财务表现 - 公司在美国市场2023年第三季度和九个月的总收入分别为7.64亿美元和19.59亿美元，而2022年同期分别为8.4亿美元和23.12亿美元[197] - 截至2023年12月30日，公司净收入为1.05亿美元，其他综合亏损为9900万美元，综合收入为600万美元[222] - 2023年9个月期间，公司净收入为2.43亿美元，较2022年同期的6.52亿美元有所下降[226] - 2023年9个月期间，公司经营活动产生的净现金为2.65亿美元，较2022年同期的6.16亿美元有所下降[226] - 2023年9个月期间，公司资本支出为1.39亿美元，较2022年同期的1.68亿美元有所减少[226] - 2023年9个月期间，公司债务借款为13.09亿美元，债务偿还为13.19亿美元[226] - 公司2023年前九个月净收入为2.43亿美元[237] - 公司2023年前九个月经营活动产生的净现金流为2.65亿美元，较2022年同期的6.16亿美元大幅下降[239] - 公司2023年前九个月投资活动使用的净现金流为1.39亿美元，较2022年同期的2.41亿美元净现金流提供有所下降[240] - 公司2023年前九个月毛利润下降2.85亿美元至25.72亿美元，毛利率从66.7%下降至65.2%[245] - 公司2023年九个月的总收入为39.47亿美元，同比下降7.9%，主要由于美洲地区收入下降[264] - 公司2023年九个月的净收入为2.43亿美元，同比下降62.6%，主要由于运营收入下降和税收增加[278] - 公司2023年12月30日的经营活动现金流为265亿美元，较2022年12月31日的616亿美元有所下降[283] - 公司总营收在2023年12月30日的三个月为1,427亿美元，同比下降5.6%[295] - 公司2023年12月30日的毛利润为928亿美元，同比下降7.7%[297] - 公司总营收下降8500万美元，降幅5.6%，至14.27亿美元，主要由于美洲地区各品牌收入下降[306] - 公司运营收入下降1.14亿美元，降幅48.3%，至1.22亿美元，运营利润率从15.6%下降至8.5%[313] - 公司折旧和摊销费用增加300万美元，增幅7.0%，至4600万美元，主要由于信息技术资产折旧增加[310] - 公司资产减值费用增加500万美元，至600万美元，主要由于Versace门店使用权资产减值[311] - 公司利息支出净额下降1100万美元，降幅91.7%，至100万美元，主要由于净投资对冲利息收入增加[316] - 公司外汇净收益200万美元，同比下降33.3%，主要由于子公司间贷款重估[317] 品牌表现 - Versace 2023年九个月的运营收入为2400万美元，同比下降82.6%，运营利润率从16.6%降至3.1%，主要由于营销投资增加和零售成本上升[254] - Jimmy Choo 2023年九个月的运营收入为1100万美元，同比下降75.6%，运营利润率从9.3%降至2.3%，主要由于零售成本增加和营销投资[255] - Michael Kors 2023年九个月的运营收入为5.18亿美元，同比下降28.2%，运营利润率从24.3%降至19.2%，主要由于零售成本增加和营销投资[256] - Versace 2023年九个月的收入为7.66亿美元，同比下降7.9%，按固定汇率计算下降9.5%，主要由于美洲地区收入下降[274] - Jimmy Choo 2023年九个月的收入为4.81亿美元，同比下降0.2%，按固定汇率计算下降1.2%，主要由于美洲地区收入下降[267] - Michael Kors 2023年九个月的收入为27亿美元，同比下降9.1%，按固定汇率计算下降9.5%，主要由于美洲地区收入下降[268] - Versace品牌在2023年12月30日的三个月收入为227亿美元，同比下降8.8%[295] - Michael Kors品牌在2023年12月30日的三个月收入为1,034亿美元，同比下降5.6%[295] - Michael Kors品牌收入下降6100万美元，降幅5.6%，至10.34亿美元，主要由于美洲地区收入下降[308] - Versace品牌运营亏损1400万美元，同比下降158.3%，运营利润率从9.6%下降至-6.2%[314] - Jimmy Choo品牌运营收入下降1400万美元，降幅77.8%，运营利润率从10.7%下降至2.4%[314] 运营与战略 - 公司计划在未来18个月内关闭约100家零售店，并预计将产生3000万至4000万美元的一次性重组费用，其中2500万至3000万美元将在2024财年第四季度确认[198] - 公司正在实施新的电子商务平台，预计将持续到2025财年，尽管该平台旨在改善用户体验，但过渡期间遇到了意外挑战，可能对未来的运营结果产生负面影响[206] - 公司预计全球优化计划将导致全球裁员和零售店关闭，预计将产生3000万至3500万美元的现金费用，主要用于组织效率举措，包括遣散费和员工相关成本[198] - 公司预计2024财年第四季度将确认2500万至3000万美元的税前重组费用，主要用于组织效率举措和店铺关闭成本[198] - 公司努力从符合制造标准且劳动力成本较低的地区采购产品[213] - 公司2023年九个月的资本支出为1.39亿美元，主要用于业务扩展和系统开发[280] - 公司计划在2024至2026财年期间投入最多2.2亿美元用于数字化转型和运营效率提升[281] - 公司正在进行多年ERP系统升级，已在2023财年启动部分地区的财务功能[357] - 公司通过固定对固定交叉货币互换协议对冲外汇风险，涉及2.5亿美元的瑞士法郎、3.5亿美元的欧元和2.94亿美元的日元[369][370][372] - 公司通过外汇远期合约、净投资对冲和公允价值对冲管理外汇和利率风险[367] - 公司在2023年12月30日持有10亿欧元的公允价值交叉货币互换协议，用于对冲英镑与欧元之间的汇率风险[373] - 公司未在2023年12月30日持有任何外汇远期合约，因此未进行敏感性分析[368] 市场与宏观经济 - 公司预计全球外汇汇率波动将对非美国子公司的报告结果产生负面影响，主要涉及欧元、英镑、人民币、日元、韩元和加元等货币[188] - 公司预计宏观经济条件、通胀压力和消费者支出减少将对奢侈品行业产生持续影响，尤其是在可支配收入下降或经济不确定性增加的情况下[187] - 公司预计2020年至2025年个人奢侈品市场将以10%的复合年增长率增长，主要驱动力为电子商务、中国消费者和年轻一代，但通胀和全球经济衰退的担忧可能限制增长[204] - 公司预计未来市场风险与年度报告中的披露一致，宏观经济条件和通胀压力仍带来不确定性[375] 合并与收购 - 公司在2023年8月10日与Tapestry, Inc.签订了合并协议，Tapestry将以全现金交易方式收购公司，合并后公司将成为Tapestry的全资子公司[208] - 公司正在与Tapestry, Inc.进行合并，可能面临政府监管批准延迟、合并协议终止、管理层时间分散等风险[233] - 公司因合并协议面临多起诉讼，涉及初步和最终代理声明中的信息披露问题，可能导致合并延迟或取消[358] - 公司预计未来不会在合并协议终止前回购普通股[364] 债务与融资 - 公司在2022年12月31日前的九个月内回购了18,921,459股股票，总成本约为9.5亿美元，其中7.5亿美元用于2023财年计划，2亿美元用于现有股票回购计划[192] - 公司总资产从2023年4月1日的72.95亿美元增长至2023年12月30日的76.17亿美元[234] - 公司现金及现金等价物保持在2.49亿美元不变[234] - 公司应收账款从3.69亿美元减少至3.39亿美元[234] - 公司库存从10.57亿美元减少至10.20亿美元[234] - 公司总负债从54.46亿美元增长至56.82亿美元[234] - 公司股东权益从18.49亿美元增长至19.35亿美元[234] - 公司总资产从2023年4月1日的7,295亿美元增长至2023年12月30日的7,617亿美元[283] - 公司短期债务从2023年4月1日的5亿美元大幅增加至2023年12月30日的461亿美元[283] - 公司长期债务从2023年4月1日的1,822亿美元减少至2023年12月30日的1,383亿美元[283] - 公司在2023年12月30日持有4.5亿欧元的长期债务，其中1.1亿美元与供应商融资计划相关，1.1亿美元与Versace税务应收款相关[361] - 公司2022年信贷设施由17家金融机构参与，每家机构的最高承诺比例不超过10%[361] - 公司在2023年12月30日持有8.74亿美元的2022年信贷设施借款和4.96亿美元的Versace定期贷款[374] - 公司2024年到期的4.5亿美元高级票据年利率为4.250%，每半年支付一次[392] - 高级票据的利率可能会根据穆迪或标普的信用评级调整而变动[392] 风险与挑战 - 公司面临供应链中断风险，包括港口拥堵、船舶可用性、集装箱短缺和临时工厂关闭等问题，可能对运营结果产生负面影响[212] - 公司面临与COVID-19疫情相关的风险，包括消费者流量和零售趋势的变化、产品需求波动以及高消费者债务水平和通胀压力[233] - 公司2023年12月30日的全价零售店数量为843家，较2022年12月31日的867家有所减少[302] - 公司2023年12月30日的批发门店数量为3,974家，较2022年12月31日的4,145家有所减少[302]