公司运营相关的总体范围1和范围2温室气体排放，按权益法核算并扣除碳汇[18] - 净碳强度是指净温室气体生命周期排放与销售的能源产品之间的比率，按权益法核算[18] - 上游温室气体排放强度是指上游运营资产100%范围1温室气体排放与100%总运营产量（以油当量桶表示）之间的比率[21] - 可再生装机容量是指公司使用可再生能源发电的发电厂份额的最大发电能力[19] - 储量寿命指数是指年末证实储量与全年总产量的比率[19] 业务相关定义 - 第二代和第三代原料与食品供应链无竞争，第二代多为农业非食品和农业/城市废弃物，第三代为非农业高创新原料[14] - 意大利能源、网络和环境监管局自2017年12月起对废物循环有监管和控制职能[14] - 1桶油约为159升，相当于0.137公吨[14] - 液化天然气通过将天然气冷却至 -160°C制成，1吨液化天然气相当于1400立方米天然气[16] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司总资产为1096.48亿欧元，较2019年的1234.4亿欧元有所下降[28] - 2020年公司金融债务及租赁负债为317.04亿欧元，较2019年的301.66亿欧元有所上升[28] - 2020年公司每股股息为0.36欧元，较2019年的0.86欧元大幅下降[28] - 2020年公司每美国存托凭证（ADR）股息为0.82美元，较2019年的1.93美元大幅下降[28] 油气储量数据关键指标变化 - 2020年公司合并子公司液体探明储量为30.55亿桶，较2019年的31.24亿桶有所下降[31] - 2020年公司合并子公司天然气探明储量为15554亿立方英尺，较2019年的17111亿立方英尺有所下降[31] - 截至2020年12月31日，公司液体总储量为35.15亿桶，较2019年的36.01亿桶下降2.4%[156] - 截至2020年12月31日，公司天然气总储量为1.8001万亿立方英尺，较2019年的1.9832万亿立方英尺下降9.2%[159] - 2020年12月31日，意大利液体储量为1.78亿桶，较2019年的1.94亿桶下降8.2%[156] - 2020年12月31日，意大利天然气储量为3480亿立方英尺，较2019年的7520亿立方英尺下降53.7%[159] - 2020年12月31日，北非液体储量为3.95亿桶，较2019年的4.8亿桶下降17.7%[156] - 2020年12月31日，北非天然气储量为22150亿立方英尺，较2019年的27520亿立方英尺下降19.5%[159] - 截至2020年12月31日，公司探明储量总计6905mmBOE，较2019年减少363mmBOE，降幅5%[164] 油气产量数据关键指标变化 - 2020年公司平均每日液体产量为84.1万桶，较2019年的89万桶有所下降[31] - 2020年公司平均每日天然气可销售产量为4077万立方英尺，较2019年的4576万立方英尺有所下降[31] - 2020年公司油气日均产量为1609千桶油当量/天，2019年为1736千桶油当量/天，可比基础上较2019年下降8%[176] - 2020年液体产量为841千桶/天，较2019年减少49千桶/天，约下降5%[176] - 2020年天然气产量为4077百万立方英尺/天，较2019年减少499百万立方英尺/天，约下降11%[176] - 2020、2019、2018年公司总产量（含子公司和权益法核算实体）分别为589百万桶油当量、634百万桶油当量、632百万桶油当量[184] 销售数据关键指标变化 - 2020年全球天然气销量为649.9亿立方米，2019年为728.5亿立方米[33] - 2020年电力销量为378.2太瓦时，2019年为392太瓦时[33] - 2020年自有账户炼油厂吞吐量为1700万吨，2019年为2274万吨[33] - 2020年末意大利及欧洲其他地区服务站数量为5369个，2019年末为5411个[33] - 2020年化工产品产量为807万吨，与2019年持平[33] - 2020年末员工数量为31495人，2019年末为32053人[33] - 2020年公司天然气和液化天然气（LNG）销售额因疫情导致的经济危机下降11%[46] - 2020年零售市场天然气销量下降11%，电力销量增长13%[51] - 2020年意大利批发市场电力销售因企业消费减少下降10%[51] - 2020年公司油气销售总量为5.752亿桶油当量，与可销售产量相差137万桶油当量[176] - 约67%的液体产量（3.001亿桶）销售给公司炼油与营销业务[176] - 约19%的天然气产量（14610亿立方英尺）销售给公司全球天然气与液化天然气投资组合部门[176] 价格数据关键指标变化 - 2020年意大利现货市场天然气价格较2019年下降35%[38] - 2020年布伦特原油均价约为42美元/桶，较2019年下降35%，使公司运营利润和经营活动净现金减少约70亿欧元[38] - 2020年SEC规则下估算探明储量所用原油价格从2019年的63美元/桶降至41美元/桶，公司注销1.24亿桶油当量的储量[40] - 2020年12月31日止12个月，布伦特原油平均价格为41美元/桶，低于2019年的63美元/桶[67] - 2020年公司合并子公司石油和凝析油每桶平均销售价格为37.56美元，2019年为59.62美元，2018年为65.79美元[188] - 2020年公司合并子公司天然气每千立方英尺平均销售价格为3.77美元，2019年为4.94美元，2018年为5.17美元[188] - 2020年公司合并子公司总烃类每桶油当量平均销售价格为29.20美元，2019年为43.73美元，2018年为48.04美元[188] - 2020年公司权益法核算实体石油和凝析油每桶平均销售价格为34.21美元，2019年为55.93美元，2018年为45.19美元[188] - 2020年公司权益法核算实体天然气每千立方英尺平均销售价格为3.73美元，2019年为4.94美元，2018年为5.59美元[188] 成本与利润数据关键指标变化 - 2020年公司油气生产成本为每桶油当量6.31美元，较2019年的6.05美元有所上升[31] - 2020年公司每桶油当量利润为 - 4.33美元，较2019年的5.06美元由盈转亏[31] - 2020年公司炼油利润率（SERM）较上一年下降60%，确认炼油资产减值损失12亿欧元[47] - 2020年公司合并子公司每桶油当量平均生产成本为6.31美元，2019年为6.05美元，2018年为6.50美元[188] 公司业务面临的竞争风险 - 公司勘探与生产业务面临来自国际和国有石油公司的竞争，可能无法获得新的勘探开发区块、应用和开发新技术以及控制成本[43] - 公司全球天然气与LNG业务在欧洲批发市场面临竞争，2020年经济危机加剧了天然气市场的疲软[46] - 公司化工业务处于高度周期性、竞争激烈的行业，2020年疫情放大了竞争态势，部分细分市场表现不佳，部分表现较好[49] - 2020年公司意大利及其他欧洲市场加油站吞吐量较上一年下降19.9%[49] - 零售市场竞争因市场自由化和客户转换供应商能力增强而加剧[51] - 发电业务因供应过剩、经济增长疲软和燃料间竞争，利润率下降[51] 公司运营面临的其他风险 - 公司运营面临健康、安全、安保和环境等多方面风险[54] - 天气变化会影响天然气和部分精炼产品需求，进而影响业务运营结果[57] - 油气勘探和生产需高额资本支出，面临自然危害和不确定性[58] - 油气生产受各国政府在租赁、税收、环保等方面的监管[60] - 公司勘探活动主要面临开采风险，海上勘探运营风险更高、成本更高，未来可能产生大量干井成本[61] - 公司开发项目面临重大运营风险，可能影响储备上市时间、导致成本超支和回收期延迟[63] - 公司在尼日利亚对国有和私营本地公司有重大信贷风险敞口，可能因对方还款困难而遭受重大信贷损失[79] - 英国于2020年1月底脱欧，未来公司产品和员工在英国和欧盟之间的流动可能会延迟，产品需求也可能受到关税和税收影响[79] - 公司因俄乌危机暂停俄罗斯上游项目，国际社会对俄进一步制裁或影响公司业务、运营结果和现金流[80] - 2017年起美国对委内瑞拉实施经济和金融制裁，2020年末制裁收紧或影响公司收回贸易应收款，限制公司在委投资回收能力[82] - 欧洲天然气供需负向趋势或影响公司履行长期供气合同的最低提货义务，公司计划重新谈判合同但结果不确定[83] - 意大利监管机构对天然气和电力定价有监管权，监管框架变化或影响公司未来销售利润率、运营结果和现金流[86] - 公司过去和未来都将因遵守环境、健康和安全法规产生重大运营费用和支出，违规将面临赔偿和清理费用[87] - 新法规或环境问题可能导致公司削减、修改或停止某些业务，如意大利瓦尔达格里石油处理中心曾因环境问题临时停产[89] - 遵守《巴黎协定》的国家和政府推动向低碳经济转型，或导致公司长期油气需求下降、短期合规成本增加[90] - 政府对温室气体排放征税、激励能源结构转型和促进全球协议减少碳氢化合物消费，或限制公司对化石燃料的使用[90] - 新冠疫情可能推动向低碳发展模式的突破，减少全球对碳氢化合物的需求[90] - 公司面临与气候相关的不可预测极端气象事件风险，可能影响公司盈利能力、业务前景和声誉[90] - 公司面临重大环境负债风险，可能因未知污染、调查结果、诉讼不利发展等产生额外费用[94] - 公司是多起民事、刑事和行政诉讼的被告，未来可能因诉讼结果不确定等因素遭受重大损失[95] - 公司收购存在执行和财务风险，若风险发生，收购协同效应可能未达目标，影响财务表现[98] - 公司危机管理系统可能无效，无法及时恢复运营会严重影响业务和财务结果[99] - 公司关键IT服务或数字基础设施及安全系统受破坏，会影响业务、增加成本和损害声誉[100] - 违反数据保护法会使公司面临罚款、刑事制裁、民事诉讼和监管调查，影响业务和声誉[101][102] - 公司面临金融风险，包括流动性、利率、外汇、商品价格和信用风险，可能导致重大损失[103] - 2020年公司因经济危机和疫情，对交易对手违约率上升预期增加，产生重大信用损失拨备[105] - 2020年公司因疫情导致碳氢化合物消费和价格崩溃，经营现金流大幅收缩，流动性风险恶化[106] 公司未来规划 - 未来四年公司计划在油气业务平均每年投资约45亿欧元，2021年资本支出略低于6亿欧元，其中约70%用于勘探与生产部门[108] - 公司计划在2020 - 2021年减少约80亿欧元的资本支出和运营费用，其中2020年资本支出减少26亿欧元，占原预算的35%，运营费用降低19亿欧元，其中30%为结构性费用[119] - 未来四年公司计划每年平均有机支出低于70亿欧元，2021年预计略低于60亿欧元；约20%的资本支出计划将用于发展脱碳业务[119] - 公司制定新的灵活分配政策，地板股息为每股0.36欧元，布伦特原油价格在43 - 65美元/桶时支付可变股息；预计布伦特价格不低于56美元/桶时，每年分配3亿欧元用于回购股票，价格不低于61美元/桶时增至4亿欧元，不低于66美元/桶时增至8亿欧元[119] - 2021年公司油气产量预计与2020年持平，假设OPEC +减产约4万桶油当量/日，2021 - 2024年目标平均增长率为4%[119] - 公司计划到2024年将天然气与电力零售业务的客户数量从2020年底的960万增加到1100万[125] - 公司计划到2024年将可再生能源发电装机容量扩大至约4吉瓦[126] - 预计布伦特原油价格将从2021年的50美元/桶升至2023年的60美元/桶，并在四年计划结束时将集团现金中性水平降至40美元/桶以下[126] - 公司目标是到2030年将净生命周期温室气体排放量