产品与销售 - 公司2023年销售了约136种产品，其中Formula 1 Nutritional Shake Mix占全年净销售额的26%[10] - 2023年体重管理产品占净销售额的56.3%，目标营养产品占29.2%，能量、运动和健身产品占11.1%[10] - 2023年产品退货和回购占净销售额的0.1%[11] - 公司2023年在北美推出了新的纯素产品线Herbalife V，该产品获得纯素、有机和非转基因认证[11] - 公司自有制造设施生产了全球约47%的内服营养产品[24] - 2023年公司从三大第三方制造商采购了约18%的产品[24] - 公司通过使用回收材料减少了旗舰产品Formula 1健康餐营养奶昔包装中的原生塑料使用量[27] - 2023年体重管理产品类别净销售额为28.517亿美元，同比下降1.025亿美元，降幅为3.5%[141] - 目标营养产品类别净销售额为14.8亿美元，同比下降3270万美元，降幅为2.2%[141] - 能量、运动和健身产品类别净销售额为5.603亿美元，同比增长970万美元，增幅为1.8%[141] 会员与销售网络 - 截至2023年12月31日，公司拥有约650万会员，其中350万为优选会员，200万为分销商[14] - 公司通过全球直销模式销售产品，会员通过一对一服务、教育和社区支持推动销售[14] - 公司会员分为优选会员和分销商，优选会员主要为家庭自用，分销商则参与产品销售和组织建设[14] - 公司通过营养俱乐部、减重挑战和健身营等会员营销技术推动每日消费[15] - 公司会员可以通过批发价购买产品并零售获利，或通过建立销售组织获得额外收入[16] - 会员的销售等级通过Volume Points确定，达到特定阈值后可成为销售领导[17] - 2023年销售领导者的保留率为68.3%，较2022年的67.6%有所提升[18] - 截至2023年12月31日，公司拥有约760,000名销售领导者，其中716,000名在94个市场中使用营销计划，44,000名为中国业务的独立服务提供商[18] - 2023年北美地区销售领导者数量为69,586人，较2022年的80,278人有所下降[19] - 2023年拉丁美洲地区销售领导者数量为118,605人，较2022年的125,726人有所下降[19] - 2023年EMEA地区销售领导者数量为170,202人，较2022年的183,056人有所下降[19] - 2023年亚太地区销售领导者数量为223,714人，较2022年的201,137人有所增加[19] - 2023年全球销售领导者总数为620,424人，较2022年的623,683人略有下降[19] - 公司在中国拥有38,317名独立服务提供商，较2022年的33,486人有所增加[19] 财务表现 - 2023年净销售额为50.624亿美元，同比下降2.7%，主要受销售量和外汇汇率波动的影响[131] - 2023年净收入为1.422亿美元，同比下降55.7%，主要由于净销售额下降和销售、一般及行政费用增加[131] - 2023年销售量下降9.1%，但价格调整带来8.5%的正面影响[131] - 2023年主要报告部门净销售额为47.35亿美元，同比下降1.6%，主要受销售量和外汇汇率波动的影响[133] - 2023年公司实施了数字化转型计划，导致3210万美元的税前不利影响[131] - 2023年公司实施了转型计划，导致5420万美元的税前不利影响，主要用于员工保留和离职成本[131] - 2023年韩国关税和解导致860万美元的税前不利影响[131] - 2022年净收入包括1280万美元的有利影响，来自部分2024年可转换票据的清偿[132] - 2022年数字化转型计划导致1190万美元的税前不利影响[132] - 2022年俄罗斯-乌克兰冲突导致550万美元的税前不利影响，主要来自俄罗斯销售中心的终止和相关成本[132] - 主要报告部门的贡献利润为19.378亿美元，占净销售额的40.9%，同比下降6750万美元，降幅为3.4%[134] - 中国市场的贡献利润为2.744亿美元，同比下降6100万美元，降幅为18.2%[134] - 北美地区净销售额为11.314亿美元，同比下降1.308亿美元，降幅为10.4%[136] - 拉丁美洲地区净销售额为8.209亿美元，同比增长3510万美元，增幅为4.5%[136] - EMEA地区净销售额为10.688亿美元，同比下降970万美元，降幅为0.9%[136] - 亚太地区（不包括中国）净销售额为17.139亿美元，同比增长2700万美元，增幅为1.6%[139] - 中国市场净销售额为3.274亿美元，同比下降6360万美元，降幅为16.3%[139] - 2023年毛利润为38.714亿美元，较2022年的40.308亿美元下降，毛利率从77.4%降至76.5%，净减少98个基点[142] - 2023年特许权使用费为16.592亿美元，占净销售额的32.8%，较2022年的32.4%有所上升[143] - 2023年销售、一般和行政费用为18.66亿美元，占净销售额的36.9%，较2022年的34.8%有所增加[145] - 2023年净利息支出为1.544亿美元，较2022年的1.332亿美元增加，主要由于加权平均利率上升[147] - 2023年所得税为6080万美元，有效税率为30.0%，较2022年的24.4%有所上升[149] - 2023年运营现金流为3.575亿美元，较2022年的3.525亿美元有所增加[150] - 2023年资本支出为1.401亿美元，主要用于管理信息系统和会员工具的开发，预计2024年资本支出将在1.45亿至1.95亿美元之间[150] - 公司预计2024年将实现1.15亿美元的年度节省，主要来自全球转型计划[151] - 公司预计2024年将产生约3000万美元的非现金摊销费用，主要与Herbalife One项目相关[150] - 公司预计2024年将完成全球转型计划，并实现1.15亿美元的年度节省[151] 法律与合规 - 公司在美国和国外市场受到广泛的法律和法规约束，包括产品配方、制造、包装、标签、分销、进口、销售和存储等方面的规定[28] - 公司在美国的食品和膳食补充剂产品受到FDA的严格监管，必须符合CGMP（现行良好生产规范）要求[28] - 公司遵循美国膳食补充剂健康与教育法案（DSHEA），允许在产品标签上显示结构/功能声明，但不得声称预防、治疗、治愈、缓解或诊断疾病[28] - 公司在美国市场遵循《食品安全现代化法案》（FSMA），实施了食品安全计划和预防措施[29] - 公司在进入新市场前，可能需要获得当地卫生部门或类似机构的批准、许可或认证[30] - 公司的网络营销计划受到FTC和各国监管机构的监管，确保产品销售最终面向消费者[30] - 公司与FTC达成和解，同意实施新的合规程序，并将美国会员分为“优选会员”和“分销商”两类[31] - 公司同意补偿分销商在其下线组织内的美国合格销售，包括优选会员的购买和分销商个人消费的购买[31] - 公司禁止在营销计划中做出关于收入或生活方式的误导性陈述，并要求在材料中明确披露退款和回购政策[31] - 公司认为当前的业务实践符合FTC的多层次营销指导，并已实施新的合规程序[31] - 公司面临来自私人和国际监管机构对其多层次营销计划的合法性挑战，特别是在产品声明和收入声明方面[32] - 公司在某些国家可能因会员行为而承担法律责任，包括产品声明、收入声明和产品销售的合规性[32] - 公司正在应对多个司法管辖区的税务审计，涉及转移定价、所得税、关税和增值税等问题[33] 员工与组织 - 截至2023年12月31日，公司拥有约9,200名员工，其中约2,500名位于美国[36] - 公司致力于多样性和包容性，设定了全球女性领导角色和美国少数族裔领导角色的多样性目标[36] - 公司通过内部学习管理系统Herbalife University提供职业发展课程和技术培训，支持员工的专业成长[36] 资本与债务 - 2018年信贷额度在2021年7月30日进行了修订，将2018年定期贷款A的借款额度从2.45亿美元增加到2.862亿美元，并将2018年循环信贷额度的总可用借款额度从2.825亿美元增加到3.3亿美元[153] - 2023年第二季度，2018年信贷额度再次修订，增加了杠杆比率要求，并从LIBOR过渡到SOFR，SOFR的利率调整分别为1个月0.11%、3个月0.26%、6个月0.43%、12个月0.72%[153] - 2023年12月31日，公司预计将在2024年第一季度对2018年定期贷款B进行6610万美元的强制性预付款[155] - 截至2023年12月31日，2018年信贷额度的未偿还金额为8.867亿美元，其中2.361亿美元为2018年定期贷款A，6.506亿美元为2018年定期贷款B[156] - 2023年12月31日，2018年循环信贷额度的剩余可用借款额度为2.85亿美元[157] - 2023年12月31日，2018年信贷额度的加权平均利率为7.62%，而2022年为4.08%[157] - 截至2023年12月31日，2024年可转换票据的未偿还本金为1.97亿美元[157] - 2022年12月，公司发行了2.775亿美元的2028年可转换票据，主要用于回购部分2024年可转换票据[157] - 截至2023年12月31日，公司有79亿美元的不可取消库存采购承诺，预计2024年将支付75亿美元[158] - 截至2023年12月31日，公司海外子公司的现金及现金等价物总额为3.904亿美元，其中3790万美元为美元[158] - 公司在2022年通过公开市场回购了约370万股普通股，总成本约为1.318亿美元，平均每股成本为35.73美元[161] - 截至2023年12月31日，公司的营运资本为1.217亿美元，较2022年的3.795亿美元减少了2.578亿美元[161] - 公司在2023年未通过公开市场回购任何普通股[160] - 截至2023年12月31日，公司的商誉为9540万美元，较2022年的9320万美元有所增加，主要由于外币汇率调整[166] - 公司在2023年和2022年的产品退货和回购率均为净销售额的0.1%[165] - 截至2023年12月31日，公司库存中过时和滞销产品的账面价值调整为2420万美元，较2022年的3150万美元有所减少[165] - 公司在2023年对商誉和营销相关无形资产进行了减值测试，未发现减值[166] - 公司在2023年12月31日持有的营销相关无形资产为3.1亿美元，与2022年持平[166] - 公司在2023年12月31日的递延税资产净额和估值准备未发生重大变化[166] - 公司在2023年12月31日的全球无形资产低税收入政策未发生变化[167]