信贷与交易规模 - 2021年公司向借款人提供约31亿美元信贷或融资，2022年第一季度约为10亿美元[108] - 截至2022年3月31日，公司完成约5600万笔客户交易，收集超61TB客户行为数据[108] - 2021年公司处理约220万笔交易[111] 业务技术应用 - 公司分析环境中约90%的模型启用了机器学习[110] 贷款业务期限 - 公司提供的分期贷款期限为2至60个月，单期消费贷款期限一般为7至90天[115] 政策法规影响 - 新墨西哥州HB 132法案对最高1万美元的贷款设定36%的利率上限，将于2023年1月1日生效[120] - 2017年CFPB发布“小额贷款规则”，虽部分条款被撤销，但支付条款仍有效，不过被第五巡回上诉法院无限期搁置[119] 业务拓展与调查 - 公司在美国38个州和巴西为消费者提供或安排贷款或信用额度提款，为美国所有50个州和华盛顿特区的小企业提供融资[108] - 公司通过收购On Deck Capital Inc.扩展美国、澳大利亚和加拿大的小企业贷款业务，收购Pangea Universal Holdings开展移动国际汇款服务[111] - 公司收到CFPB关于某些贷款处理问题的民事调查要求，并已全面配合调查[118] 财务关键指标变化 - 2022年第一季度合并总营收为3.857亿美元，较去年同期的2.594亿美元增加1.263亿美元，增幅48.7%[126] - 2022年第一季度合并净营收为2.687亿美元，去年同期为2.384亿美元[126] - 2022年第一季度合并运营收入为9080万美元，较去年同期的1.235亿美元减少3270万美元，降幅26.5%[126] - 2022年第一季度合并净利润为5240万美元，去年同期为7590万美元；摊薄后每股收益为1.50美元，去年同期为2.03美元[126] - 2022年第一季度调整后收益为5821万美元，调整后摊薄每股收益为1.67美元；去年同期分别为8249万美元和2.20美元[130] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1.056亿美元，调整后EBITDA利润率计算中总营收为3.857亿美元；去年同期分别为1.371亿美元和2.594亿美元[132] - 本季度收入增加1.263亿美元，即48.7%，达到3.857亿美元，主要受小企业投资组合收入增长75.5%和消费者投资组合收入增长36.8%推动[135] - 本季度净收入为2.687亿美元，上年同期为2.384亿美元，综合净收入利润率为69.7%，上年同期为91.9%[135] - 本季度总费用增至1.779亿美元，较上一年同期的1.149亿美元增加6300万美元，增幅54.9%[159] - 本季度营销费用增至9320万美元，上一年同期为2860万美元[160] - 本季度净利息支出增至2250万美元，较上一年同期的1990万美元增加260万美元，增幅12.9%[163] - 本季度有效税率为23.2%，低于上一年同期的26.7%[164] - 本季度净收入降至5240万美元，较上一年同期的7590万美元减少2350万美元，降幅30.9%[167] - 截至2022年3月31日，公司股东权益总额降至10.78亿美元，较2021年12月31日的10.931亿美元减少1510万美元[174] 贷款和金融应收款指标变化 - 贷款和金融应收款收入在2022年第一季度为3.811亿美元，占总营收98.8%；去年同期为2.573亿美元，占总营收99.2%[127] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，贷款和金融应收款组合的公允价值分别为22.319亿美元和12.307亿美元[137] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，贷款和金融应收款组合的未偿本金余额分别为20.990亿美元和12.198亿美元[137] - 截至2022年3月31日，小企业贷款和金融应收款组合在公允价值中占比升至57.8%，消费者投资组合余额占比降至42.2%[137] - 公司自有贷款和金融应收款的公允价值与本金比率在2022年3月31日和2021年3月31日分别为106.3%和100.9%[139] - 每笔贷款和金融应收款的平均未偿金额从上年同期的3809美元增至本季度的4315美元[142] - 每笔贷款和金融应收款的平均发起金额从上年同期的1273美元增至本季度的1686美元[144] - 2022年第一季度，公司自有贷款和金融应收款期末余额为21.6914亿美元，较2021年第一季度的12.65987亿美元增长明显[147] 消费者贷款业务指标变化 - 消费者贷款和金融应收款收入本季度为2.485亿美元，上年同期为1.817亿美元，增长36.8%[136] - 截至2022年3月31日，公司消费者贷款和金融应收款期末余额（含本金和应计费用/利息）增至9.634亿美元，较2021年3月31日的5.717亿美元增长68.5%[149] - 2022年第一季度，消费者贷款和金融应收款本金总额为8.98684亿美元[148] - 2022年第一季度，消费者贷款和金融应收款公允价值总额为9.48784亿美元，公允价值占本金的比例为105.6%[148] - 2022年第一季度，消费者贷款和金融应收款平均余额为9.66068亿美元[148] - 2022年第一季度，公司消费者贷款和金融应收款收入为2.48547亿美元，净收入为1.3178亿美元，净收入利润率为53.0%[148] - 2022年第一季度，冲销（扣除回收）金额为1.37224亿美元，占平均合并贷款余额的比例增至14.2%，而去年同期为6.0%[148][151] - 2022年3月31日，消费者贷款和金融应收款公允价值与本金的比率为105.6%，高于2021年12月31日的103.3%[152] 小企业贷款业务指标变化 - 小企业贷款和金融应收款收入本季度为1.326亿美元，上年同期为7556万美元，增长75.5%[136] - 截至2022年3月31日，小企业贷款和融资应收款期末余额（含本金和应计费用/利息）增至12.18亿美元，较2021年3月31日的7.011亿美元增长73.7%[154] - 2022年第一季度，逾期30天以上贷款占贷款余额的比例降至3.6%，2021年同期为10.2%[155] - 本季度冲销（扣除回收额）占平均贷款余额的比例降至1.9%，上一年同期为2.6%[156] - 截至2022年3月31日，小企业贷款和融资应收款公允价值与本金的比率升至107.2%，2021年3月31日为93.2%，2021年12月31日为106.3%[157] 逾期贷款情况 - 2022年3月31日，逾期30天以上贷款占比增至7.3%，而2021年3月31日为4.3%[150] - 2022年第一季度，逾期30天以上贷款金额为1.13798亿美元，逾期率为5.2%[147] 疫情影响与应对 - 疫情初期提高内部估值模型中的折现率，2021年降低，截至2021年12月31日恢复到疫情前水平，2022年3月31日再次提高[122] - 疫情初期逾期和冲销增加，2020年剩余时间和2021年有所改善，截至2022年3月31日继续调整冲销预期[123] - 公司采取多项措施应对疫情，包括员工远程办公、与客户合作、调整承保程序等[121] 融资债务情况 - 截至2022年3月31日，公司总融资债务加权平均利率为3.12%，借款能力为11.73376亿美元，未偿还本金为8.76165亿美元；公司总企业债务加权平均利率为7.45%，借款能力为9.35亿美元，未偿还本金为8.29亿美元[179] - 本季度公司修订了部分融资债务工具的最大借款能力，如2018 - 1证券化工具从1.5亿美元增至2亿美元[179] - 截至2022年3月31日，公司循环信贷额度下有0.8百万美元的未偿还信用证[179] 现金流量情况 - 本季度经营活动提供的净现金为1.535亿美元，较上年同期的1.17亿美元增加3650万美元，增幅31.2%[181][182] - 本季度投资活动使用的净现金为3.865亿美元，上年同期为4450万美元，主要因本季度用于贷款和融资应收款的净现金增加3.673亿美元[181][184] - 本季度融资活动提供的现金主要来自证券化工具的3.076亿美元净借款，部分被7880万美元的股票回购所抵消；上年同期融资活动使用的现金主要来自证券化工具的1.76亿美元净付款，部分被信贷协议下的1.02亿美元借款所抵消[185] 现金管理与流动性 - 公司现金及现金等价物主要用于营运资金，多余现金投资于短期投资等以保存本金和维持流动性[176] - 公司受限现金用于特定债务工具的储备和银行合作伙伴交易的抵押品，可在满足条件下用于资助贷款发放[177] - 公司认为经营活动现金流、可用现金余额以及贷款证券化工具和信贷协议下的借款足以满足未来运营流动性需求[183] 会计与市场风险 - 公司关键会计估计、近期发布的会计准则声明以及市场风险敞口自2021年12月31日以来无重大变化[186][187][188]