BDC相关规定 - 作为BDC，公司收购资产时，合格资产价值需至少占总资产价值的70%[19] - 公司经股东授权，可在2021年8月31日前撤回BDC选举[20] - 1940年法案规定，公司发行债务或优先股后，资产覆盖率至少为150%[20] - 公司作为BDC出售普通股低于每股资产净值，需获多数已发行股份股东（含多数非关联股东）批准[20] RIC资格及税收规定 - 若公司符合RIC资格，及时向股东分配至少90%的投资公司应税收入，将免缴联邦所得税[21] - 为维持RIC身份，公司每个纳税年度至少90%的总投资公司收入需来自特定项目[22] - 纳税年度每季度末，公司至少50%的资产价值需由特定资产构成[22] - 公司资产价值中，投资于单一发行人（美国政府证券和其他RIC证券除外）的证券不得超过25%[22] - 若公司及时分配98%的净资本利得收入和98.2%的投资公司净普通收入，将免缴4%的联邦消费税[22] - 若公司未满足90%分配要求或未符合RIC资格，将对所有应税收入纳税[22] - 2020年和2019年，公司通过证券经纪公司的保证金账户借款以维持RIC地位，未来该安排不一定可用，若无法借款可能不再符合RIC资格[137] - 公司目前符合联邦所得税目的的受监管投资公司（RIC）资格，无需对分配给股东的任何收入或收益缴纳企业所得税[133] 股东授权与股份变化 - 2021年1月20日，公司股东批准将普通股和优先股的授权股数分别从5000万股增加到1亿股，从500万股增加到1000万股[101] - 2021年1月20日，公司股东批准将普通股和优先股授权股数分别从5000万股增加到1亿股、从500万股增加到1000万股[167] 资产与投资组合数据 - 截至2020年12月31日，“能源”板块价值占公司净资产值的20.7%，占总资产的11.9%，占投资组合公司证券投资（按公允价值计算）的100%[101] - 截至2020年12月31日，公司按公允价值计算的投资为700万美元，投资组合为私募股权工具，属于Level 3投资[106] - 截至2020年12月31日，多数控股的控制投资（Equus Energy, LLC）公允价值为7,000千美元，占总投资公允价值的22.6%[122] - 截至2020年12月31日，临时现金投资（美国国债）公允价值为24,000千美元，占总投资公允价值的77.4%[122] - 截至2020年12月31日，公司已将11.9%的资产投资于符合1940年法案规定的合格投资组合公司证券[126] - 截至2020年12月31日，能源行业投资组合证券公允价值为7,000千美元，占净资产的20.7%[126] - 截至2019年12月31日，公司88.8%的资产投资于符合1940年法案的投资组合公司证券，85.4%的投资组合证券总价值对应的公司获得显著管理协助[131] - 截至2019年12月31日，“航运产品和服务”板块价值占公司净资产值的57.6%、总资产的35.3%、投资组合公司证券（公允价值）的65.2%；“能源”板块价值占公司净资产值的17.4%、总资产的10.7%、投资组合公司证券（公允价值）的19.7%[131] - 截至2019年12月31日，公司投资组合证券成本为1528.9万美元，公允价值为4064.8万美元，占净资产的88.4%[131] - 截至2019年12月31日，按行业划分，“航运产品和服务”投资公允价值为2650万美元，占净资产的57.6%；“能源”为800万美元，占17.4%；“金融服务”为517.1万美元，占11.2%；“商业产品和服务”为97.7万美元，占2.1%[131] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为2360万美元，3380万美元净资产中有700万美元投资于投资组合证券，2420万美元为临时现金投资和受限现金[136] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为400万美元，4600万美元净资产中有4060万美元投资于投资组合证券，2930万美元为临时现金投资和受限现金[136] - 截至2020年12月31日，按公允价值计量的经常性投资中，临时现金投资的Level 1为24000千美元，控制投资的Level 3为7000千美元[142] - 截至2020年12月31日，总投资和临时现金投资中，Level 1为34162千美元，Level 3为35477千美元，总计69639千美元[142] - 截至2020年和2019年12月31日，无现成可确定市场价值的投资组合证券分别为700万美元和3700万美元[144] - 截至2020年12月31日，有限责任公司投资公允价值为700万美元，储备调整因子范围为75% - 100%，土地价值最低90万美元，最高150万美元[144] 财务关键指标变化 - 2020年和2019年12月31日，公司投资组合证券的公允价值分别为700万美元和4064.8万美元[111] - 2020年和2019年12月31日，公司总资产分别为5882.3万美元和7508.6万美元[111] - 2020年和2019年12月31日，公司总负债分别为2504.6万美元和2909.7万美元[111] - 2020年和2019年12月31日，公司净资产分别为3377.7万美元和4598.9万美元[111] - 2020年和2019年12月31日，公司普通股每股净资产值分别为2.50美元和3.40美元[111] - 2020年总投资收入为31.8万美元，2019年为35.1万美元，2018年为48万美元[114] - 2020年总费用为518.3万美元，2019年为374.2万美元，2018年为403.5万美元[114] - 2020年净投资损失为486.5万美元，2019年为339.1万美元，2018年为355.5万美元[114] - 2020年净实现收益为1854.3万美元，2019年净实现损失为273.6万美元，2018年为9万美元[114] - 2020年投资组合证券净未实现增值（贬值）变化为 - 2597万美元，2019年为830万美元，2018年为 - 359.7万美元[114] - 2020年运营导致的净资产净减少为1229.2万美元，2019年净增加为217.3万美元，2018年为5.1万美元[114] - 2020年末总资产净值为3377.7万美元，2019年末为4598.9万美元，2018年末为4349.5万美元[117] - 2020年经营活动提供的净现金为2461.4万美元，2019年使用的净现金为544.9万美元，2018年使用的净现金为1226.3万美元[119] - 2020年融资活动使用的净现金为499.1万美元，2019年提供的净现金为201万美元，2018年提供的净现金为898.3万美元[119] - 2020年末现金及现金等价物和受限现金为2387.9万美元，2019年末为425.6万美元，2018年末为769.5万美元[119] - 2020年投资收入为0.02美元，2019年为0.03美元[120] - 2020年费用为0.38美元，2019年为0.28美元[120] - 2020年净投资损失为(0.36)美元，2019年为(0.25)美元[120] - 2020年加权平均流通股数量（以千为单位）为13,518，2019年为13,518[120] - 2020年末每股市场价格为2.16美元，2019年末为1.82美元[120] - 2020年费用与平均净资产比率为13.00%，净投资损失与平均净资产比率为(12.20%)；2019年分别为8.36%和(7.58%)[120] - 截至2020年和2019年12月31日，累计未分配净投资损失分别为4031万美元和3544.5万美元[147] - 截至2020年和2019年12月31日，投资组合证券未实现净增值分别为 - 6.11万美元和271万美元[147] - 2020 - 2018年，公司分别支付特拉华州特许经营税3万美元、3万美元和2万美元[148] - 2020 - 2018年，公司分别支付州所得税0美元、0美元和1000美元[148] - 2020 - 2018年，公司与限制性股票奖励相关的薪酬费用分别为10万美元、30万美元和40万美元[148] - 2020 - 2019年，公司支付给John Hardy的基本工资分别为50.7333万美元、39.8万美元，奖金分别为45万美元、10万美元[149] - 2020 - 2018年，公司支付给Kenneth I. Denos, P.C.的费用分别为34.9725万美元、34.05万美元和35.0025万美元[149] - 2020年、2019年、2018年运营收入分别为482美元、704美元、1085美元[162] - 2020年、2019年、2018年净收入（亏损）分别为-699美元、-427美元、288美元[162] - 2020年、2019年、2018年经营活动净现金（使用）提供分别为-252美元、-391美元、-15美元[162] - 2020年、2019年、2018年投资活动净现金提供（使用）分别为-30美元、-22美元、674美元[162] - 2020年、2019年、2018年融资活动净现金提供分别为350美元、0美元、0美元[162] - 2020年全年总投资收入为318千美元，净投资损失为4865千美元，运营导致的净资产增加为-12292千美元[165] - 2019年全年总投资收入为351千美元，净投资损失为3391千美元，运营导致的净资产增加为2173千美元[165] - 2018年全年总投资收入为480千美元，净投资损失为3555千美元，运营导致的净资产增加为51千美元[165] 投资估值相关 - 对于公允价值超过250万美元且持有超过一年的投资，公司聘请独立估值公司协助投资专业人员进行估值[138] - 2020年使用重大不可观察（Level 3）输入值确定公允价值的投资中，年初公允价值为35477千美元，年末为7000千美元[143] - 2020年使用重大不可观察（Level 3）输入值确定公允价值的投资，实现收益（损失）为21021千美元，未实现增值变化为 - 27711千美元[143] - 2020年使用重大不可观察（Level 3）输入值确定公允价值的投资，购买投资组合证券为561千美元，销售/处置所得为 - 22347千美元[143] - 2019年使用重大不可观察（Level 3）输入值确定公允价值的投资，年初公允价值为30687千美元，9月30日为37977千美元[143] - 2019年使用重大不可观察（Level 3）输入值确定公允价值的投资，实现损失为 - 2789千美元，未实现增值变化为10290千美元[143] - 2018年使用重大不可观察（Level 3）输入值确定公允价值的投资，年初公允价值为25875千美元，年末为30687千美元[143] - 2018年使用重大不可观察（Level 3）输入值确定公允价值的投资，未实现增值变化为4812千美元[143] 投资交易与收益 - 2020年12月出售PalletOne部分收益存入现金托管账户，截至2020年12月31日，应收款项估值为340万美元[145] - 2020年公司清算5 Element Tracking, LLC投资，获120万美元现金，实现资本损失30万美元；出售MVC Capital, Inc.股份获450万美元现金，实现资本损失250万美元；出售PalletOne, Inc.权益获1820万美元现金和340万美元代管金，实现资本收益2130万美元；处置临时现金投资实现资本收益8000美元[153] - 2020年公司净未实现增值减少2650万美元，从2019年12月31日的2540万美元降至2020年12月31日的净未实现贬值60万美元[154] - 2019年公司实现净资本收益5.3万美元，因处置临时现金投资[155] - 2019年公司净未实现增值增加830万美元，从2018年12月31日的1710万美元增至2540万美元[156] - 2018年公司实现净资本收益9000美元，因处置临时现金投资[157] - 2018年公司净未实现增值增加360万美元，从2017年12月31日的1350万美元增至2018年12月31日的1710万美元[158] 子公司与投资范围 - 公司有全资应税子公司，目的是持有某些创收投资或有限责任公司等投资组合公司，同时满足RIC税收要求[133] - 公司投资于企业总价值在500万美元至7500万美元之间公司的债务和股权证券，也会不时与规模更大或更小的被投资公司进行交易[133] 审计机构 - 公司自2014年起聘请BDO USA, LLP为审计