营收与利润情况 - 2021年和2022年公司营收分别为1.025亿美元和1.922亿美元，同比增长88%；净利润分别为2170万美元和3810万美元；营业利润分别为3440万美元和9060万美元[371] - 2022年公司总营收1.92172亿美元，较2021年的1.02461亿美元增长8971.1万美元，增幅88%，其中电力及设施运营收入增长8674.9万美元，增幅92%，建筑及管理服务收入增长296.2万美元，增幅36%[408][409][410][411] - 2022年公司销售成本4043.8万美元，较2021年的2177.7万美元增长1866.1万美元，增幅86%，其中运营和维护费用增长1761.6万美元，增幅112%，建筑及管理服务费用增长104.5万美元，增幅17%[412][413] - 2022年公司毛利润1.11171亿美元，2021年为6123.8万美元；运营利润9061.2万美元，2021年为3440万美元；净利润2167.5万美元，2021年为3811.3万美元[408] - 2022年公司金融资产项目售电收入2470万美元，较2021年的4410万美元减少1940万美元，降幅44%[405][406][408] - 2022年调整后EBITDA为1.29935亿美元，较2021年的6621.1万美元增加6372.4万美元，增幅96%[423] 项目运营情况 - 2022年第一季度运营项目容量翻倍至717兆瓦，2023年第一季度在纳斯达克上市[372] - 2021年和2022年，PPA项目收入分别占总收入的约86%和68%， merchant model项目收入分别占约6%和26%[373] - 2022年3月，德国、西班牙、英国和荷兰平均电价达到每兆瓦时501欧元，较2021年1月增长909%[376] - 2022年第二季度，Björnberget和Atrisco项目PPA定价分别提高22%和24%；第四季度，Rustic Hills I和Rustic Hills II项目PPA定价分别提高17%和23%[377] - 2022年电力及设施运营收入增加主要因新项目加入、项目重新分类和PPA通胀调整，部分被项目产量降低、事件影响和外汇汇率波动抵消[410] - 2022年建筑及管理服务收入增加主要因收购后提供管理服务，部分被建筑服务收入减少抵消[411] - 2022年运营和维护费用增加主要因新项目实现商业运营，其中西班牙项目因政府价格上限产生550万美元意外税[412] - 2022年折旧和摊销费用增加2110万美元，增幅109%，达4060万美元[415] - 2022年一般及行政费用增加1320万美元，增幅85%，达2870万美元[416] - 2022年开发费用增加90万美元，增幅18%，达560万美元[417] - 2022年美国收购活动交易成本为0，2021年为730万美元[418] - 2022年其他收入为1380万美元，2021年为80万美元[419] 资金筹集与债务情况 - 截至2023年3月15日，公司通过公司债、可转债和股权发行筹集了15亿美元资金支持增长[382] - 截至2023年3月15日，公司88%的合并净债务锁定了固定利率[383] - 2023年2月美国IPO完成后，公司获得约2.707亿美元净收益[424] - 截至2023年3月15日，公司有与采购相关的约1.14亿美元合同义务[428] - 截至2022年12月31日，公司自成立以来筹集约19亿美元项目融资，有16亿美元项目融资债务未偿还[430] - 项目融资通常占项目总成本的50% - 90%[429] - 美国Apex Solar项目获美国银行和Nord LB短期建设融资，通过售后回租结构获Huntington Bancshares永久项目融资[433] - 截至2023年3月15日，约69%美国投资组合位于美国西部，预计项目选择PTCs而非ITCs，可使税收股权占项目总成本达50 - 55%[433] - 截至2023年3月15日，从第三方获约2.8亿美元项目级股权，占运营和在建项目股权需求约36%[434] - 截至2023年3月15日，通过公司债券、可转换债券和股权在以色列资本市场筹集12亿美元[435] - 截至2022年12月31日，约4.1亿美元公司和可转换债券未偿还，加权平均期限约4.4年，加权平均有效利率3.2%[435] - 截至2023年3月15日，约1200万美元未偿还股权融资承诺[435] - 截至2022年12月31日，C、D、E、F系列债券未偿还本金分别约为1.51亿、1.1亿、2800万和1.25亿美元[437] - 2021年7月与银行签订信贷协议，借款能力分别达约7060万和4240万美元，截至年报日期已提取约1.13亿美元[444] - 系列E债券2022年12月31日剩余本金约2760万美元，系列F约1.249亿美元，系列C约1.51亿美元，系列D约1.097亿美元[439][441][443] - 2022年8月16日完成向Altshuler Shaham Investment House附属实体私募配售5769231股普通股，总价约4.5亿新谢克尔（约1.236亿美元），每股78新谢克尔（约21.42美元），较前一交易日收盘价折价2.5%[446] - 信贷安排要求公司维持总权益高于10亿新谢克尔（约2.825亿美元），独立净金融债务与净资本比率连续两季度不超70%等[445] 现金流情况 - 2022年经营活动提供净现金9040万美元，主要源于净收入3810万美元、非现金费用8070万美元等；2021年为5200万美元，主要源于净收入2170万美元、非现金费用3400万美元等[447][448][449] - 2022年投资活动使用净现金8.2亿美元，主要用于项目开发和建设；2021年为6.446亿美元，主要用于收购和项目开发建设[447][451] - 2022年融资活动提供净现金6.847亿美元，主要源于项目层面融资4.319亿美元等；2021年为7.523亿美元，主要源于项目层面融资3.311亿美元等[447][454][455] 或有对价与税务情况 - 由于项目预计商业运营日期延迟，公司2022年或有对价付款预期负债大幅减少，带来1380万美元其他收入[398] - 截至2022年12月31日，公司税务目的净运营亏损结转约1.53亿美元[401] - 作为Clēnera收购的一部分，公司同意将项目Atrisco的或有对价从每瓦0.0135美元提高到0.063美元，预计或有对价支付将远低于最初商定的最高2.32亿美元[457][458] 风险与政策情况 - 公司建立套期保值政策以降低外汇风险，美元/新谢克尔汇率下降10%会使2022年成本和运营费用增加约4%，美元/欧元汇率下降10%会增加约5%[660][661] - 公司通过信用政策和与投资级交易对手签约管理信用风险，并寻求通过多元化交易对手组合降低交易对手风险[662] 公司发展预期 - 公司预计随着在建等项目转为运营项目、受益于通胀挂钩价格条款和merchant model项目电价上涨，收入将增加[389] - 公司预计短期内销售成本将随运营项目数量增加而上升，但中长期销售成本与收入比率不会大幅增加[391] - 公司预计短期内一般及行政费用、销售营销及项目推广费用、开发费用绝对值将随团队和业务扩张而增加，但随更多项目投入运营，占营收百分比将下降[393][395][396] - 公司认为美国资本市场将是未来关键资金来源，运营项目现金流增加将使资金安排更灵活[435] 公司特殊身份情况 - 公司作为新兴成长公司，选择利用JOBS法案的延长过渡期，运营结果和财务报表可能与遵守新会计准则的公司不可比[461] 套期保值情况 - 截至2023年3月15日，公司对Picasso项目2023年1月至年底预计产量的约28%进行了套期保值，平均价格为每兆瓦时82欧元；对Gecama项目同期预计产量的约50%进行了套期保值，平均价格为每兆瓦时77欧元[386] 现金及等价物情况 - 截至2022年12月31日，公司有1.98亿美元现金及现金等价物和银行存款，假设利率变动10%对2021和2022年财务结果无重大影响[656]