股权结构 - 截至2023年12月31日，伊坎企业及其关联方持有公司约66%的流通普通股，公司持有CVR Partners普通合伙权益和37%的有限合伙流通普通股[31] - 截至2023年12月31日，公共投资者持有CVR Partners约63%的流通普通股[99] - 截至2023年12月31日，伊坎企业及其关联方持有公司约66%的流通普通股[213] - 截至2023年12月31日，公共普通单位持有人持有CVR Partners约63%的流通普通股，CVR Services持有约37%[213] 炼油厂项目建设 - 2022年4月，公司完成Wynnewood炼油厂项目，将加氢裂化装置转换为可再生柴油装置，年产能约1亿加仑，总成本1.79亿美元[33] - 2023年第四季度，Wynnewood炼油厂可再生原料预处理项目机械完工，成本9400万美元，但尚未投入使用[33] - 2023年底，公司完成温尼伍德炼油厂可再生原料预处理项目的机械完工[116] - 2023年第四季度Wynnewood炼油厂预处理项目机械完工，成本9400万美元，投产后有望降低原料成本并处理更多可再生柴油原料[138] - 2023年11月机械完工的Wynnewood炼油厂可再生原料预处理项目成本为9400万美元[179] - 温尼伍德炼油厂可再生柴油项目于2022年4月完成，每年可生产约1亿加仑可再生柴油，根据运营情况每年最多可产生约1.7 - 1.8亿个可再生识别码（RINs）[192] 炼油厂运营数据 - 2023年，Coffeyville炼油厂和Wynnewood炼油厂总原油吞吐量分别为123,024桶/日和68,240桶/日，总产量分别为136,246桶/日和70,713桶/日[35] - 2022年，Coffeyville炼油厂和Wynnewood炼油厂总原油吞吐量分别为127,626桶/日和62,981桶/日，总产量分别为140,071桶/日和64,440桶/日[35] - 2023年，地区原油在Coffeyville和Wynnewood炼油厂的原油吞吐量占比分别为50%和75%，总计占比59%[40] - 2022年，地区原油在Coffeyville和Wynnewood炼油厂的原油吞吐量占比分别为42%和73%，总计占比52%[40] - 2023年石油业务板块日均吞吐量为208,219桶，全年吞吐量为75,999,905桶，炼油毛利为16.58亿美元，每桶炼油毛利为21.82美元[173] 运输与储存 - 截至2023年12月31日，公司运营124辆卡车，并与第三方签订合同，其收集系统分别满足Coffeyville和Wynnewood炼油厂约63%和97%的原油需求[39] - 公司租赁的储罐总容量为220万桶，其中在库欣的容量为200万桶[40] - 2021年2月，公司收购Blueknight Energy Partners的管道系统，该系统位于Wynnewood地区，可将当地原油输送至炼油厂[40] 客户销售占比 - 石油业务前两大客户在2023年和2022年分别占净销售额的27%和25%，2021年最大客户占净销售额的16%[42] - 公司石油业务两个最大客户在2023年12月31日止年度占其净销售额的27%[73] - 公司氮肥业务两个最大客户在2023年12月31日止年度约占其净销售额的25%[73] 化肥厂原料采购与生产 - 科菲维尔化肥厂2023 - 2021年分别购买约4100万、2200万和2300万美元的石油焦，平均每吨成本分别为78.14美元、52.88美元和44.69美元[44] - 科菲维尔化肥厂2023 - 2021年分别将约92%、94%和87%的氨产量升级为UAN[44] - 东迪比克化肥厂2023 - 2021年分别花费约2900万、4600万和3200万美元购买天然气，平均每百万英热单位成本分别为3.42美元、6.66美元和3.95美元[45] - 2023年科菲维尔化肥厂43%的石油焦来自科菲维尔炼油厂，目前购买炼油厂100%的石油焦产量，还有33万吨第三方石油焦供应合同至2024年12月[87][88] - 东迪比克化肥厂有两份天然气管道运输协议，到期日为2025年[89] 行业数据 - 氮元素占主要肥料养分吨消耗量的约56%[46] - 1976 - 2021年全球肥料需求年增长2%，预计到2024年将增长2%[46] - 2011 - 2023年中国小麦和粗粮产量估计增长42%，进口增长超1167%[46] - 2023财年美国粗粮出口占世界的25%，产量占27%[46] - 2023年美国氮肥料消费占全球的11%，中国和印度分别占23%和18%[46] 天然气购买承诺 - 截至2023年12月31日，公司承诺以每百万英热单位约3.03美元的加权平均价格购买约100万百万英热单位天然气供东迪比克化肥厂2024年1月使用[47] 环保目标与减排 - 2030年美国目标实现经济范围内净温室气体排放量较2005年水平减少50% - 52%，或对公司业务产生负面影响并增加成本[52] - 2021年美国一氧化二氮排放量约占二氧化碳当量排放量的6%[52] - 公司氮肥业务部门在科菲维尔的硝酸厂三级减排系统设计可减少94%的一氧化二氮排放，每年防止约45万公吨二氧化碳当量释放[52] - 2018 - 2022年，东迪比克化肥厂两座硝酸厂的一氧化二氮减排系统平均每年减少约25.6万公吨二氧化碳当量排放[52] - 公司一氧化二氮减排和二氧化碳封存活动预计平均每年减少超100万公吨二氧化碳当量足迹[52] 可再生燃料标准 - 2023 - 2025年EPA设定隐含常规可再生燃料体积要求为150亿加仑[53] - 2021 - 2025年可再生燃料标准中，D6 - 乙醇的年度可再生体积义务比例从8.19%升至8.82%，D4 - 生物柴油从2.16%升至3.15%，D3 - 纤维素生物燃料从0.33%升至0.81%，D5 - 先进生物燃料在0.33% - 0.51%间波动，总可再生体积义务比例从11.19%升至13.13%[53] - 温尼伍德炼油厂符合“小炼油厂”定义，即每日原油总吞吐量不超过7.5万桶，可申请小炼油厂豁免[53] - 2019年EPA允许含15%乙醇汽油夏季销售，但2021年被法院推翻，2024年3月28日EPA计划发布最终规则允许部分州夏季销售[54][55] - 2022 - 2023年EPA多次拒绝小炼油厂小炼油厂豁免申请，包括温尼伍德炼油厂，导致可再生识别号码价格波动[56] - 美国环保署（EPA）设定2023 - 2025年生物质柴油RVO分别为28.2亿、30.4亿和33.5亿加仑[133] 法律诉讼与申请 - 2022年公司联合其他小型炼油厂起诉美国环境保护署（EPA），2023年11月第五巡回上诉法院裁定2022年的拒绝豁免决定具有追溯效力且EPA对可再生燃料标准（RFS）的解释违法[57] - 2023年12月公司提交2023年合规年度的小型炼油厂豁免（SRE）申请，若EPA未及时作出决定，公司于2024年1月发出起诉意向通知[58] - 2023年12月公司和CRRM向EPA提交规则制定请愿书，要求其纠正违反RFS的行为，若EPA未采取行动，公司的受约束方子公司预计未来将起诉[59] 财务担保 - 公司为已关闭的菲利普斯堡码头设立200万美元债券作为财务担保，该金额每年根据实际支出减少，科菲维尔炼油厂和菲利普斯堡码头还需分别约400万美元和300万美元的额外财务担保[61] - 温尼伍德炼油厂目前的资源保护和回收法案（RCRA）财务担保要求包括危险废物储存罐关闭费用不到100万美元，以及封闭雨水滞留池的关闭后监测和预计清理费用300万美元[62] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司及其子公司共有1566名员工，均位于美国，其中620名员工受集体谈判协议覆盖[65] - 公司为员工提供有竞争力的薪酬和福利，高级员工长期激励奖分三年归属，还提供带薪休假、401(k)公司匹配计划等福利[65] - 截至2023年12月31日，公司石油和氮肥业务部门分别约42%和31%的员工由工会代表[79] - 2023年10月，东迪比克化肥厂约90名员工因集体谈判协议到期而罢工[79] - 2023年10月18日，氮肥业务部门约90名员工举行罢工[124] 宏观经济与行业环境 - 美国通胀率从2021年6月的5.4%升至2021年12月的7.0%，2022年9月达到8.2%，2022年12月和2023年12月分别为6.5%和3.4%[82] - 全球石油市场发展可能对公司及其客户、供应商等产生重大不利影响，油价下跌可能使公司调整库存价值并记录损失[69] - 公司石油和氮肥业务及商品价格具有周期性和高度波动性，会影响公司经营业绩、财务状况和现金流[69] - 公司石油和氮肥业务面临激烈竞争，可能导致盈利能力下降、客户流失等问题[70] - 公司业务地理集中，易受区域经济衰退和季节性变化影响，影响生产水平、运输成本等[71] - 公共卫生危机如新冠疫情对公司业务、财务状况、经营业绩和流动性产生不利影响，未来仍可能有不确定性[73] - 公司石油和氮肥业务依赖重要客户，失去这些客户或其采购量大幅减少会对公司产生重大不利影响[73] - 若公司运营依赖的许可技术无法使用或面临侵权索赔，可能对公司产生重大不利影响[73] - 公司未来获取第三方知识产权可能面临竞争，即使获得许可也可能需支付高额特许权使用费[74] - 2023年第四季度全国精炼产品需求较2019年第四季度下降3%[127] - 2020年1月1日起船用燃油硫含量上限从3.5%降至0.5%[129] - 2023年下半年工业生产放缓，汽油和馏分油价格在第四季度末大幅下跌[130] - 原油出口量持续高于400万桶/日[131] - 2023年第四季度可再生识别号（RIN）价格持续下降[133] - 美国轻型汽车市场电动汽车渗透率较上一年增长约30%[134] - 2022年新车队平均每加仑行驶里程为26英里，EPA预计2023年将增加约1英里/加仑[134] - 2030年和2032年美国汽车制造商需分别生产60%和67%的电动汽车以满足新排放标准，2023年美国新售汽车中电动汽车占比约7.6%[137][138] - 2023年春季农民种植玉米9460万英亩，较2022年的8860万英亩增加6.8%；种植大豆8360万英亩，较2022年的8750万英亩减少4.5%；玉米和大豆总种植面积1.782亿英亩，较2022年增加1.2%[150] 公司战略与计划 - 公司计划在Coffeyville炼油厂安装铁路燃料设施，以便将精炼产品运往高价市场[141] - 公司决定用固定床催化剂系统替换Wynnewood炼油厂的氢氟酸催化剂烷基化装置，预计投资1.36亿美元，可扩大产能约2500桶/日，同时节省约4500万美元的氢氟酸缓解系统成本[142] - CVR Partners正在对Coffeyville化肥厂使用天然气作为替代原料进行工程研究，若项目获批并实施，该厂将成为美国唯一具有原料灵活性的氮肥厂[147] 财务指标变化 - 截至2023年12月31日，公司为环境事项相关的可能且可合理估计的义务计提约1900万美元，其中约500万美元用于补救活动[77] - 2023年全年营业收入和净利润分别为11.23亿美元和8.78亿美元，较2022年分别增加1.6亿美元和2.34亿美元[153] - 2023年全年其他收入（支出）净额为1400万美元，2022年为 - 7700万美元，变化主要归因于2022年的诉讼和解[153] - 2023年全年所得税费用为2.07亿美元，占税前收入的19.1%；2022年为1.57亿美元，占比19.6%，增加主要因整体税前收益增加[154] - 2023年石油业务板块营业收入和净利润分别为9.82亿美元和10.71亿美元，较2022年分别改善2.63亿美元和3.12亿美元[158] - 2023年石油业务板块净销售额较2022年减少16亿美元，因精炼产品价格下降[159] - 2023年石油业务板块炼油毛利为17亿美元，每桶吞吐量21.82美元；2022年为14亿美元，每桶19.09美元，增加2.27亿美元[159] - 2023年石油业务板块直接运营费用（不含折旧和摊销）为4.06亿美元，2022年为4.26亿美元，每桶吞吐量费用从5.68美元降至5.34美元[160] - 2023年石油业务板块折旧和摊销费用较2022年增加200万美元，主要因2023年周转资产增加[160] - 2023年石油业务板块销售、一般和行政费用及其他为8100万美元，2022年为9900万美元，减少主要因人员成本降低和资产处置损失减少[161] - 2023年氮肥业务板块综合氨利用率为100%，较2022年的81%提升19%[163] - 2023年氨（总生产量）为86.4万吨，氨（可销售净量）为27万吨，UAN为136.9万吨[163] - 2023年氨销售量为28.1万吨，UAN为139.5万吨；氨出厂产品定价为573美元/吨，UAN为309美元/吨[163] - 2023年氨