财务数据关键指标变化 - 2020年净销售额为12.24361亿美元，2019年为17.90793亿美元，2018年为18.9591亿美元[306] - 2020年净利润为4.34374亿美元，2019年为7.44602亿美元，2018年为8.54219亿美元[306] - 2020年持续经营业务EBITDA为6.69332亿美元，2019年为10.27268亿美元，2018年为11.02625亿美元[306] - 2020年调整后持续经营业务EBITDA为6.58946亿美元，2019年为10.48259亿美元，2018年为12.05021亿美元[306] - 2020年净销售额为12.24亿美元，较2019年的17.91亿美元减少5.66亿美元，降幅32%[326] - 2020年销售成本为5.64亿美元，较2019年的7.50亿美元减少1.87亿美元，降幅25%[328] - 2020年销售及管理费用为6790万美元，较2019年的6370万美元增加420万美元，增幅7%[328] - 2020年利息费用为9810万美元，较2019年的1.27亿美元减少2930万美元，降幅23%[331] - 2020年所得税费用为7570万美元，有效税率为14.8%；2019年所得税费用为9820万美元，有效税率为11.7%[332][333] - 2020年净利润为4.34亿美元，较2019年的7.45亿美元减少3.10亿美元，降幅42%[326] - 截至2020年12月31日，公司流动性为3.92亿美元，长期债务为14.20亿美元，短期债务为10万美元[340] - 截至2020年和2019年12月31日，公司位于美国以外的现金及现金等价物分别为1.15亿美元和4140万美元[341] - 2020年和2019年，公司经营活动现金流分别为5.636亿美元和8.053亿美元，投资活动现金流分别为 - 3570万美元和 - 6390万美元，融资活动现金流分别为 - 4.637亿美元和 - 7.096亿美元[365] - 2020年融资活动净现金流出4.637亿美元，主要因偿还长期债务8.962亿美元、回购普通股3010万美元、支付股息3090万美元和债务发行成本630万美元，部分被发行2020年优先票据所得5亿美元抵消[372] - 2019年融资活动净现金流出7.096亿美元，主要因偿还长期债务3.501亿美元、回购普通股2.609亿美元和支付股息9860万美元[373] - 截至2020年和2019年12月31日，高级担保信贷安排下的未偿金额分别为9.44亿美元和15.64亿美元[374] - 截至2020年和2019年12月31日，2018年定期贷款安排的利率分别为4.50%和5.30%[377] - 截至2020年12月31日，公司有5亿美元固定利率债务和9.44亿美元可变利率债务[398] - 截至2020年12月31日，长期债务总计14.44323亿美元，2021年需支付154000美元，2022 - 2023年需支付307000美元，2024 - 2025年需支付9.43862亿美元，2026年及以后需支付5亿美元[398] - 截至2020年12月31日，长期债务利息总计3.80111亿美元，2021年需支付71398美元，2022 - 2023年需支付139952美元，2024 - 2025年需支付99386美元，2026年及以后需支付69375美元[398] - 截至2020年12月31日，未贴现的不可撤销经营租赁未来付款总计784.6万美元，2021年需支付412.4万美元，2022 - 2023年需支付240.1万美元，2024 - 2025年需支付125.5万美元，2026年及以后需支付6.6万美元[398] - 截至2020年12月31日，循环信贷安排下已发行信用证360万美元，2019年12月31日为310万美元[399] - 2020年环保相关费用为1107.5万美元，2019年为1120.4万美元，2018年为1235.5万美元[402] - 2020年环保相关资本支出为901.8万美元，2019年为725.1万美元，2018年为408万美元[402] - 截至2020年12月31日，公司对某些递延税项资产设有1280万美元的估值备抵[412] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年销售量为13.5万公吨，2019年为17.1万公吨，2018年为17.6万公吨[313] - 2020年生产量为13.4万公吨，2019年为17.7万公吨，2018年为17.9万公吨[313] - 2020年排除圣玛丽斯的生产能力为20.2万公吨，2019年为20.2万公吨，2018年为18万公吨[313] - 2020年排除圣玛丽斯的产能利用率为66%，2019年为88%，2018年为99%[313] - 2020年总生产能力为23万公吨，2019年为23万公吨，2018年为20.8万公吨[313] - 2020年总产能利用率为58%，2019年为77%，2018年为86%[313] - 2020年、2019年和2018年公司产品销往美国以外地区的销售额分别占净销售额的79%、77%和78%[323] 公司债务相关事件 - 2018年2月12日，公司根据2018年定期贷款工具借款15亿美元，用于偿还未偿债务、支付11.12亿美元股息等[344] - 2018年4月19日，公司宣布向Brookfield发放7.5亿美元本票形式的股息，6月15日全额偿还；同日宣布向Brookfield支付1.6亿美元现金股息，5月8日支付[345][348] - 2018年6月15日，公司对2018年信贷协议进行首次修订，增加7.5亿美元增量定期贷款，定期贷款总额从15亿美元增至22.5亿美元，支付1%的前期费用[349] - 2019年7月30日，董事会授权最高1亿美元的股票回购计划，截至2019年12月31日，已回购100.4685万股，花费1090万美元，剩余8910万美元；截至2020年12月31日，剩余5900万美元[351] - 2019年12月5日，公司从Brookfield回购2.5亿美元股票，共1904.7619万股，流通股总数减少约7%[352] - 2020年12月22日，GrafTech Finance发行5亿美元2020年优先票据，所得款项用于偿还部分2018年定期贷款[353] - 2020年和2019年，公司分别偿还4亿美元和3.5亿美元2018年定期贷款；2020年12月31日后，又偿还1.5亿美元[354] - 2021年2月17日，公司对2018年信贷协议进行第二次修订，初始定期贷款利率每年降低1%[355][357] - 2018年6月15日，公司签订第一修正案，向发行人提供额外7.5亿美元增量定期贷款，使定期贷款本金总额从15亿美元增至22.5亿美元，支付1%的前期费用[385] - 2020年12月22日，GrafTech Finance发行5亿美元2020年优先票据，年利率4.625%，2028年12月15日到期[388][391] - 2020年优先票据所得款项全部用于偿还部分2018年定期贷款[394] - 2021年2月17日，公司签订第二修正案，使初始定期贷款利率每年降低1.0%[395] - 2021年2月12日，GrafTech Finance用手头现金偿还约1.5亿美元初始定期贷款本金[396] 会计准则采用情况 - 公司于2020年1月1日采用ASU No. 2017 - 04，对财务状况、经营成果和现金流无影响[419] - 2020年1月1日采用ASU No. 2016 - 13，产生200万美元累计效应调整，调整应收账款准备金和留存收益[420] - 公司计划于2023年1月1日采用ASU 2020 - 04，预计对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[421] - ASU 2020 - 04可在2020年3月12日至2022年12月31日的中期和年度期间选择采用[421] - ASU 2019 - 12对2020年12月12日后开始的年度和中期报告期生效，允许提前采用，公司正在评估其影响[422] 现金流预期 - 2020年、2019年和2018年公司经营活动现金流均为正，预计未来将保持正现金流[342]