平台用户与业务数据 - 截至2021年9月30日，公司社区新增超1000万成员，平台处理和自动化超12亿笔费用交易，该季度平均66.7万付费成员使用平台[263] - 2020年，付费成员平均数量从第一季度末的74.2万降至第三季度末的63.3万，下降15%，2021年第三季度末反弹至66.7万[284] - 2021年9月30日和2020年9月30日结束的三个月，付费成员平均数量分别为66.7万和63.3万[291] - 2021年前九个月平均付费会员数从2020年的约67.4万降至约65.6万[330] 首次公开募股（IPO）情况 - 2021年11月，公司完成首次公开募股，出售260.8696万股A类普通股，出售股东出售858.1696万股，发行价27美元/股，公司扣除承销折扣、佣金和发行成本后净收益约5750万美元[264] - 首次公开募股前，1355.68万股A类普通股换为733.264万股LT10普通股和622.416万股LT50普通股，首次公开募股结束时，所有流通的可转换优先股按10比1转换为4203.139万股普通股并重新分类为A类普通股，43.008万股普通股认股权证转换为同等数量的A类普通股认股权证[265] 收入来源与业务模式 - 2021年前九个月，约58%的收入归因于员工先使用应用并推荐给经理的情况，其余42%归因于决策者通过口碑、品牌认知或会计师推荐引入公司的情况[269] - 公司主要通过基于云平台的年度订阅产生收入，根据每月活跃付费成员数量收费，合同包括按月或按年安排，2020年5月更新服务条款，年度合同变为不可取消[292] - 公司与客户的合同包含两项履约义务：访问托管软件服务及相关客户支持，将平台访问和支持作为一项合并履约义务，随着每月提供平台访问和支持服务满足履约义务并确认收入[293] - 公司推出Expensify Card，通过收取卡上所有消费的交换费百分比实现交易货币化，尽管受疫情影响增长慢于预期，但采用率在增加[279][284] - 公司业务模式以员工为中心，产品策略、口碑传播和独特企业文化驱动价值，用户可免费试用后升级付费订阅，组织内使用通常从员工开始并逐渐扩展[268][269] - 公司通过客户订阅费和标准客户支持服务产生收入，采用ASC 606准则确认收入[378] - 公司合同分月付和年付，2020年5月更新服务条款使年付合同不可取消并提价[381] 财务关键指标对比（季度） - 2021年和2020年第三季度，费用化卡交换金额分别为87.2万美元和28.4万美元，供应商费用分别为6.5万美元和2.2万美元，供应商对价分别为80.7万美元和26.2万美元；2021年和2020年前九个月，费用化卡交换金额分别为206.7万美元和69.8万美元，供应商费用分别为14.2万美元和6.6万美元，供应商对价分别为192.5万美元和63.2万美元[297] - 2021年和2020年第三季度，公司收入分别为3744.7万美元和2169.4万美元，成本分别为1819.7万美元和844.3万美元，毛利分别为1925万美元和1325.1万美元；2021年和2020年前九个月，公司收入分别为1.02471亿美元和6233.5万美元，成本分别为3376.8万美元和2388.1万美元，毛利分别为6870.3万美元和3845.4万美元[311] - 2021年和2020年第三季度，研发费用分别为216.7万美元和226.8万美元，销售和营销费用分别为760.8万美元和149.1万美元，一般和行政费用分别为1833.3万美元和1457.9万美元；2021年和2020年前九个月，研发费用分别为813.8万美元和464.5万美元，销售和营销费用分别为1455.5万美元和781.4万美元，一般和行政费用分别为3582.7万美元和2471.7万美元[311] - 2021年和2020年第三季度，公司运营亏损分别为885.8万美元和508.7万美元，利息和其他费用分别为105.4万美元和64.6万美元，税前亏损分别为991.2万美元和573.3万美元，净利润分别为 - 634.5万美元和 - 693.8万美元；2021年和2020年前九个月，公司运营收入分别为1018.3万美元和127.8万美元，利息和其他费用分别为256万美元和216万美元，税前收入分别为762.3万美元和 - 88.2万美元，净利润分别为832.9万美元和 - 345.2万美元[311] - 2021年和2020年第三季度，基于股票的补偿费用分别为1176.5万美元和1295.1万美元；2021年和2020年前九个月，基于股票的补偿费用分别为249.5万美元和1295.1万美元[313] - 加权平均普通股股数用于计算归属于普通股股东的每股净（亏损）收入，2021年和2020年基本股数分别为34490860股和27951536股，2021年和2020年摊薄股数分别为34490860股和27951536股（2021年前九个月摊薄股数为41452880股）[311] - 2021年第三季度与2020年同期相比，收入增加1575.3万美元，增幅73%，主要因2020年5月的定价调整和商务旅行需求增加[314] - 2021年第三季度与2020年同期相比，净收入成本增加975.4万美元，增幅116%，主要因发放给员工的酌情现金奖金及相关应计奖金，以及支付处理费用增加，同时供应商对价的增加也减少了净收入成本[315] - 2021年第三季度毛利率降至51%，2020年同期为61%，主要因净收入成本增幅高于收入增幅[318] - 2021年第三季度研发费用为216.7万美元，较2020年同期减少10.1万美元，降幅4%[319] - 2021年第三季度销售和营销费用为760.8万美元，较2020年同期增加611.7万美元，增幅410%[320] - 2021年第三季度一般和行政费用为1833.3万美元，较2020年同期增加375.4万美元，增幅26%[322] - 2021年第三季度利息和其他费用净额为105.4万美元，较2020年同期增加40.8万美元，增幅63%[323] - 2021年第三季度所得税收益为356.7万美元，2020年同期为120.5万美元，变化额为477.2万美元，变化率为 - 396%[324] 财务关键指标对比（前九个月） - 2021年前九个月收入为1.02471亿美元，较2020年同期增加4013.6万美元，增幅64%[329] - 2021年前九个月净收入成本为3376.8万美元，较2020年同期增加988.7万美元，增幅41%[331] - 2021年前九个月毛利率为67%，2020年同期为62%[334] - 2021年前九个月研发费用为813.8万美元，较2020年同期增加349.3万美元，增幅75%[335] - 2021年前9个月，一般及行政费用增加1110万美元，增幅45%，主要因高管薪酬增加和发放现金奖金[338] - 2021年前9个月，利息及其他费用净额增加40万美元，增幅19%，因美元走强致外汇交易损失增加[339] - 2021年前9个月，所得税收益为70万美元，而2020年同期为所得税支出260万美元，变化幅度为-127%[340] - 2021年第三季度调整后EBITDA为-652.3万美元，利润率为-17%；2020年同期分别为742.2万美元和34%；2021年前9个月分别为1641万美元和16%；2020年前9个月分别为1658.2万美元和27%[345] 财务状况与资金安排 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为6810万美元，未偿还债务为6760万美元；2021年11月IPO净收益约5750万美元[350] - 公司预计使用部分IPO净收益支付剩余酌情现金奖金，截至报告日估计约2780万美元[353] - 2021年前9个月，经营活动提供净现金3460万美元，投资活动使用净现金700万美元，融资活动提供净现金1760万美元[354] - 2019年公司与CIBC签订830万美元的分期偿还定期抵押贷款协议，截至2021年9月30日和2020年12月31日，未偿还余额分别为800万美元和810万美元[362] - 2021年9月修订并重述的与CIBC的贷款和担保协议，包括7500万美元定期贷款和2500万美元循环信贷额度[363] - 2021年前9个月，约2400万美元贷款收益用于偿还剩余贷款余额、承诺费和债务发行成本，其余用于公司正常业务运营和债务发行成本[363] - 2021年9月公司签订4500万美元定期贷款，期限60个月，按季付息还本，利率为银行参考利率加2.25%（2021年9月30日为5.5%）[366] - 截至2021年9月30日，2021年修订定期贷款和循环信贷额度未偿还余额分别为4490万美元和1500万美元，到期日分别为2026年9月和2024年9月[366] - 第一年需维持年度经常性收入总杠杆比率不超过0.8:1，流动性不少于1000万美元；之后需维持特定EBITDA净杠杆比率和固定费用覆盖率[368] - 截至2021年9月30日，公司遵守所有债务契约[370] 其他流动资产与应收账款 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司其他流动资产中未开票应收账款合同资产分别为10万美元和120万美元[384] 股份支付与费用确认 - 公司采用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定股票期权公允价值，按直线法在授予期确认费用[394] - 2021年9月24日授予员工受限股票单位，IPO完成后按A类普通股收盘价确定公允价值[397] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月，未确认与股份支付费用相关的所得税利益，未从行使的股票期权中实现税收利益[399] - 公司将向员工支付现金奖金，金额约为员工行使其截至2021年6月15日已发行总股票期权的45%的成本[400] - 公司预计使用首次公开募股净收益的一部分，支付剩余酌情现金奖金，截至报告日估计约为2780万美元[403] 公司性质与风险因素 - 公司是《JOBS法案》定义的“新兴成长型公司”，选择使用延长过渡期遵守会计标准[405] - 公司以美元报告业绩，大部分海外业务收支以其他货币计价[406] - 公司认为美元相对外币价值变动10%，不会对现金流和经营业绩产生重大影响[407] - 公司面临与借款相关的利率风险，假设借款额度全部提取，利率变动10%不会对合并财务报表产生重大影响[409] - 公司认为通胀未对业务、经营成果或财务状况产生重大影响，但成本若面临通胀压力可能有不利影响[410]