财务数据关键指标变化 - 2023年Q2和H1总收入分别为11.68亿美元和20.37亿美元，2022年同期分别为7000万美元和8.2亿美元[146] - 2023年Q2和H1净收益分别为1.3亿美元和亏损6500万美元，2022年同期分别为3.85亿美元和6.24亿美元[146] - 2023年Q2和H1平均管理资产分别为456.22亿美元和449.48亿美元，2022年同期分别为393.06亿美元和383.51亿美元[153] - 2023年Q2和H1平均管理资产收益率分别为4.57%和4.63%，2022年同期分别为4.33%和4.57%[153] - 2023年Q2和H1利息和投资收入分别为5.25亿美元和10.44亿美元，2022年同期分别为4.25亿美元和8.76亿美元[146] - 2023年Q2和H1已确认净收益分别为6700万美元和5200万美元，2022年同期分别为亏损4.26亿美元和7.23亿美元[146] - 2023年6月30日止三个月和六个月，平均指数贷记利率分别为1%和1%，而2022年同期为1%和2%；3年高水位标记分别为7%和10%，2022年同期为9%和12%[165] - 2023年6月30日止三个月和六个月，政策准备金的总福利和其他变动分别为8.17亿美元和16.29亿美元，2022年同期为 - 3.77亿美元和 - 1.74亿美元[167] - 2023年6月30日止三个月和六个月，市场风险收益（收益）损失分别为 - 3000万美元和2900万美元，2022年同期为 - 1.89亿美元和 - 1.19亿美元[170] - 2023年6月30日止三个月和六个月，折旧和摊销分别为1.04亿美元和1.94亿美元，2022年同期为8000万美元和1.56亿美元[172] - 2023年6月30日止三个月和六个月，人员成本和其他运营费用分别为8900万美元和1.78亿美元，2022年同期为6500万美元和1.13亿美元[173] - 2023年6月30日止三个月和六个月，所得税费用分别为3300万美元和2500万美元，2022年同期为9700万美元和2.03亿美元；有效税率分别为20%和 - 63%，2022年同期为20%和25%[174][175] - 2023年6月30日止三个月和六个月，调整后净收益分别为7900万美元和1.4亿美元，2022年同期为1.55亿美元和2.35亿美元[177] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资组合公允价值分别约为460亿美元和410亿美元[183] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，固定到期可供出售证券占投资组合的78%，金额为361.82亿美元；截至2022年12月31日，占比76%，金额为312.18亿美元[183] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，固定收益投资组合公允价值分别为361.82亿美元和312.18亿美元，其中AAA/AA/A评级占比分别为64%和60%[184] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，前十大行业集中投资公允价值分别为282.74亿美元和242.27亿美元，占比分别为78%和76%，其中ABS Other占比分别为22%和23%[185] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，固定到期可供出售证券摊余成本分别为403.74亿美元和357.23亿美元，公允价值分别为361.82亿美元和312.18亿美元[186] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，次级和Alt - A RMBS证券公允价值分别为3600万美元和5300万美元、4000万美元和5400万美元，NAIC 2或更高评级占比分别约为94%和91%[186] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，CLO和ABS头寸净未实现损失分别为1.3亿美元和5.15亿美元、2.36亿美元和4.99亿美元[187] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，AFS ABS投资组合公允价值分别为8.057亿美元和7.245亿美元，其中AAA/AA/A评级占比均为77%[188] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，AFS CLO投资组合公允价值分别为4.783亿美元和4.222亿美元，其中AAA/AA/A评级占比分别为62%和64%[188] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，市政债券公允价值分别为15.56亿美元和12.05亿美元，其中最大发行人占比分别为5%和6%，2023年6月30日NAIC 1评级占比97%[188] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，商业抵押贷款加权平均DSC比率均为2.3倍，加权平均LTV比率分别为55%和57%[189] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，处于未实现损失状态的投资摊余成本为361.72亿美元，未实现损失为44.29亿美元[191] - 截至2022年12月31日，总投资3785项，摊销成本3.4164亿美元，预期信贷损失2100万美元，未实现损失47.44亿美元，公允价值2.9399亿美元[192] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，可供出售固定到期证券和股票投资组合的未实现损失总额分别为44.29亿美元和47.44亿美元[192] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，处于未实现损失状态的所有证券的总摊销成本分别为36.172亿美元和3.4164亿美元[192] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，观察名单上处于未实现损失状态的证券分别为88项和146项，摊销成本分别为9.47亿美元和14.35亿美元[193] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司有潜在信用风险敞口的结构化证券分别为59项和64项，公允价值分别为2.54亿美元和1.62亿美元[194] - 2023年和2022年上半年，公司经营活动产生的现金分别为28.17亿美元和7.28亿美元[196] - 2023年第一和第二季度，公司向普通股股东支付股息约5000万美元，每股0.20美元[197] - 2023年3月21日，公司批准一项为期三年的股票回购计划，最高可回购2500万美元的普通股，截至6月30日已花费1600万美元回购79万股[197] - 2023年1月13日，公司发行并出售了5亿美元的7.40%优先票据，2028年到期[197] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为16.88亿美元和9.6亿美元，短期投资分别为3.47亿美元和15.56亿美元[197] - 截至2022年12月31日，约24亿美元净资产在未经保险相关部门事先批准的情况下不得用于支付股息[198] - 2023年和2022年上半年，公司经营活动产生的现金流量分别为28.17亿美元和7.28亿美元[198] - 2023年和2022年上半年，公司投资活动使用的现金流量分别为42.46亿美元和40.37亿美元[199] - 2023年和2022年上半年，公司融资活动产生的现金流量分别为21.57亿美元和27.68亿美元[199] - 2023年上半年，公司发行并出售7.40%的F&G票据，获得5亿美元本金[199] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司FHLB不可回售融资协议分别为21.36亿美元和19.83亿美元[200] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司用于抵押FHLB融资协议的资产公允价值分别约为35.43亿美元和33.87亿美元[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年Q2和H1总年金销售额分别为22.88亿美元和50.12亿美元，2022年同期分别为22.01亿美元和36.36亿美元[146] - 2023年Q2和H1资金协议销售额分别为2亿美元和4.56亿美元，2022年同期分别为8.43亿美元和14.43亿美元[146] - 2023年Q2和H1PRT销售额分别为4.78亿美元和7.42亿美元，2022年同期分别为0和5.27亿美元[146] 行业市场趋势 - 未来15年美国每天将有超1万人年满65岁，65岁以上人口比例预计将从2023年的18%增长至2035年的21%[124] - FIA市场销售额从2002年的近120亿美元增长至2022年的790亿美元，IUL市场年保费从2002年的1亿美元增长至2022年的30亿美元[125] 会计政策与方法 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2018 - 12，过渡日期为2021年1月1日，并选择采用全面追溯过渡方法[123] - 公司固定到期证券指定为可供出售，按公允价值计量，权益证券按公允价值计量，未实现损益计入净收入[131] - 公司通过多种程序至少每季度验证外部估值，包括评估定价服务方法、与其他独立定价服务估值比较等[131] - 公司FIA和IUL产品包含嵌入式衍生品，按公允价值估值，公允价值变动计入福利和其他保单准备金变动[130] 再保险协议情况 - FGL保险于2018年12月31日与Kubera签订再保险协议，以共同保险资金留存方式分出某些MYGAs和其他固定利率年金的GAAP和法定准备金[132] 公司股权变动 - 2022年12月1日，FNF按比例向股东分发约15%的F&G普通股，FNF仍持有约85%的F&G普通股并保留控制权，F&G于同日在纽约证券交易所开始常规交易[136] 公司分销渠道 - 公司有零售和机构市场共五个分销渠道，2020年6月1日FNF收购F&G后，F&G评级提升并进入银行和经纪交易商渠道，2021年推出两个机构渠道[136] 产品收入与会计处理 - 递延年金、即期年金、无生命意外的PRT和资金协议存款在财务报表中记为存款负债而非销售收入，产品收入来源包括净投资收入、退保等费用及投资净实现收益[137] 风险对冲策略 - 公司通过衍生品交易对冲产品相关的部分股权市场风险，主要购买一年期看涨期权和少量期货合约，其公允价值变动计入净投资收益（损失）[137][138] 市场风险利益计量 - 市场风险利益（MRBs）按公允价值计量，其公允价值变动反映保单持有人行为、利率和股权市场回报变化，一般利率和股权回报上升产生收益，下降产生损失[134][138] 公司盈利能力因素 - 公司盈利能力很大程度取决于资产管理规模（AUM）、净投资收入与支付给保单持有人利息及对冲成本的差额、管理运营费用和新业务获取成本的能力[138] 非GAAP财务指标 - 调整后净收益是用于评估各期财务表现的非GAAP经济指标，通过对持续经营业务的净收益（损失）进行多项调整计算得出[141] - 调整后净收益的调整项包括已确认（收益）和损失净额、市场相关负债调整、购买价格摊销、交易成本、其他“非经常性”“不频繁”或“异常项目”及所得税影响[141] - 公司认为调整后净收益有助于分析核心业务运营趋势，但不能替代净收益（损失），管理层和董事会会同时审查调整后净收益和净收益（损失）[142] - 公司季报除按GAAP报告财务结果外，还包含非GAAP财务指标，旨在帮助投资者更好理解公司财务表现、竞争地位和未来前景[140] 公司安全事件 - 公司第三方供应商遭遇安全事件，约78.3万保单持有人或客户信息泄露，但预计对业务、运营和财务结果无重大影响[201]