公司并购与发展历程 - 公司在2013 - 2018年完成多起并购与剥离，包括与Asset Acceptance Capital Corp.合并、收购CCM等，2018年CCM成全资子公司[4] - 公司自1999年成立后进行多次并购，2018年7月CCM成为其全资子公司[4] 数据与模型运用 - 公司利用超20年数据及经验，每年购买大量数据，开发优化模型与工具指导投资组合购买[5] - 公司利用超20年的数据、洞察、建模和运营经验，每年购买大量信用局和定制消费者数据[5] 业务市场布局 - 公司在美英市场有核心业务，还加强在西班牙、法国、葡萄牙和爱尔兰的业务布局[7] - 公司核心业务聚焦美英市场，同时加强在西班牙、法国、葡萄牙和爱尔兰的布局[7] - 公司在美欧市场有运营规模优势，印度和哥斯达黎加业务有助于实现成本效率[6] 竞争优势与创新 - 公司通过创新增强竞争优势，持续投资分析技术、风险管理、合规等领域[7] - 公司通过创新增强竞争优势，持续投资分析技术、风险管理和合规等领域[7] 资产负债与资本分配 - 公司注重加强资产负债表，通过高效收款增加现金流，根据杠杆情况分配资金[7] - 公司注重加强资产负债表，根据杠杆情况分配资金，考虑额外融资[7] - 公司资本分配优先考虑有吸引力回报的投资组合购买、战略并购和向股东返还资本[8] 投资组合购买 - 公司通过与金融服务提供商建立关系识别购买机会，可争取独家谈判权[9] - 公司购买拖欠应收账款，通过多种方式识别和评估购买机会，有正式审批流程[9][10][11] - 公司用统计分析和预测评估购买机会，创建投资组合未来现金预测[11] 收款策略 - 公司美国业务的收款策略包括直邮和电子邮件、呼叫中心、数字收款等方式[12] - 美国MCM的催收方式包括直邮和邮件、呼叫中心、数字催收、法律行动、第三方催收机构等[12][13][14][16] - 公司持续优化数字收款策略和网站，预计数字收款将随着策略发展和消费者认知度提高而增加[13] - 公司开发数字催收策略和平台，允许消费者在线访问账户信息、文件和进行支付[5] - 欧洲Cabot购买付息和非付息组合，采用多种催收策略，与消费者建立良好关系[20][21] 投资组合类型 - 公司购买的投资组合分为支付型和非支付型，支付型组合中超50%投资价值关联已还款消费者，非支付型组合中50%或以上投资价值关联未还款消费者[20] 债务服务业务 - 公司债务服务业务包括早期催收、业务流程外包和或有催收，主要服务消费者账户，也服务企业对企业账户[22] - 公司债务服务业务包括早期催收、业务流程外包和或有催收，为公司带来多方面优势[22] 催收金额季节性 - 美国市场历史上第一至三季度的催收金额通常比第四季度略高[23] - 美国市场历史上第一至三季度的催收情况比第四季度略好[23] 合规与风险管理 - 公司建立了合规管理系统框架、运营程序和治理结构，采用三道防线的风险管理模式[24] - 公司建立合规管理体系框架、运营程序和治理结构，采用三道防线的风险管理模式[24] - 公司有三道防线保障合规，内部审计为第三道防线[26] 技术平台与安全 - 公司利用先进技术平台与消费者互动，并监控互动合规性，同时建立了流程和控制环境保障技术安全[27] - 公司采用行业领先技术平台，有完善流程控制和信息安全体系[27][28] 行业竞争情况 - 消费者信贷回收行业在美国、英国和欧洲竞争激烈，公司主要在价格、谈判便利性、资金获取能力和服务质量方面竞争[29] - 美国小型竞争对手因监管压力面临运营成本上升问题，而公司作为大型参与者更能适应压力[29] - 消费信贷回收行业竞争激烈，公司因能适应监管压力有竞争优势[29] 美国法规监管 - 公司美国债务购买和催收业务受联邦、州和地方多项法规约束，需遵守相关许可要求[30] - 联邦公平债务催收实践法案等法规对债务催收沟通方式等有具体要求，FTC和CFPB共同负责执法[30] - 公司还需遵守多类联邦法律，包括多德 - 弗兰克法案、军人民事救济法等[30] - 公司美国业务受多类法规监管，违反可能有重大不利影响[30] 监管机构执法 - 公司受多机构监管，CFPB可对违规行为处以每日5000美元至100万美元不等罚款[31] - CFPB对违规行为有广泛执法权，罚款从每日5000美元到100万美元不等[31] - 2015年公司与CFPB达成同意令，2020年因违反该令被起诉后达成规定判决[31] - 2015年公司与CFPB达成同意令，2020年解决相关诉讼[31] - 2021年11月CFPB新的Regulation F生效，规范债务催收行为[31][32] - 2021年11月CFPB新规Regulation F生效，规范债务催收行为[31] 其他法规约束 - 公司活动受身份盗窃、数据隐私和网络安全相关联邦和州法律约束[33] - 许多州有适用于债务购买和催收的消费者保护法规，公司需持牌经营[33] - 消费者与信用卡发卡机构关系受广泛监管，若发卡机构违规可能影响公司收款[33] - 公司活动受身份盗窃、数据隐私和网络安全相关法规约束[33] - 许多州有债务购买和催收相关法规，不遵守可能受制裁[33] - 信用卡相关法规可能影响公司业务，收购应收账款时要求卖方合规[33] 欧洲法规监管 - 公司欧洲业务受当地法规影响，英国业务主要受FCA等监管[34] - 2022年7月FCA发布新的消费者责任规定，要求2023年7月前实施[34] - 2019年12月英国高级管理人员和认证制度生效，影响多数员工[34] - 公司需遵守英国消费者信贷和数据保护相关法规[34] - 英国债务购买和服务催收业务主要受金融行为监管局等监管，新的消费者责任要求需在2023年7月前实施[34] - 爱尔兰监管制度近年有重大变化，Cabot Financial (Ireland) Limited获爱尔兰中央银行授权[35] - 2021年10月欧洲理事会批准不良贷款指令，实施期从2021年12月开始，需在2023年12月31日前实施[35] - 爱尔兰监管制度近年有重大变化，2023年将引入个人问责制度[35] - 2021年10月欧洲理事会批准不良贷款指令，实施期从2021年12月开始，需在2023年12月31日前实施[35] - 公司业务受各类法律法规影响，包括债务催收、消费者保护、数据保护等方面的法规[34][35] - 公司运营需遵守美国反海外腐败法[35] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司约有6900名员工，其中约18%在美国，82%在国际地区[36] - 截至2022年12月31日公司约有6900名员工，其中约18%在美国，82%在国际地区[36] - 公司在西班牙、法国和英国有员工由集体谈判协议代表[36] - 截至2022年12月31日，公司约49%的员工为女性[37] - 截至2022年12月31日，公司约49%的员工为女性[37] 人权政策与人力资本管理 - 2022年公司发布全球人权政策，承诺尊重和促进人权[37] - 2022年公司发布全球人权政策，承诺尊重和促进人权[37] - 公司重视人力资本管理，从价值观、多元化、员工福祉和发展等方面开展工作[36][37] 消费者权益与业务理念 - 公司制定《消费者权利法案》，以消费者为先的方式开展业务[5] 英国脱欧影响 - 英国脱欧后，英欧就贸易安排和跨境投资的未来伙伴关系持续谈判，仍存在缺乏明确性的风险[35]