投资组合占比情况 - 截至2023年12月31日和3月31日，投资组合公允价值分别约占总资产的95.5%和95.9%[458] - 截至2023年12月31日和3月31日，非应计状态投资分别约占投资组合公允价值的2.2%和0.3%，分别约占成本的2.8%和1.3%[461][470] - 截至2023年12月31日和3月31日，公司分别拥有约65.3%和62.4%的投资股权[465] - 截至2023年12月31日，非应计状态投资约占投资组合公允价值的2.2%和成本的2.8%；截至2023年3月31日，该比例分别约为0.3%和1.3%[495] 债务投资组合利率情况 - 截至2023年12月31日和3月31日，债务投资组合（公允价值）中约11.477亿美元（97.1%）和10.029亿美元（96.7%）按浮动利率计息，加权平均合同最低利率分别为1.28%和1.15%；约3400万美元（2.9%）和3470万美元（3.3%）按固定利率计息[463] 投资业务数据 - 2023年12月31日止九个月，新债务投资总计1.921亿美元，后续债务投资总计8470万美元，股权投资总计1360万美元；收到合同本金还款约4260万美元，全额提前还款约7970万美元；循环贷款出资2740万美元，收到还款2010万美元；出售债务和股权投资所得款项总计1800万美元[471] - 2022年截至12月31日的九个月里，新债务投资2.213亿美元，后续债务投资8540万美元，股权投资790万美元；收到合同本金还款约1840万美元，全额提前还款约7260万美元；循环贷款出资2880万美元，收到还款1770万美元；出售债务和股权投资收益340万美元[501] 季度财务数据变化 - 2023年第四季度，税前收入增加1110万美元，增幅59.4%；净投资收入较上年同期增加940万美元，增幅48.6%，达到2890万美元[480] - 2023年第四季度，债务投资全退出净收益1008万美元，部分退出净收益244万美元，重组净损失9054万美元，其他净收益94万美元，总计净损失7708万美元；股权投资总计净损失134万美元；总净实现收益（损失）为净损失7842万美元[481] 目标公司投资规模 - 目标LMM公司年度EBITDA在300万美元至2000万美元之间，LMM投资规模在500万美元至3500万美元之间；目标UMM公司EBITDA通常大于2000万美元，UMM投资规模在500万美元至2000万美元之间[484] 运营费用占比情况 - 2023年和2022年截至12月31日的九个月里，公司LTM运营费用（不包括利息费用）占LTM平均总资产的比例分别为1.84%和1.89%[486] 投资组合公司情况 - 截至2023年12月31日，投资组合总价值为13.65亿美元，高于2023年3月31日的12.064亿美元；投资96家投资组合公司，总成本为13.699亿美元；截至2023年3月31日，投资86家投资组合公司，总成本为12.202亿美元[493] - 截至2023年12月31日，不包括对I - 45 SLF LLC的投资，95家投资组合公司公允价值为13.10837亿美元，成本为12.89106亿美元；债务占公允价值的90.2%，权益占9.8%；一级抵押担保投资占公允价值的87.5%；债务投资加权平均年有效收益率为13.5%，总投资为13.7%；加权平均EBITDA为1912.1万美元；加权平均杠杆率为3.6倍[495] 年度财务数据对比 - 2023年和2022年相比，总投资收入4856.6万美元，增加1580万美元，增幅48.2%；利息费用1147.3万美元，增加353.6万美元，增幅44.6%；其他运营费用732.7万美元，增加117.7万美元，增幅19.1%；税前收入2976.6万美元，增加1108.7万美元，增幅59.4%；所得税费用90.7万美元，增加165.3万美元，增幅221.6%；净投资收入2885.9万美元，增加943.4万美元，增幅48.6%；投资净实现损失784.2万美元，减少324.4万美元，减幅29.3%；投资净未实现增值246.7万美元，增加785.7万美元，增幅145.8%；净资产运营净增加2348.4万美元，增加2053.5万美元，增幅696.3%[504] 利息费用变化情况 - 2023年截至12月31日的三个月，总利息费用为1150万美元，较2022年同期的790万美元增加350万美元，主要归因于平均未偿借款增加和加权平均利率从4.69%升至5.60%[505][506] - 2023年9个月总利息费用为3160万美元，较2022年增加1160万美元，增幅57.8%[511][513] 财务准则影响 - 2023年12月，FASB发布ASU 2023 - 09，新标准将于2024年12月15日后的年度期间生效，公司评估认为不会对合并财务报表及披露产生重大影响[492] 投资公允价值确定 - 自2023年6月30日财季起，董事会指定估值委员会确定无现成市场报价的投资公允价值，需经董事会监督[488] 9个月财务数据变化 - 2023年9个月总投资收入为1.317亿美元，较2022年增加4960万美元，增幅60.4%[511] - 2023年9个月税前收入增加3490万美元，增幅75.4%[511][515] - 2023年9个月净投资收入增加3430万美元，增幅74.1%，达8060万美元[511][515] - 2023年9个月投资净实现损失为2020万美元，较2022年增加283万美元，增幅16.3%[511] - 2023年9个月投资净未实现增值为990.6万美元，较2022年增加2389.5万美元，增幅170.8%[511] - 2023年9个月员工薪酬费用增加210万美元，增幅20.9%；一般及行政费用增加100万美元，增幅17.8%[514] 信贷协议变化 - 2023年12月7日，公司信贷协议承诺总额从4.35亿美元增至4.6亿美元[523] 票据账面价值与公允价值 - 截至2023年12月31日，2026年1月票据账面价值为1.393亿美元，公允价值为1.212亿美元[525] - 截至2023年12月31日，10月2026年票据账面价值1.479亿美元，公允价值1.305亿美元；2023年第四季度和前九个月利息费用分别为150万美元和440万美元，2022年同期分别为140万美元和430万美元[553] - 截至2023年12月31日，2028年8月票据账面价值为6960万美元，本金总额7190万美元，加权平均实际收益率7.75%，公允价值7330万美元；2023年第四季度和前九个月利息费用分别为150万美元和330万美元，平均借款额7190万美元[585] 现金流量情况 - 2022年9个月现金及现金等价物净增加1030万美元，经营活动使用现金1.936亿美元，融资活动提供现金2.041亿美元[520] - 2023年9个月现金及现金等价物净增加200万美元，经营活动使用现金8640万美元，融资活动提供现金8840万美元，年末现金及现金等价物约2360万美元[545] 第四季度投资收入变化 - 2023年第四季度投资收入4860万美元，较2022年同期增加1580万美元，增幅48.2%，主要因债务投资利息收入增加1280万美元[527] 第四季度费用变化 - 2023年第四季度员工薪酬费用增加70万美元，增幅16.8%；一般及行政费用220万美元，较2022年同期增加40万美元，增幅24.9%[530] 投资净实现与未实现情况 - 2022年第四季度投资净实现损失1110万美元[532] - 2023年第四季度投资净未实现折旧250万美元[533] - 2023年前九个月投资净实现损失2023.4万美元，2022年同期为1740.1万美元[540] - 2023年前九个月投资净未实现增值990万美元[540] 债务清偿损失情况 - 2023年前九个月债务清偿损失40万美元，2022年同期无此项损失[543] 公司资产覆盖率 - 截至2023年12月31日，公司资产覆盖率为253%[546] 债券发行情况 - 2023年6月，公司发行本金总额约7190万美元的2028年8月票据，利率7.75% [556] 股权相关变动 - 2023年10月11日，公司将普通股授权股数从4000万股增加到7500万股 [561] - 公司多次调整股权ATM计划，最高可出售普通股总发行价达6.5亿美元，自2021年5月26日起销售佣金降至1.5% [562] - 2023年第四季度和前九个月，公司分别出售3036234股和6663692股普通股，加权平均股价分别为21.92美元和20.25美元 [563] - 2023年4月26日，董事会批准注销2339512股库存股 [564] 信贷安排借款情况 - 截至2023年12月31日，信贷安排下未偿还借款1.95亿美元，平均利率7.88% [566] 未履行承诺情况 - 截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司未履行承诺分别约为1.337亿美元和1.252亿美元 [567] I - 45 SLF LLC相关情况 - 2024年1月22日，I - 45 SLF LLC董事会批准增加4700万美元资本承诺，公司需额外出资3760万美元 [568] - 2024年1月24日，I - 45 SLF LLC还清全部未偿还余额并终止信贷安排 [569] SBIC I杠杆承诺情况 - 2021 - 2023年，SBIC I从美国小企业管理局（SBA）获得累计1.75亿美元杠杆承诺，截至2023年12月31日，监管资本和可杠杆化资本均为8750万美元，未使用额度4500万美元[586] SBA债券借款情况 - 2023年第四季度和前九个月，SBA债券平均借款额分别为1.3亿美元和1.273亿美元；2022年同期分别为8390万美元和5410万美元；2022年第四季度和前九个月加权平均利率分别为3.70%和2.98% [588] 普通股发行情况 - 2022年11月17日，公司完成普通股承销公开发行，发行2534436股，发行价每股18.15美元，总收益4600万美元，净收益4410万美元[590] 股票回购计划 - 公司董事会批准最高2000万美元的股票回购计划，2023年和2022年第四季度及前九个月均未回购股票[592] 公司义务情况 - 公司运营租赁义务总计396万美元，其中1年内41.4万美元，1 - 3年85.8万美元，3 - 5年89.8万美元，超过5年179万美元；信贷安排、2026年1月票据、2026年10月票据、2028年8月票据等合同义务总计6.89692亿美元[593] 投资组合利率类型 - 截至2023年12月31日，公司投资组合全部为使用有担保隔夜融资利率（SOFR）的浮动利率投资[598] 票据利率及套期保值情况 - 2026年10月票据、2026年1月票据、2028年8月票据和SBA债券利率为固定利率；截至2023年12月31日，公司未参与任何套期保值安排[599] 利率基点变动影响 - 利率基点变动200个时，净收入减少2014.7万美元，每股净投资收入减少0.47美元；变动 - 150个时，净收入减少1511万美元，每股净投资收入减少0.35美元等[601] 公司披露控制情况 - 截至2023年12月31日，公司披露控制和程序有效[603]