信贷与融资规模 - 2020年公司向借款人提供约12亿美元信贷或融资，2021年第一季度约为5亿美元[118] 客户交易与数据收集 - 截至2021年3月31日，公司完成超5360万笔客户交易，收集超49TB客户行为数据[118] - 2020年公司处理约200万笔交易[121] 机器学习应用 - 公司分析环境中约90%的模型启用了机器学习[120] 业务收入占比 - 公司决策管理平台即服务和分析即服务项目收入占总收入不到1%[127] 法规政策 - 弗吉尼亚州SB 421法案将开放式信贷额度的利息和费用上限设定为36%的年利率加50美元的年度参与费[132] - 弗吉尼亚州SB 421法案允许持牌贷款人发放年利率36%的分期贷款，外加不超过150美元的贷款处理费[132] 贷款产品期限 - 公司分期贷款产品期限为2至60个月，单付消费贷款期限一般为7至90天[125] - 公司CSO计划中特定单付款贷款期限一般少于90天，特定分期贷款期限为4至12个月[127] 业务拓展历程 - 2004年5月公司在美国开展在线业务，2014年6月在巴西开展业务，2020年10月收购OnDeck后进入澳大利亚和加拿大市场[121][128] 综合财务指标变化 - 2021年第一季度，公司综合总收入为2.594亿美元，较2020年同期的3.622亿美元减少1.028亿美元，降幅28.4%[142] - 2021年第一季度，公司综合净收入为2.384亿美元，2020年同期为1.265亿美元[142] - 2021年第一季度，公司综合运营收入为1.235亿美元，较2020年同期的2910万美元增加9440万美元，增幅324.4%[143] - 2021年第一季度，公司综合净利润为7590万美元，2020年同期为550万美元；摊薄后每股收益为2.03美元，2020年同期为0.17美元[143] 折现率调整 - 截至2020年3月31日，公司将折现率提高500个基点；截至2021年3月31日，将折现率降低100个基点[136] 收入构成 - 2021年第一季度，公司贷款和应收融资收入为2.573亿美元，占总收入的99.2%；其他收入为214.7万美元，占总收入的0.8%[145] 费用与收入占比 - 2021年第一季度，公司总费用为1.149亿美元，占总收入的44.3%；运营收入为1.235亿美元，占总收入的47.6%[145] - 2021年第一季度，公司所得税前收入为1.037亿美元，占总收入的40.0%；净利润为7592万美元，占总收入的29.3%[145] 特殊费用 - 2021年第一季度，公司因收购和子公司剥离产生费用140万美元（税后110万美元）[150] - 2021年第一季度，公司因回购证券化票据记录债务提前清偿损失40万美元（税后30万美元）[150] 持续经营业务指标 - 持续经营业务净收入2021年为75,920美元，2020年为5,748美元；调整后收益2021年为82,490美元，2020年为8,566美元[151] - 持续经营业务摊薄每股收益2021年为2.03美元，2020年为0.18美元；调整后摊薄每股收益2021年为2.20美元，2020年为0.26美元[151] 调整后EBITDA指标 - 调整后EBITDA 2021年第一季度为137,082千美元，2020年为36,218千美元；调整后EBITDA利润率2021年为52.8%，2020年为10.0%[153] 货币收入与汇率 - 本季度1.8%的收入来自美元以外货币，巴西雷亚尔汇率较2020年下降27.4%[154] 贷款收入占比变化 - 消费者贷款和金融应收款收入占比从2020年的92.7%降至2021年的70.1%，小企业贷款和金融应收款收入占比从6.6%升至29.1%[157] 收入与净收入变化 - 本季度收入为2.594亿美元，较上年同期减少1.028亿美元，降幅28.4%；按固定汇率计算，收入同样减少1.028亿美元，降幅28.4%[158] - 本季度净收入为2.384亿美元，上年同期为1.265亿美元；综合净收入利润率本季度为91.9%，上年同期为34.9%[159] 贷款和金融应收款公允价值与本金 - 2021年3月31日贷款和金融应收款组合公允价值为12.307亿美元，2020年为10.932亿美元；未偿还本金余额2021年为12.198亿美元，2020年为10.614亿美元[160] 不同类型贷款收入变化 - 小企业贷款和金融应收款收入从2020年的23,906千美元增至2021年的75,560千美元，增幅216.1%；消费者贷款和金融应收款收入从335,900千美元降至181,737千美元，降幅45.9%[162] 贷款组合占比变化 - 截至2021年3月31日，小企业贷款和金融应收款组合占比升至55.1%，消费者组合占比降至44.9%；2020年分别为16.1%和83.9%[164] 不同类型贷款公允价值与本金比例 - 截至2021年3月31日，公司持有的消费贷款和金融应收款本金为523,170千美元，公允价值为581,398千美元，公允价值占本金的比例为111.1%；小企业贷款和金融应收款本金为696,678千美元，公允价值为649,313千美元，公允价值占本金的比例为93.2%[165] - 截至2020年3月31日，公司持有的消费贷款和金融应收款本金为877,503千美元，公允价值为917,222千美元，公允价值占本金的比例为104.5%；小企业贷款和金融应收款本金为183,905千美元，公允价值为175,985千美元，公允价值占本金的比例为95.7%[165] 贷款公允价值占本金比例变化 - 2021年3月31日和2020年3月31日，公司持有的贷款和金融应收款公允价值占本金的比例分别为100.9%和103.0%，合并贷款和金融应收款公允价值占本金的比例分别为101.0%和103.1%，较上一年有所下降[166] 贷款平均未偿还金额 - 2021年3月31日，每笔贷款和金融应收款的平均未偿还金额为3,809美元，2020年为2,178美元，主要因2020年10月收购OnDeck后小企业贷款和金融应收款组合增加[167][169] 贷款平均发起金额 - 本季度每笔贷款和金融应收款的平均发起金额从上年同期的610美元增至1,273美元，主要因2020年收购OnDeck后向小企业发放的高金额贷款和金融应收款组合增加[170][171] 贷款未偿还金额与逾期情况 - 截至2021年第一季度末，公司持有的贷款和金融应收款本金及应计费用/利息未偿还金额为1,265,987千美元，担保金额为6,792千美元，合并余额为1,272,779千美元[173] - 截至2021年第一季度末，逾期30天以上的贷款和金融应收款金额为96,228千美元，逾期率为7.6%[173] - 2020年第一季度至第四季度，公司持有的贷款和金融应收款本金及应计费用/利息未偿还金额分别为1,145,748千美元、816,905千美元、698,964千美元、1,310,171千美元[173] - 2020年第一季度至第四季度，逾期30天以上的贷款和金融应收款金额分别为86,294千美元、36,797千美元、25,841千美元、122,666千美元，逾期率分别为7.5%、4.5%、3.7%、9.3%[173] 贷款审查因素 - 公司定期审查贷款和金融应收款的内部因素（如投资组合构成、业绩）和外部因素（如宏观经济趋势、金融市场流动性预期）[172] 消费者贷款和融资应收款情况 - 截至2021年3月31日，消费者贷款和融资应收款期末余额（含本金和应计费用/利息）降至5.717亿美元，较2020年3月31日的9.711亿美元下降41.1%[177] - 2021年第一季度消费者贷款和融资应收款公允价值与本金的比率为111.3%，高于2020年3月31日的104.7%[180] - 2021年3月31日，逾期30天以上贷款占比降至4.3%，低于2020年3月31日的8.4%[178] - 本季度冲销（扣除回收额）占平均合并贷款余额的比例降至6.0%，低于上一年度同期的18.7%[179] - 2021年第一季度消费者贷款和融资应收款净收入为1.55664亿美元，净收入利润率为85.7%[175] - 2021年第一季度消费者贷款和融资应收款收入为1.81737亿美元，公允价值变动为 - 2607.3万美元[175] 小企业贷款和融资应收款情况 - 2021年第一季度小企业贷款和融资应收款本金余额为6.96678亿美元，公允价值余额为6.49313亿美元，公允价值与本金比率为93.2%[181] - 2021年第一季度小企业贷款和融资应收款净收入为8.0555亿美元，净收入利润率为106.6%[181] - 2021年第一季度小企业逾期30天以上贷款金额为7.1639亿美元，占贷款余额的比例为10.2%[181] - 2021年第一季度小企业冲销（扣除回收额）为1.8042亿美元，占平均贷款和融资应收款余额的比例为2.6%[181] - 截至2021年3月31日，小企业贷款和金融应收款期末余额增至7.011亿美元，较2020年3月31日的1.865亿美元增长276.0%，主要因2020年第四季度收购OnDeck [182] - 截至2021年3月31日，逾期30天以上贷款比例增至10.2%，2020年3月31日为2.5%，主要受新冠疫情对小企业客户的影响 [185] - 本季度冲销（扣除回收）占平均贷款余额的比例降至2.6%，上年同期为6.5%，主要因自2020年第一季度新冠疫情爆发以来新贷款发放量低，风险较高的新客户贷款大多已被冲销 [186] 费用变化 - 本季度总费用增至1.149亿美元，较上年同期的9740万美元增加1750万美元，增幅17.9% [188] - 本季度营销费用降至2860万美元，上年同期为3450万美元，主要因公司采取战略行动应对新冠疫情风险 [189] - 本季度净利息支出降至1990万美元，较上年同期的2040万美元减少50万美元，降幅2.3%，主要因未偿债务平均金额减少，但加权平均利率上升部分抵消了这一影响 [193] 有效税率变化 - 本季度持续经营业务的有效税率为26.7%，低于上年同期的34.3%，主要因账面营业收入显著增加 [194] 净收入变化原因 - 本季度净收入增至7590万美元，较上年同期的550万美元增加7040万美元，增幅1290.5%，主要因本季度贷款组合信用表现良好 [199] 股东权益与现金情况 - 截至2021年3月31日，公司股东权益总额增至10.056亿美元，较2020年12月31日的9.188亿美元增加8680万美元，主要因2021年第一季度的净收入 [205] - 截至2021年3月31日，公司可用无限制现金为3.243亿美元，2020年12月31日约为2.973亿美元 [207] 债务加权平均利率与借款情况 - 总融资债务加权平均利率为5.50%，借款能力为581,458美元，未偿还本金为155,301美元[212] - 总公司债务加权平均利率为7.90%，借款能力为750,795美元，未偿还本金为727,795美元[212] 现金流量情况 - 本季度持续经营业务经营活动产生的净现金为1.17028亿美元，较上年同期的2.52802亿美元减少1.358亿美元，降幅53.7%[214][216] - 本季度持续经营活动投资活动使用的净现金为4445.4万美元，较上年同期减少1.424亿美元，降幅76.2%[214][218] - 本季度融资活动使用的现金主要是证券化工具净付款1.76亿美元和购买库藏股260万美元，部分被循环信贷额度借款1.02亿美元和行使股票期权所得890万美元抵消[219] - 上年同期融资活动提供的现金主要是证券化工具净借款6600万美元和信贷协议净借款3330万美元，部分被购买库藏股4170万美元抵消[219] 股票回购计划 - 2019年10月24日宣布董事会授权7500万美元股票回购计划，于2020年12月31日到期；2020年11月5日宣布的2020年授权是对2019年授权的扩展；上年同期回购4080万美元普通股，本季度无回购[220] 利率风险与贷款估值 - 截至2021年3月31日，公司贷款和应收融资面临固定利率的利率风险，贷款公允价值采用现金流折现法估算[224] 运营流动性 - 公司认为经营活动现金流、可用现金余额以及消费贷款证券化工具和信贷协议下的借款足以满足未来运营流动性需求[217] 债务工具限制 - 公司债务工具可用额度的充分利用可能受限制集中风险和资格规定的影响[213]