公司业务及产品 - Bread Financial Holdings, Inc. 是一家科技前沿的金融服务公司，提供简单、个性化的支付、贷款和储蓄解决方案[13] - Bread Financial 的主要产品包括私人标签和合作品牌信用卡计划、直接面向消费者的信用卡、Bread PayTM产品和Bread SavingsTM产品[18] - 公司的合作伙伴包括AAA、Academy Sports + Outdoors、Caesars、Dell Technologies、NFL、Signet、Ulta和Victoria's Secret等知名品牌[19] 信用卡业务 - 公司的共同品牌信用卡上的客户消费占信用销售的约50%，截至2023年12月31日[22] - 公司的信用卡计划协议通常根据购买量或达到某些合同激励条件向品牌合作伙伴支付版税或零售商份额[23] - 公司信用卡贷款的本金为179亿美元，来自约3900万活跃账户，截至2023年12月31日的年平均余额约为900美元[26] - 公司推出了DTC品牌Bread CashbackTM信用卡和Bread RewardsTM American Express®信用卡，分别提供2%和3%的奖励点数[28] 支付技术解决方案 - Bread PayTM是公司的BNPL支付技术解决方案，为超过1100家中小企业零售商提供分期贷款和“分期付款”服务[29] 零售存款业务 - 公司的零售存款产品Bread SavingsTM在过去几年中成为越来越重要的资金来源，截至2023年12月31日，零售存款占总资金来源的34%[34] 公司竞争及法律监管 - 公司面临激烈竞争，包括来自大型金融机构、金融科技公司和新兴竞争对手，市场竞争激烈[52] - 公司与其他金融机构竞争吸引和保留品牌合作伙伴和客户，主要竞争对手是那些开发具有吸引力价值主张的信用卡计划的金融机构[53] - 公司的产品与现金、支票、电子银行转账、借记卡、信用卡等支付方式竞争，未来预计将面临来自金融科技公司和支付网络的竞争[54] - 公司在零售存款业务中与传统银行竞争，竞争激烈[55] - 公司通过Comenity Bank和Comenity Capital Bank运营，受到联邦和州法律法规的广泛监管[56] 风险资本及监管要求 - 根据美国巴塞尔III资本规则，银行必须保持的最低CET1风险资本比率为4.5%[74] - 银行必须维持的最低总风险资本比率为8.0%[74] - 银行必须维持的最低Tier 1风险资本比率为8.5%[74] - 银行必须维持的最低总风险资本比率为10.5%[74] - 银行必须维持的最低CET1风险资本比率为6.5%[75] - 银行必须维持的最低Tier 1风险资本比率为8.0%[75] - 银行必须维持的最低总风险资本比率为10.0%[75] - 银行必须维持的最低Tier 1杠杆比率为5.0%[75]