业务架构调整 - 2023年第三季度公司将业务部门重新划分为材料解决方案、微污染控制和先进材料处理三个可报告部门[242] 业务出售与剥离 - 2023年2月10日公司终止向英菲尼出售PIM业务协议，获1200万美元终止费，一季度产生110万美元第三方财务顾问费，PIM业务资产和负债截至2023年12月31日被分类为待售[249] - 2023年3月1日公司完成QED业务剥离，获得1.343亿美元收益[249] - 2023年6月5日公司终止与麦德美安美特的联盟协议，获得1.912亿美元净收益[251] - 2023年10月2日公司完成电子化学品业务剥离，获得7.371亿美元现金收益或6.752亿美元净收益[252] 信贷协议修订 - 2023年3月10日和9月11日公司两次修订现有信贷协议，将高级有担保定期贷款B的适用利率分别从3.00%降至2.75%、从2.75%降至2.50%[250] 商誉与无形资产核算 - 商誉每年8月31日进行减值测试，若情况变化可能进行临时减值评估[256] - 公司采用收购法核算被收购业务，需确定收购资产和承担负债的公允价值[260] - 公司通常使用“收益法”确定无形资产公允价值，关键假设包括未来收入增长率等[261] - 估计无形资产使用寿命需判断，会影响摊销期和净收入的确定[262] 外部环境风险 - 2023年10月17日美国更新出口管制条例，可能对公司业务产生不利影响[247] - 中东冲突导致全球市场不确定性，虽公司该地区业务收入占比不高，但影响仍不确定[247] 销售业绩 - 2023年净销售额为35.239亿美元，较2022年增加2.419亿美元，增幅7%，主要因收购CMC Materials带来5.378亿美元新产品销售，部分被剥离业务、终止协议、外币换算不利影响和半导体市场需求下降抵消[263] - 2023年各地区销售占比中，除台湾地区外均有增长，主要因收购CMC Materials；台湾地区销售下降主要因AMH和MC产品需求降低，部分被收购带来的销售增长抵消[264] 费用情况 - 2023年销售、一般和行政费用为5.762亿美元，较2022年增加3270万美元，增幅6%，主要因纳入CMC Materials相关费用[266] - 2023年工程、研发费用为2.773亿美元，2022年为2.290亿美元，增加主要因纳入CMC Materials相关费用[267][268] - 2023年无形资产摊销为2.145亿美元，2022年为1.440亿美元，增加主要因收购CMC Materials无形资产全年摊销费用[268][269] - 2023年利息费用为3.124亿美元，2022年为2.127亿美元，增加主要因基于2022年收购CMC Materials时间产生的全年利息费用[272] 利润与收益 - 2023年公司记录了1.152亿美元的商誉减值费用[270] - 2023年因终止联盟协议确认了1.848亿美元的税前净收益[271] - 2023年净收入为1.807亿美元，摊薄后每股收益1.20美元，2022年净收入为2.089亿美元，摊薄后每股收益1.46美元，下降因上述经营结果[277] - 2023年调整后EBITDA降至9.424亿美元，调整后营业收入降至7.697亿美元，非GAAP每股收益降至2.64美元，均较2022年下降，主要因工厂利用率降低、运营费用增加和收购CMC Materials债务融资利息费用增加[280] 部门业绩 - 2023年MS部门利润为2.964亿美元，较2022年的2.192亿美元增长35%[284] - 2023年MC净销售额增至11.276亿美元，较2022年的11.06亿美元增长2%，但部门利润为3.953亿美元，较2022年的4.115亿美元下降4%[287][288] - 2023年AMH净销售额降至7.586亿美元，较2022年的8.465亿美元下降10%，部门利润为1.361亿美元，较2022年的1.837亿美元下降26%[291][292] 未分配费用 - 2023年未分配的一般和行政费用为1.142亿美元，较2022年的1.905亿美元减少7630万美元[295] 现金流量 - 截至2023年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为4.56929亿美元，较2022年的5.63439亿美元减少[296] - 2023年经营活动提供的净现金为6.29562亿美元，较2022年的3.52283亿美元增加2.773亿美元[299] - 2023年投资活动提供现金5.531亿美元，而2022年使用现金49.457亿美元，主要因2023年无收购CMC Materials的支出[203] - 2023年融资活动使用现金12.826亿美元，而2022年提供现金47.662亿美元，主要因净债务活动变化[207] 股息与债务偿还 - 2023年公司总股息支付为6020万美元，较2022年的5730万美元增加[308] - 2023年公司偿还新B类定期贷款11亿美元及全额偿还过桥信贷安排下的1.35亿美元借款[310] 资金需求与债务情况 - 截至2023年12月31日，公司短期和长期现金需求总计6504558000美元，其中一年内到期398232000美元，一年后到期6106326000美元[319] - 公司长期债务本金为4668774000美元，一年内无到期，一年后到期4668774000美元[319] - 长期债务利息支付总计1314383000美元，其中一年内到期236790000美元，一年后到期1077593000美元[319] - 所得税负债总计267545000美元，其中67700000美元与不确定税务状况有关[319][324] 未来规划 - 2024年公司预计资本支出约为3.5亿美元，用于增长产能投资和科罗拉多州新制造工厂建设[321] 财务指标对比 - 2023年和2022年净销售分别为3523926000美元和3282033000美元，净收入分别为180669000美元和208920000美元，净收入占净销售比例分别为5.1%和6.4%[341] - 2023年和2022年GAAP运营收入分别为499158000美元和479981000美元，运营利润率分别为14.2%和14.6%[341] - 2023年和2022年调整后运营收入分别为769672000美元和837850000美元，调整后运营利润率分别为21.8%和25.5%[341] - 2023年和2022年调整后EBITDA分别为942355000美元和973221000美元，调整后EBITDA占净销售比例分别为26.7%和29.7%[341] - 2023年和2022年GAAP净收入分别为1.80669亿美元和2.0892亿美元，Non - GAAP净收入分别为3.98918亿美元和5.3417亿美元[350] - 2023年和2022年摊薄后每股收益分别为1.20美元和1.46美元，摊薄后Non - GAAP每股收益分别为2.64美元和3.73美元[350] 风险敏感性 - 利率变动100个基点，2023年和2022年年度净收入可能分别增减约340万美元和1550万美元[358] - 2023年12月31日，利率互换协议名义金额为14亿美元，计划按季度减少，2025年12月30日到期[358] - 2023年和2022年公司约22.0%和22.7%的销售额以多种外币计价[359] - 若外币兑美元贬值10%，2023年和2022年营收将分别受约7680万美元和6260万美元的负面影响[359] 财务报告内部控制 - 截至2023年12月31日季度，公司财务报告内部控制无重大变化[363] - 管理层认为截至财年末公司财务报告内部控制有效[366] - 独立注册会计师事务所认为公司截至2023年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[369] - 独立注册会计师事务所对公司合并财务报表发表了无保留意见[370]