信贷业务规模 - 2020年公司向借款人提供约12亿美元信贷或融资，2021年前9个月提供约20亿美元[139] - 2020年公司处理约200万笔交易[142] - 截至2021年9月30日，公司已完成约5470万笔客户交易，收集超49TB客户行为数据[139] 模型应用情况 - 公司分析环境中约90%的模型启用了机器学习[141] 贷款期限情况 - 公司提供的分期贷款期限为2至60个月，单期消费贷款期限一般为7至90天[146] 政策法规影响 - 弗吉尼亚州SB 421法案将开放式信贷额度的利息和费用上限设定为36%年利率加50美元年费，分期贷款为36% APR加最高150美元贷款处理费，于2021年1月1日生效[153] - 伊利诺伊州EEA法案对所有消费贷款实施36%的利率上限，于2021年3月23日生效[154] 财务关键指标变化（季度） - 2021年第三季度，公司合并总营收增加1.157亿美元，增幅56.5%，达3.202亿美元[162] - 2021年第三季度，公司合并运营收入减少3580万美元，降幅29.3%，为8620万美元[163] - 2021年第三季度，公司合并净利润为5150万美元，上年同期为9370万美元[163] - 2021年第三季度，公司摊薄后每股收益为1.36美元，上年同期为3.09美元[163] - 本季度收入为3.202亿美元，较去年同期的2.045亿美元增加1.157亿美元，增幅56.5%；按固定汇率计算，收入增加1.154亿美元，增幅56.4%[177] - 本季度净收入为2.464亿美元，去年同期为1.818亿美元；本季度综合净收入利润率为77.0%，去年同期为88.9%[178] - 本季度调整后收益为5.6987亿美元，去年同期为9.0036亿美元；本季度调整后每股收益为1.50美元，去年同期为2.97美元[169] - 本季度调整后EBITDA为9957.1万美元，去年同期为1.36142亿美元；调整后EBITDA占总收入的比例分别为31.1%和66.6%[171] - 2021年第三季度总营收为3.2016亿美元，较2020年的2.04545亿美元增长56.5%，净营收为2.46382亿美元，较2020年的1.81768亿美元增长35.5%[181] - 本季度总费用增至1.602亿美元，较上年同期的5980万美元增加1.004亿美元，增幅168.0% [206] - 本季度营销费用增至7970万美元，上年同期为460万美元 [207] - 本季度利息净支出降至1810万美元，较上年同期的1860万美元减少50万美元，降幅2.5% [211] - 本季度持续经营业务有效税率为24.3%，高于上年同期的9.4% [212] - 本季度净收入降至5150万美元，较上年同期的9370万美元减少4220万美元，降幅45.0% [217] 财务关键指标变化（前九个月） - 2021年前九个月收入增至8.443亿美元，较2020年前九个月的8.199亿美元增加2440万美元，增幅3.0% [218] - 本年前九个月净收入为7.43881亿美元，上年同期为4.4069亿美元，增长3.03191亿美元，增幅68.8%[221] - 本年前九个月平均贷款发放额从上年同期的466美元增至1358美元[222][223] - 本年前九个月总费用为4.115亿美元，上年同期为2.03亿美元，增加2.085亿美元，增幅102.7%[224] - 本年前九个月营销费用增至1.636亿美元，上年同期为4220万美元[225] - 本年前九个月净利息支出降至5750万美元，上年同期为5940万美元，减少190万美元，降幅3.2%[230] - 本年前九个月有效税率为24.5%，高于上年同期的17.3%[231] - 本年前九个月净利润增至2.076亿美元，上年同期为1.472亿美元，增加6040万美元，增幅41.1%[232] 贷款利率调整情况 - 2020年3月31日，公司将贷款利率上调500个基点，2021年3月31日和6月30日分别下调100个基点[157] 贷款逾期和冲销情况 - 2021年第一季度，公司贷款逾期和冲销情况均低于疫情前水平[160] - 截至2021年9月30日，公司贷款展期或其他调整的数量较2020年有所减少，且未发现相关借款人风险增加[158] - 2020年末和2021年3月，美国政府出台额外刺激计划，对公司贷款逾期和冲销情况产生积极影响[160] - 管理层认为未来贷款冲销概率高于过去，因此在公允价值模型中增加了预期冲销，降低了2021年9月30日投资组合的公允价值[160] 估值贴现率调整情况 - 2021年前两个季度，市场信贷利差收紧，公司相应降低了估值中的贴现率[157] 业务收入结构变化 - 小企业投资组合收入增长829.0%，主要因收购OnDeck；消费者投资组合收入增长11.9%，因新冠疫情后业务量回升[177] - 消费者贷款和融资应收款收入占比从94.1%降至67.3%，小企业贷款和融资应收款收入占比从5.3%升至31.4%[180] 费用与收益相关情况 - 2021年第一季度发生与收购和子公司剥离相关费用140万美元，2020年第三季度发生与收购相关费用660万美元[169][171] - 2021年第三季度记录与租赁办公空间退出相关收益10万美元[169][171] - 2021年第一季度和第二季度分别记录其他非经营性费用40万美元和80万美元[169][171] 外币收入与汇率情况 - 本季度2.1%的收入来自美元以外货币，主要是巴西雷亚尔和澳元；巴西雷亚尔汇率较去年同期上涨2.9%[172][174] 贷款和金融应收款组合情况 - 截至2021年9月30日，贷款和金融应收款组合公允价值为16.353亿美元，2020年同期为6.934亿美元；未偿还本金余额为15.864亿美元，2020年同期为6.513亿美元[182] - 截至2021年9月30日，小企业贷款和金融应收款组合占比升至55.2%，2020年同期为10.8%；消费者组合余额占比降至44.8%，2020年同期为89.2%[182] - 截至2021年9月30日，公司自有贷款和金融应收款公允价值与本金比率为103.1%，2020年同期为106.5%；组合贷款和金融应收款该比率为103.4%和106.5%[185] - 2021年9月30日，每笔贷款和金融应收款平均未偿还金额增至3633美元，2020年同期为2098美元[186][187] - 本季度每笔贷款和金融应收款平均发起金额增至1372美元，2020年同期为334美元[189][190] - 截至2021年第三季度末，公司自有贷款和金融应收款余额为16.50771亿美元，担保部分为1.3239亿美元，组合余额为16.6401亿美元[192] - 2021年第三季度末，逾期30天以上的贷款和金融应收款为9.0782亿美元，逾期率为5.5%[192] 消费者贷款和融资应收款情况 - 2021年第三季度，消费者贷款和金融应收款营收为2.15432亿美元，较2020年的1.92567亿美元增长11.9%[181] - 截至2021年9月30日，消费者贷款和融资应收款期末余额（含本金和应计费用/利息）增至7.822亿美元，较2020年9月30日的6.228亿美元增长25.6%[196] - 2021年第三季度，公司自有消费者贷款和融资应收款本金余额为7.09781亿美元，担保的为1.1354亿美元，合计7.21135亿美元[194] - 2021年第三季度，消费者贷款和融资应收款公允价值与本金的比率为102.7%，低于2020年9月30日的108.5%和2021年6月30日的107.0%[194][199] - 2021年第三季度，消费者贷款和融资应收款平均余额（含本金和应计费用/利息）公司自有为7.02818亿美元，担保的为1.1366亿美元，合计7.14184亿美元[194] - 2021年第三季度，消费者贷款和融资应收款收入为2.15432亿美元，公允价值变动为 - 9706.1万美元，净收入为1.18371亿美元，净收入利润率为54.9%[194] - 2021年第三季度，逾期30天以上的贷款金额为4580.4万美元，占比5.9%，高于2020年9月30日的3.5%[194][197] - 2021年第三季度，冲销（扣除回收）金额为5783.6万美元，占平均组合贷款和融资应收款余额的8.1%，高于上一年季度的4.7%[194][198] - 2020年第三季度至2021年第三季度，公司自有消费者贷款和融资应收款本金余额从5.69556亿美元增至7.09781亿美元[194] - 2020年第三季度至2021年第三季度，消费者贷款和融资应收款净收入利润率从87.3%降至54.9%[194] - 逾期30天以上贷款占比和冲销（扣除回收）占比上升主要因当年新增贷款尤其是面向新客户的贷款增长[197][198] 小企业贷款和金融应收款情况 - 2021年第三季度，小企业贷款和金融应收款营收为1.0061亿美元，较2020年的1083万美元增长829.0%[181] - 截至2021年9月30日，小企业贷款和金融应收款含本金及应计费用/利息的期末余额增至8.818亿美元，较2020年9月30日的8430万美元增长946.2%，主要因2020年第四季度收购OnDeck [202] - 2021年第三季度，贷款和金融应收款本金总额为8.76668亿美元，公允价值为9.11729亿美元，公允价值占本金比例为104.0% [200] - 超过30天逾期贷款占贷款余额比例在2021年9月30日和2020年9月30日均为5.1% [203] - 本季度冲销（扣除回收）占平均贷款余额比例降至0.8%，上年同期为4.4% [204] 公司资金与权益情况 - 截至2021年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为2.881亿美元，其中受限现金为5910万美元[233] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额增至11.34亿美元，较2020年12月31日增加2.154亿美元[239] - 截至2021年9月30日，公司可用无限制现金为2.291亿美元，2020年12月31日约为2.973亿美元[241] 公司债务情况 - 总融资债务加权平均利率为3.10%，借款能力为8.69225亿美元，未偿还本金为4.60699亿美元[246] - 总公司债务加权平均利率为8.50%，借款能力为9.35亿美元，未偿还本金为6.25亿美元[246] - 2018 - 1证券化工具加权平均利率为4.34%，借款能力为15万美元，未偿还本金为17705美元[246] - 2018 - 2证券化工具加权平均利率为4.19%，借款能力为15万美元，未偿还本金为7.5万美元[246] - 8.50%高级票据2024年到期，加权平均利率为8.50%，借款能力为25万美元，未偿还本金为25万美元[246] - 8.50%高级票据2025年到期，加权平均利率为8.50%，借款能力为37.5万美元，未偿还本金为37.5万美元[246] 现金流量情况 - 九个月内，经营活动提供的净现金从上年同期的6.235亿美元降至3.252亿美元，减少2.983亿美元，降幅47.9%[248][249] - 九个月内，投资活动使用的净现金为5.216亿美元，上年同期为提供1710万美元[248][252] - 九个月内，融资活动提供的现金为1.15433亿美元，上年同期使用1.86103亿美元[248][253] 股票回购情况 - 九个月内，公司根据股票回购计划回购了1550万美元的普通股，上年同期为5350万美元[254]