财务表现 - 公司2023年全年收入为6.057亿美元，较2022年的6.032亿美元略有增长[24] - 公司2023年全年净经营现金流为4.158亿美元，与2022年的4.173亿美元基本持平[24] - 公司2023年总收入为605,717千美元，其中88%来自贵金属（76%来自黄金，12%来自白银），9%来自铜，3%来自其他矿物[39][40] - 2023年公司总毛利润为343,394千美元，较2022年的323,101千美元增长6.3%[36] - 2023年公司总收入为605,717千美元，较2022年的603,206千美元略有增长[519] - 2023年净利润为240,132千美元，与2022年的239,942千美元基本持平[519] - 2023年每股基本收益为3.64美元，与2022年持平[519] - 2023年公司现金分红为每股1.525美元，较2022年的1.425美元有所增加[519] - 2023年公司经营活动产生的现金流量为415,792千美元，略低于2022年的417,345千美元[526] - 2023年公司投资活动使用的现金流量为2,829千美元，较2022年的922,876千美元大幅减少[526] - 2023年公司融资活动使用的现金流量为427,382千美元，而2022年融资活动提供的现金流量为480,566千美元[526] - 2023年公司现金及等价物期末余额为104,167千美元，较2022年的118,586千美元有所下降[526] - 2023年公司折旧、损耗和摊销费用为164,937千美元，较2022年的178,935千美元有所减少[519] - 2023年公司所得税费用为42,008千美元，较2022年的32,926千美元有所增加[519] - 2023年公司总营收为6.057亿美元，其中流收入为4.183亿美元，特许权使用费收入为1.874亿美元[583] - 2023年黄金流收入为3.078亿美元，白银流收入为6485万美元，铜流收入为4563万美元[583] - 2023年黄金特许权使用费收入为1.543亿美元，白银特许权使用费收入为855万美元，铜特许权使用费收入为1179万美元[583] - Mount Milligan项目的流收入为1.582亿美元，Pueblo Viejo项目的流收入为7625万美元[585] - Cortez Legacy Zone项目的特许权使用费收入为7992万美元，Peñasquito项目的特许权使用费收入为1777万美元[585] 资产与负债 - 公司在2023年偿还了3.25亿美元的循环信贷额度，截至2023年12月31日，循环信贷额度下仍有2.5亿美元未偿还，现金及等价物为1.04亿美元[16] - 截至2023年12月31日，公司拥有9个流权益，其中8个为生产阶段资产，1个为开发阶段资产，流权益占总收入的69%[34] - 截至2023年12月31日，公司拥有29个生产阶段、21个开发阶段和119个勘探阶段的特许权权益，其中52个为评估阶段项目，特许权权益占总收入的31%[35] - 公司长期资产（流权益和特许权权益）在加拿大的总价值为10.76298亿美元，较2022年的11.32506亿美元有所下降[35] - 公司在多米尼加共和国的流权益总价值为3.1105亿美元，较2022年的3.20867亿美元略有下降[35] - 公司在非洲的流权益总价值为2.6485亿美元，较2022年的3.00043亿美元有所下降[35] - 公司在智利的流权益和特许权权益总价值为4.46745亿美元，较2022年的4.60428亿美元有所下降[35] - 2023年加拿大地区的流权益收入为196,961千美元，占总流权益收入的47%[36] - 2023年美国地区的特许权收入为123,690千美元，占总特许权收入的66%[36] - 2023年非洲地区的流权益毛利润为21,245千美元，较2022年的18,304千美元增长16%[36] - 2023年智利地区的流权益毛利润为28,012千美元，较2022年的27,347千美元增长2.4%[36] - 2023年多米尼加共和国的流权益毛利润为44,091千美元，较2022年的30,436千美元增长45%[36] - 公司2023年底的现金及等价物为1.04167亿美元，较2022年底的1.18586亿美元有所下降[516] - 公司2023年底的流和特许权权益净值为30.75574亿美元，较2022年底的32.37402亿美元有所下降[516] - 公司2023年底的总资产为33.61057亿美元，较2022年底的35.34522亿美元有所下降[516] - 公司2023年底的总负债为4.60416亿美元，较2022年底的7.81053亿美元大幅下降[516] - 公司2023年底的股东权益为29.00641亿美元，较2022年底的27.53469亿美元有所增加[516] - 公司2023年底的债务为2.45967亿美元，较2022年底的5.71572亿美元大幅下降[516] - 公司截至2023年12月31日拥有2.5亿美元未偿还债务和7.5亿美元可用循环信贷额度[97] - 公司信贷协议包含财务和其他限制性条款，如要求维持最大杠杆比率和最低利息覆盖率[97] - 公司信贷额度将于2028年6月到期，未来可能无法以可接受的条件获得新的融资或再融资[97] - 公司2023年12月31日的总债务为2.5亿美元，2022年为5.75亿美元，2023年偿还了3.25亿美元的循环信贷额度[571][572] - 公司2023年12月31日的租赁负债总额为564.5万美元，加权平均剩余租赁期限为6年，加权平均贴现率为2.5%[576][577] - 截至2023年12月31日，公司生产阶段流权益和特许权权益的净值为18.89亿美元，开发阶段为1.39亿美元，勘探阶段为10.48亿美元[565] - 截至2023年12月31日，公司Khoemacau次级债务设施中仍有2500万美元未偿还本金和1070万美元应计利息[563] 股息与股东回报 - 公司2024年年度股息提高至每股1.60美元，较2023年增长7%[24] - 2023年公司现金分红为每股1.525美元，较2022年的1.425美元有所增加[519] 收购与投资 - 公司于2022年12月29日以2.041亿美元现金收购了Cortez Complex的两个矿区特许权，分别覆盖0.24%和0.45%的矿区面积[551] - 公司于2022年9月9日以约1.517亿美元现金收购了Great Bear Royalties Corp.，获得其2.0%的净冶炼回报特许权[553] - 公司于2022年8月2日以5.25亿美元现金收购了Cortez Complex的滑动比例特许权，当前金价下有效特许权率为1.2%[557] - 公司对Great Bear Royalties Corp.的收购中，授予Kinross回购25%特许权的选择权，公允价值为210万美元[554] - 公司对Cortez Complex的收购中，7340万美元分配给生产阶段特许权，1.307亿美元分配给勘探阶段特许权[552] - 公司对Great Bear Royalties Corp.的收购中，1.517亿美元分配给特许权资产，并记录了5360万美元的递延税项[556] - 公司以5.25亿美元现金对价收购资产，其中1.99亿美元分配给生产阶段特许权权益，3.26亿美元分配给勘探阶段特许权权益[558] - 公司于2022年3月24日以800万美元现金对价收购了Lawyers项目的0.5%净冶炼回报特许权，并获得了Ranch项目的2.0%特许权的优先购买权[560] - 公司于2022年2月23日和3月14日分别支付了1000万美元和1650万美元的预付款，将Khoemacau银流的权益从90%提升至100%，累计预付款为2.65亿美元[562] 风险管理 - 公司收入高度依赖金属价格波动，尤其是黄金价格，因为公司大部分收入来自黄金流和特许权权益[59] - 金属价格下跌可能导致运营商减少、暂停或终止项目生产或开发，从而影响公司未来收入[60] - 公司无法确保矿区的开发或运营符合其最佳利益，因为公司仅持有非运营权益，且对矿区的开发或运营决策无控制权[61] - 公司未来成功依赖于以适当估值收购额外的流或特许权权益，但可能面临技术、运营、法律、环境或社会风险[67] - 公司面临信息技术的潜在中断风险，可能对其业务和运营结果产生不利影响[70] - 公司依赖少数关键员工和高管，若失去这些人员可能对业务造成损害[72] - 健康流行病和类似疫情可能对公司的业务、运营结果、财务状况和股价产生重大不利影响[73] - 公司收入受矿区运营商面临的运营风险影响，包括矿石储量不足、资本或运营成本增加、金属价格下跌等[76] - 公司持有的流和特许权权益可能因运营商的破产或资不抵债而受到重大不利影响[98] - 公司部分流和特许权权益的收益在达到生产、交付或支付里程碑后可能减少或停止[99] - 公司可能因运营商未能履行合同义务或计算错误而减少收入或增加成本[101] - 公司可能因美国和外国税法的变化而受到不利影响[102] - 公司可能因违反反腐败法律和法规而承担法律责任并产生成本[103] - 公司股票价格在2023年期间波动范围为102.87美元至143.88美元[104] - 公司股票价格可能因经济、市场、政治、社会或公共卫生条件等因素而继续波动[104] 金属价格影响 - 2023年公司收入为6.057亿美元，黄金平均价格为每盎司1941美元，白银平均价格为每盎司23.35美元，铜平均价格为每磅3.85美元[498] - 黄金价格波动对公司收入影响最大，占总收入的76%，若黄金价格波动10%，收入将增加或减少4650万美元[498] - 白银价格波动占总收入的12%，若白银价格波动10%，收入将增加或减少420万美元[498] - 铜价格波动占总收入的9%，若铜价格波动10%，收入将增加或减少1030万美元[498] 员工与公司治理 - 2023年公司员工总数为30人，其中22人在丹佛总部工作[44] - 公司致力于多样性和包容性，董事会提名候选人时要求包括性别、种族和民族多样性的合格候选人[49] - 公司过去六年的员工总记录伤害频率率为零，致力于维护安全的工作环境[50] 股票期权与激励 - 2023年公司股票期权和股票增值权的总内在价值为43.1万美元[592] - 2023年公司股票期权加权平均剩余合同期限为3.4年[592] - 2023年公司股票期权加权平均行权价格为86.80美元[592] - 2023年公司股票期权总行权数量为6534股[592] - 2023年公司股票期权未行权数量为11344股[592] - 2023年12月31日，公司未行使的SSARs数量为157,279股，加权平均行权价格为113.03美元，加权平均剩余合同期限为5.2年，内在价值为252.6万美元[594] - 2023年12月31日，公司未确认的与未归属SSARs相关的股票补偿费用为0美元[595] - 2023年12月31日，公司未行使的SSARs全部为可行使状态，数量为157,279股，加权平均行权价格为113.03美元，加权平均剩余合同期限为5.2年，内在价值为252.6万美元[594] - 2023年12月31日，公司未授予任何SSARs，2022年12月31日和2021年6月30日也未授予任何SSARs[594] - 2023年12月31日，公司行使的SSARs内在价值为70万美元，2022年12月31日为20万美元，2021年6月30日为10万美元[594] - 2023年12月31日，公司未行使的SSARs加权平均行权价格为113.03美元，较2023年1月1日的111.65美元有所上升[594] - 2023年12月31日，公司未行使的SSARs加权平均剩余合同期限为5.2年[594] - 2023年12月31日，公司未行使的SSARs内在价值为252.6万美元[594] - 2023年12月31日，公司未行使的SSARs全部为可行使状态[594] - 2023年12月31日，公司未确认的与未归属SSARs相关的股票补偿费用为0美元[595] 收入来源与分布 - 2023年公司72%的收入来自6个主要矿区：Mount Milligan（26%）、Cortez（16%）、Pueblo Viejo（13%）、Andacollo（8%）、Khoemacau（6%）和Peñasquito（3%）[69] - 公司80%的收入来自美国以外的矿区，主要分布在加拿大、多米尼加共和国、墨西哥、智利和博茨瓦纳[79] 会计政策与收入确认 - 公司现金及等价物主要包括三个月内到期的现金存款和高度流动性投资[532] - 公司收入确认政策规定，当金属生产控制权转移给客户时，确认与特许权和流权益相关的收入[539] - 公司使用单位产量法对生产阶段的特许权和流权益进行折旧，基于运营商提供的已探明和可能储量[534] - 公司评估长期资产减值时，基于未来未折现净现金流和运营商提供的储量估计[537]