信贷与融资规模 - 2020年公司向借款人提供约12亿美元信贷或融资，2021年上半年同样约为12亿美元[133] 客户交易与数据收集 - 截至2021年6月30日，公司完成超5410万笔客户交易，收集超49TB客户行为数据[133] 模型机器学习能力 - 公司分析环境中约90%的模型具备机器学习能力[135] 交易处理数量 - 2020年公司处理约200万笔交易[136] 贷款产品期限 - 公司分期贷款产品期限为2至60个月，单期消费贷款期限一般为7至90天[140] 特定服务项目收入占比 - 决策管理平台即服务和分析即服务项目收入占总收入不到1%[142] 监管政策动态 - 2017年10月6日，CFPB发布“小额贷款规则”，涵盖公司部分贷款[144] - 2019年6月7日，CFPB将“小额贷款规则”强制承销条款合规日期定为2020年11月19日[146] - 2020年7月7日，CFPB撤销“小额贷款规则”还款能力相关条款[146] - 2021年1月1日，弗吉尼亚州SB 421法案生效，限制信贷利息和费用，分期贷款年利率36%加贷款处理费[147] 贷款利率调整 - 2020年3月31日，公司将贷款利率上调500个基点，2021年3月31日和6月30日分别下调100个基点[151] 逾期和冲销指标 - 2021年第一季度，公司的逾期和冲销指标均低于疫情前水平[154] 合并财务关键指标 - 截至2021年6月30日，公司合并总收入为2.647亿美元，较去年同期增加1160万美元，增幅4.6%[156] - 截至2021年6月30日，公司合并净收入为2.591亿美元，去年同期为1.324亿美元[156] - 截至2021年6月30日，公司合并运营收入为1.227亿美元，较去年同期增加3610万美元，增幅41.8%[157] - 截至2021年6月30日，公司合并净利润为8020万美元，去年同期为4800万美元[157] - 截至2021年6月30日，公司合并摊薄后每股收益为2.10美元，去年同期为1.58美元[157] 风险应对措施 - 公司调整承保程序，减少对受影响较大的消费者和企业的风险敞口[150] - 公司调整贷款和提款规模，并缩短期限以降低风险[150] - 公司积极与客户合作，了解其财务状况，免除滞纳金，提供多种还款选择[150] 贷款和金融应收款收入 - 2021年第二季度贷款和金融应收款收入为260,073千美元，占总收入的98.2%；2020年同期为251,702千美元，占比99.5%[159] 营收与净收入对比 - 2021年上半年总营收为524,164千美元，2020年同期为615,313千美元[159] - 2021年第二季度净收入为80,177千美元，2020年同期为48,026千美元[159] 持续经营业务收益 - 2021年上半年持续经营业务调整后收益为168,547千美元，2020年同期为59,609千美元[163] 每股收益情况 - 2021年第二季度摊薄后持续经营业务每股收益为2.10美元，调整后每股收益为2.26美元[159][163] - 2021年上半年摊薄后持续经营业务每股收益为4.13美元，调整后每股收益为4.46美元[159][163] 非经营性费用 - 2021年第一季度，公司因收购和子公司剥离产生140万美元费用（税后110万美元）[163] - 2021年第一季度，公司因回购证券化票据产生40万美元其他非经营性费用（税后30万美元）；第二季度因未完成交易产生80万美元其他非经营性费用（税后60万美元）[163] 非GAAP财务信息 - 公司提供非GAAP财务信息，认为其有助于理解业务活动和指标[161] 调整后EBITDA指标 - 调整后EBITDA为非GAAP指标，用于分析经营业绩和评估偿债能力[164] - 2021年第二季度调整后EBITDA为1.34928亿美元，上年同期为9422.1万美元，调整后EBITDA利润率为51.0%，上年同期为37.2%；2021年上半年调整后EBITDA为2.7201亿美元，上年同期为1.30439亿美元，调整后EBITDA利润率为51.9%，上年同期为21.2%[165] 季度收入与净收入 - 本季度收入为2.647亿美元，较上年同期的2.531亿美元增加1160万美元，增幅4.6%；按固定汇率计算，本季度收入较上年同期增加1110万美元，增幅4.4%[172] - 本季度净收入为2.591亿美元，上年同期为1.324亿美元，综合净收入利润率为97.9%，上年同期为52.3%[173] 贷款和金融应收款组合价值 - 2021年6月30日，贷款和金融应收款组合的公允价值为14.087亿美元，2020年6月30日为7.997亿美元；未偿还本金余额分别为13.669亿美元和7.676亿美元[174] 不同类型贷款收入变化 - 2021年第二季度，小企业贷款和金融应收款收入为8556.1万美元，较上年同期的1493万美元增长473.1%；消费者贷款和金融应收款收入为1.74512亿美元，较上年同期的2.36772亿美元下降26.3%[176] 不同类型贷款组合占比 - 2021年6月30日，小企业贷款和金融应收款组合占合并贷款和金融应收款组合的55.3%，2020年6月30日为13.5%；消费者贷款组合占比降至44.7%，2020年6月30日为86.5%[178] 外币收入与汇率 - 本季度，2.3%的收入来自美元以外的货币，主要是巴西雷亚尔和澳元[166] - 2021年第二季度，巴西雷亚尔兑美元汇率较上年同期上涨1.9%；2021年上半年，巴西雷亚尔兑美元汇率较上年同期下跌9.4%[166] 贷款和金融应收款相关比例 - 截至2021年6月30日，公司持有的贷款和金融应收款本金为13.6688亿美元，公允价值为14.08703亿美元，公允价值占本金比例为103.1%；2020年同期本金为7.67604亿美元，公允价值为7.99662亿美元，公允价值占本金比例为104.2%[179] - 截至2021年6月30日，合并贷款和金融应收款本金为13.75164亿美元，公允价值为14.19527亿美元，公允价值占本金比例为103.2%；2020年同期本金为7.72799亿美元，公允价值为8.06276亿美元，公允价值占本金比例为104.3%[179] 贷款平均金额 - 2021年6月30日，每笔贷款和金融应收款平均未偿还金额为3696美元，2020年同期为2285美元，主要因2020年10月收购OnDeck后小企业贷款和金融应收款占比增加[181][183] - 本季度每笔贷款和金融应收款平均发起金额从288美元增至1409美元，主要因2020年收购OnDeck后小企业高金额贷款和金融应收款占比增加[184][185] 贷款余额与逾期情况 - 截至2021年第二季度末，公司持有的贷款和金融应收款余额为14.16533亿美元，公司担保的为9655万美元，合并余额为14.26188亿美元[187] - 截至2021年第二季度末，逾期30天以上的贷款和金融应收款为8.1883亿美元，逾期率为5.7%[187] - 2020年第二季度至2021年第二季度，逾期30天以上的贷款和金融应收款逾期率分别为4.5%、3.7%、9.3%、7.6%、5.7%[187] 不同类型贷款平均未偿还金额 - 2021年消费者贷款和金融应收款每笔平均未偿还金额为1774美元，2020年为1979美元[181] - 2021年小企业贷款和金融应收款每笔平均未偿还金额为31126美元，2020年为18717美元[181] 不同类型贷款平均发起金额 - 2021年消费者贷款和金融应收款平均发起金额为612美元，2020年为287美元；小企业贷款和金融应收款平均发起金额为15737美元，2020年为4569美元[184] 消费者贷款和融资应收款余额 - 截至2021年6月30日，消费者贷款和融资应收款的期末余额（含本金和应计费用/利息）降至6.399亿美元，较2020年6月30日的7亿美元下降8.6%[191] 逾期贷款占比 - 截至2021年6月30日，逾期超过30天的贷款占比降至4.1%，2020年6月30日为4.4%[192] 冲销比例 - 本季度冲销（扣除回收额）占平均合并贷款余额的比例降至4.6%，上年同期为17.2%[193] 消费者贷款和融资应收款公允价值与本金之比 - 截至2021年6月30日，消费者贷款和融资应收款的公允价值与本金之比为107.0%，2020年6月30日为107.0%，2021年3月31日为111.3%[194] 消费者组合贷款和融资应收款本金与公允价值余额 - 2021年第二季度公司自有消费者组合贷款和融资应收款本金余额为5.85087亿美元[189] - 2021年第二季度担保的消费者组合贷款和融资应收款本金余额为828.4万美元[189] - 2021年第二季度消费者组合贷款和融资应收款总本金余额为5.93371亿美元[189] - 2021年第二季度公司自有消费者组合贷款和融资应收款公允价值余额为6.23975亿美元[189] - 2021年第二季度担保的消费者组合贷款和融资应收款公允价值余额为1082.4万美元[189] - 2021年第二季度消费者组合贷款和融资应收款期末公允价值余额为6.34799亿美元[189] 小企业贷款和金融应收款余额 - 截至2021年6月30日，小企业贷款和金融应收款期末余额（含本金和应计费用/利息）增至7.863亿美元，较2020年6月30日的1.229亿美元增长539.7%，主要因2020年第四季度收购OnDeck [196] 小企业贷款和金融应收款公允价值与本金比率 - 2021年第二季度，小企业贷款和金融应收款公允价值与本金的比率为100.4%，高于2020年6月30日的89.8%，主要得益于强劲的现金收款、估值模型中预期现金流的改善和较低的贴现率 [201] 总费用变化 - 2021年第二季度，总费用增至1.364亿美元，较上年同期的4580万美元增加9060万美元，增幅197.7% [202] 营销费用变化 - 本季度营销费用增至5520万美元，上年同期为300万美元，主要因公司努力抓住当前季度贷款产品不断增长的市场需求 [203] 利息净支出变化 - 本季度利息净支出降至1940万美元，较上年同期的2040万美元减少100万美元，降幅4.7%，主要因未偿债务平均金额和加权平均利率下降 [207] 有效税率变化 - 本季度持续经营业务的有效税率为22.4%，低于上年同期的27.4%，主要因账面营业收入显著增加以及非扣除性高管和股票薪酬等费用的影响较小 [208] 季度净收入变化 - 本季度净收入增至8020万美元，较上年同期的4800万美元增加3220万美元，增幅66.9%，主要因本季度贷款组合的信贷表现良好 [213] 半年期收入变化 - 截至2021年6月30日的六个月，收入降至5.242亿美元，较上年同期的6.153亿美元减少9110万美元，降幅14.8%，主要因次级和近优质消费者投资组合收入下降，部分被小企业投资组合收入增长抵消 [214] 半年期净收入与利润率 - 本季度净收入为4.975亿美元，上年同期为2.589亿美元，综合净收入利润率为94.9%，高于上年同期的42.1% [215] 逾期贷款比例变化 - 逾期30天以上贷款的比例在2021年6月30日增至7.1%，高于2020年6月30日的4.6%，主要因纳入OnDeck贷款 [199] 半年期平均贷款发放额 - 本半年期平均贷款发放额从上年同期的517美元增至1348美元[217][218] 半年期总费用变化 - 本半年期总费用为2.513亿美元，较上年同期的1.433亿美元增加1.08亿美元，增幅75.4%；按固定汇率计算，增加1.074亿美元，增幅75.0%[219] 半年期营销费用变化 - 本半年期营销费用从上年同期的3750万美元增至8380万美元[220] 半年期运营和技术费用变化 - 本半年期运营和技术费用从上年同期的4780万美元增至7060万美元[221] 半年期一般及行政费用变化 - 本半年期一般及行政费用为8280万美元，较上年同期的5030万美元增加3250万美元，增幅64.6%[222] 半年期净利息支出变化 - 本半年期净利息支出从上年同期的4070万美元降至3930万美元，减少140万美元，降幅3.5%；未偿还债务平均金额减少5650万美元至9.663亿美元，加权平均利率从8.06%升至8.20%[224] 半年期有效税率变化 - 本半年期有效税率为24.6%，低于上年同期的28.2%[226] 半年期净利润变化 - 本半年期净利润为1.561亿美元，较上年同期的5350万美元增加