企业业务市场现状 - 企业每年在企业间支出约125万亿美元，但缺乏有效监控工具[17] 公司业务板块划分 - 公司有三个可报告的业务板块，分别为北美、国际和巴西[21] 各业务线覆盖范围 - 公司的住宿解决方案在136个国家拥有全球酒店网络[30] - 公司的收费解决方案在巴西的专有网络为超600万标签持有者处理交易[32] - 公司的虚拟卡解决方案的专有商户受理网络是行业内最大的[36] - 公司的跨境解决方案可向超200个国家和145种货币的接收方付款[39] - 公司为60个国家的零售商提供礼品卡计划管理和处理服务[42] - 公司的车队维护解决方案在英国超8900个服务中心为车队客户处理交易[46] - 公司的收费解决方案在超4100个参与商户处可用于购买商品和服务[32] 公司业务营销策略 - 公司积极采用多渠道策略向现有和潜在客户营销和销售解决方案[49] - 公司通过部署专用销售团队和交叉销售等策略提高客户忠诚度和留存率[51] 公司技术投入与运行情况 - 2021年公司在技术的资本和运营费用上支出约2.5亿美元[57] - 2021年公司全球授权业务正常运行时间超过99.9%[63] - 公司通过核心IT转型计划不断升级技术解决方案，聚焦数字战略、核心系统现代化和数据三个支柱[60] 各业务线竞争情况 - 公司企业支付解决方案与金融机构、美国运通等竞争[53] - 公司燃料解决方案与WEX、美国银行航海者车队系统等竞争[53] - 公司住宿解决方案与Egencia、酒店引擎等竞争[53] - 公司收费解决方案与ConectCar、Veloe等竞争[55] - 公司礼品和工资卡解决方案与第一数据、其他专用卡发行商等竞争[55] 公司风险管理 - 公司采用多种工具管理投资组合风险，包括计费频率、付款条款等[52] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司约有9700名员工分布在超15个国家，其中约3900名在美国[93] - 截至2021年12月31日，女性约占全球员工总数的53%，约占高级领导团队的22%；少数族裔约占美国国内员工总数的42%，约占高级领导团队的14%[96] - 2021年公司年度员工调查参与率约为75%，员工参与度得分与2020年相比仅低1分[100] 公司高管信息 - 首席执行官兼董事会主席Ronald F. Clarke，2021年12月31日时66岁，自2000年8月起担任首席执行官，2003年3月被任命为董事会主席[107] - 首席财务官Charles R. Freund，2021年12月31日时49岁，2020年9月被任命为首席财务官，自2000年起加入公司[107][108] - 北美燃料集团总裁Alexey Gavrilenya，2021年12月31日时45岁，2019年9月起担任该职位，2009年3月加入公司[107][109] - 欧洲、澳大利亚和新西兰燃料集团总裁Alan King，2021年12月31日时45岁[107] - 巴西集团总裁Armando L. Netto，2021年12月31日时53岁[107] - Alan King自2019年7月起担任欧洲、澳大利亚和新西兰燃料集团总裁，2016年8月加入公司，曾在万事达卡工作11年[110] - Armando L. Netto自2014年6月起担任巴西集团总裁，此前在TIVIT等公司任职[111] - Alissa B. Vickery于2020年9月被任命为首席会计官，2011年加入公司，此前在Worldpay等公司任职[112] 公司运营相关规定与风险 - 公司运营多数借记卡交易不受美联储借记卡交换费上限的重大直接影响，因多数交易享有豁免[82] - 公司子公司Comdata Inc.注册为预付访问服务提供商，并符合PCI DSS 3.2标准[81][84] - 公司依赖信息技术和安全系统，面临系统中断、软件缺陷、网络攻击等风险，曾在2018年第二季度发生过一次未经授权的访问事件[116][120][125] - 公司为关键系统和数据的处理中心配备了备份设施，但激活可能会有重大延迟[119] 公司业务影响因素 - 公司业务受新冠疫情影响，疫情导致宏观经济环境变差、消费和商业支出减少，影响公司运营和财务状况，未来影响仍不确定[134][135][138] - 公司若无法开发和实施新技术、产品和服务，或升级不成功，可能会失去客户和合作伙伴[130] - 公司解决方案交付若出现问题，可能导致处理或报告错误及其他损失，且与第三方合作关系可能不成功[132] - 公司业务受支付卡交易volume影响，不利的宏观经济、天气、自然灾害、公共卫生危机或业务采购实践变化，可能影响收入和经营业绩[140] - 公司交易volume受经济状况、天气、政策、支付行业发展等因素影响[142][144] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年12月31日止年度，公司坏账费用分别为3790万美元和1.585亿美元，分别占总账单的3个基点和15个基点[145] - 2021年12月31日止年度，滞纳金和财务费用收入占公司合并收入的4%[146] - 2021年12月31日止年度，约12%的合并收入直接受燃料绝对价格影响，约5%的合并收入来自与燃料价格价差相关的交易[157] - 2021年12月31日止年度，约37%的收入以美元以外货币计价[172] 公司面临的其他风险 - 若无法有效评估和监控客户信用风险，公司坏账费用可能大幅高于历史水平[145] - 公司面临来自不同规模和业务范围竞争对手的激烈竞争，竞争加剧可能导致定价压力增大、利润率降低等[148][154] - 支付技术行业变化快，公司更新服务可能面临成本超支、交付延迟等风险[156] - 零售燃料价格下跌或燃料价格价差收缩会对公司收入和经营业绩产生不利影响[157] - 公司需维持与合作伙伴的关系，否则会影响业务和经营业绩[158] - 公司依赖Mastercard网络处理交易，相关规则变化、赞助银行问题等可能影响业务[163] - 收购业务可能导致运营困难、成本增加、股东权益稀释，且无法保证实现预期收益[174][175][178] - 外汇汇率波动和外汇管制法规可能影响公司有效利用运营现金的能力，对财务状况产生不利影响[171][172][173] - 公司可能因支付解决方案被欺诈性使用而遭受重大损失，且未针对此类损失购买保险[185] - 若无法保护知识产权和机密信息，公司竞争地位可能受损，并需承担高昂的维权费用[189][190][191] - 第三方可能声称公司或客户侵犯其知识产权，这可能导致公司承担高额辩护费用、面临赔偿和禁令等风险[195][196] - 公司成功部分依赖高管和关键人员，失去这些人员可能对业务产生重大不利影响[198][199] 公司业务季节性波动 - 燃料和工资卡解决方案的收入和利润在每年第一和第四季度受天气、假期等因素影响出现季节性波动，礼品解决方案收入在第三和第四季度最强，第一和第二季度最弱[188] 公司监管合规风险 - 电子支付行业监管增加，新的或扩大的监管规定可能因增加合规成本和限制产品服务条款而对公司业务和经营业绩产生不利影响[200][201] - 遵守法律法规困难且成本高，若不及时合规，公司可能面临禁令、制裁、罚款，声誉受损[205] - 衍生品法规增加公司业务成本，新要求可能带来额外成本并影响套期保值和国际支付业务[206] - 多地区规则使公司部分外汇衍生品合约需满足报告、记录等要求，未来交易或有清算和保证金要求[207] - 遵守衍生品法规已产生并可能持续产生额外成本，不遵守会导致罚款、制裁及业务受限[208] - 政府保护个人信息的法规和合同义务可能影响公司服务提供能力[209] - 美国和国外政府限制个人信息转移并要求保护，公司需满足合规标准，否则可能面临诉讼和声誉损害[210] 公司可持续发展相关风险 - 温室气体立法和监管可能影响公司合作伙伴和商家运营，进而影响公司业务[212] - 投资界推动化石燃料资产剥离，若成功，公司获取资本市场资金能力和股价可能受影响[214] - 投资界关注油气行业可持续性，若公司无法提升可持续性，可能失去合作伙伴和商家，影响股价和声誉[215] 公司业务拓展计划 - 公司在超150个国家开展业务或提供服务，并计划向亚洲、欧洲和拉丁美洲的其他国家扩张[179]