公司整体营收情况 - 2023、2022和2021年公司营收分别为87.57亿美元、81.24亿美元和84.34亿美元[27] 各业务板块营收占比及金额 - 2023年各业务板块营收占比：Salix为26%（22.5亿美元）、International为12%（10.71亿美元）、Solta Medical为4%（3.47亿美元）、Diversified为11%（9.43亿美元）、Bausch + Lomb为47%（41.46亿美元）[27] - 2022年各业务板块营收占比：Salix为26%（20.9亿美元）、International为12%（9.88亿美元）、Solta Medical为4%（3亿美元）、Diversified为12%（9.78亿美元）、Bausch + Lomb为46%（37.68亿美元）[27] - 2021年各业务板块营收占比：Salix为24%（20.74亿美元）、International为14%（11.66亿美元）、Solta Medical为4%（3.08亿美元）、Diversified为13%（11.21亿美元）、Bausch + Lomb为45%（37.65亿美元）[27] 特定产品营收情况 - 公司国际业务中Xifaxan产品2023、2022和2021年营收分别为18.1亿美元、16.92亿美元和16.44亿美元[30] 业务板块产品占比情况 - 公司Bausch + Lomb板块中Arestin在2023和2022年约占牙科业务营收的90%[39] 公司业务板块划分 - 公司目前约有1000种产品，分为五个可报告业务板块[27] 业务板块投资情况 - 公司Salix业务增加了对Xifaxan的营销投资和产品研发投入[29] - 公司Solta Medical业务持续投资拓展关键市场，扩大Thermage FLX的覆盖范围[33] 产品推出情况 - 2024年第一季度公司在美国推出CABTREO Topical Gel[39] - SiHy Daily已在约50个国家推出[42] 公司研发情况 - 公司有超90个研发项目，截至2023年12月31日，约1450名研发和质量保证员工在24个研发设施参与研发工作[44] - 2023、2022和2021年研发费用分别为6.04亿美元、5.29亿美元和4.65亿美元，占收入的比例分别约为7%、7%和6%[45] 产品特性介绍 - XIIDRA是5%的非类固醇眼药水，用于治疗干眼症[42] - Bausch + Lomb ULTRA接触镜佩戴16小时后能保留95%的水分[42] - Biotrue ONEday日抛型隐形眼镜含水量78%，16小时内几乎能保持100%的水分[42] 专利相关情况 - 美国、加拿大和欧盟的专利通常自申请日起20年到期[49] 监管制度相关 - 2023年7月1日起，发往英国英格兰地区的设备需遵循英国监管制度并贴上UKCA标志，北爱尔兰仍接受CE标志设备[53] 公司监管与处罚情况 - 公司产品受美国、加拿大、欧盟等多地政府广泛监管，违规可能面临多种处罚[50] - 公司受美国联邦和州医疗营销、欺诈和滥用法规等约束，违规会面临民事和刑事处罚等[55] 地区收入占比情况 - 2023年美国和波多黎各、中国分别占公司总收入约59%、5%，其他国家占比均不超5%[78] 违规罚款规定 - GDPR规定对某些违规行为的罚款最高可达全球年收入的4%或2000万欧元，取其高者[62] - 英国数据保护法规定罚款最高为1750万英镑或全球营业额的4%，取其高者[63] - 违反加拿大反垃圾邮件立法（CASL）的罚款最高可达每违规一次1000万加元[64] 医疗相关法律政策变化 - 2010年1月1日起，医疗改革法案提高了制药公司的最低医疗补助药品回扣，扩大了340B药品折扣计划[69] - 2011年起，法律对生产或进口品牌处方药产品的公司征收高额年费[69] - 2019年1月1日起，两党预算法案修订了《患者保护与平价医疗法案》，关闭了大多数医疗保险药品计划的覆盖缺口[69] - 2022年8月，《降低通胀法案》签署成为法律，对三年平均调整后财务报表收入超10亿美元的“适用公司”征收企业替代最低税（CAMT）[70] - 公司成员若属于外国母公司跨国集团，仅当其美国成员、外国集团成员非美国成员子公司的美国贸易或业务以及美国成员的外国子公司三年平均调整后财务报表收入超1亿美元时，才需缴纳CAMT[70] - 《降低通胀法案》对医疗保险计划下药品的覆盖和支付方式做出重大改变，包括对药价涨幅超过通胀率的情况处以财务处罚[71] 主要客户收入占比情况 - 2023 - 2021年，Cencora Inc.、McKesson Corporation、Cardinal Health, Inc.分别占公司总收入的19%/18%/18%、15%/15%/16%、13%/13%/12%[79] 公司制造基地情况 - 公司在全球约有37个制造基地，其中25个是博士伦（Bausch + Lomb）设施[87] 产品生产情况 - 2023年约25%的产品销售由第三方制造商全部或部分生产[91] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司约有20270名员工，其中约13300名为博士伦员工；生产、销售和营销、一般和行政、研发岗位分别有10520、6725、1575、1450人[97] - 2023年，除博士伦外的公司员工缺勤率（DAR）为每100名员工12天，高于目标值（少于9天）但优于行业平均（22天）；博士伦DAR为6，达到年度目标且远低于行业标准[99] - 2023年公司员工流动率略低于2022年，未因流动率产生重大业务中断[98] 公司业务收入季节性特点 - 公司业务收入历史上倾向于下半年，第一季度销售往往较低，第四季度销售往往较高[112] - 历史上公司业务收入倾向于下半年，第一季度销售较低，第四季度较高[638] 海外业务风险情况 - 公司很大一部分收入来自美国和加拿大以外的业务，所有海外业务都面临汇率波动等风险[113] 地区税率情况 - 公司部分收入和利润来自加拿大和爱尔兰，这两个地区有效税率较低[116] 产品责任风险情况 - 自2014年3月31日起，公司对该日期后产生的产品责任风险进行了实质性的自保[111] 外汇汇率影响情况 - 2023年1%的外汇汇率变化会使公司股东亏损约6200万美元[639] - 截至2023年12月31日，以加元计算美国信贷工具、高级有担保和无担保票据本金的未实现外汇损失为1.81亿美元，某些公司间余额的未实现外汇收益为200万美元[640] 公司债务情况 - 截至2023年12月31日，公司发行的固定利率债务和浮动利率债务本金分别为151.08亿美元和58.99亿美元，固定利率债务的估计公允价值为108.37亿美元[642] - 利率上升或下降100个基点，固定利率债务的公允价值将分别减少或增加约3亿美元；浮动利率债务利率上升100个基点，将对综合运营报表和综合现金流量表产生约5900万美元的年化税前影响[642] 收购相关或有对价情况 - 2023年收购相关或有对价的公允价值计量使用的风险调整贴现率为6% - 28%[651] 商誉减值费用情况 - 2023年、2022年和2021年，公司分别记录了4.93亿美元、8.24亿美元和4.69亿美元的商誉减值费用[663] 公司业务和财务影响因素 - 公司业务和财务受全球金融市场波动影响，包括外汇汇率和利率变动[636] 产品价格限制情况 - 公司产品在部分国家受价格控制限制，提价能力可能受限[637] 公司外汇风险管理情况 - 公司通过管理同币种收入与支出管理外汇风险，美元进一步走强或外币贬值将对收入和业绩产生负面影响[639] 各报告单元商誉减值情况 - 2021年10月1日，皮肤科报告单元有大约10%的安全边际，2022年6月30日和9月30日分别记录了8300万美元和1.19亿美元的商誉减值，至9月30日安全边际为零，2023年9月30日又确认了1.51亿美元的商誉减值，评估使用长期增长率0.0%和折现率10.75%[667][668][671] - 2022年10月1日，神经科报告单元确认了6.22亿美元的商誉减值，2023年9月30日又确认了1.21亿美元的商誉减值，评估使用长期增长率 - 2.5%和折现率10.50%[672][673] - 2023年10月1日，仿制药报告单元确认了9100万美元的商誉减值，至12月31日剩余商誉2.27亿美元，评估使用长期增长率1.0%和折现率10.25%[675][676] - 2023年对国际报告单元进行定量公允价值测试，其公允价值超过账面价值超45%，无商誉减值，评估使用长期增长率3.0%和折现率12.50%[677] - 2022年9月30日对萨利克斯报告单元进行定量公允价值测试，无减值，但安全边际小于5%[678] - 2022年和2023年10月1日对博士伦部门的视力护理、外科和制药报告单元进行定量公允价值测试，公允价值安全边际均超25%，无商誉减值[679][680] 商誉减值测试情况 - 公司每年10月1日对报告单元进行商誉减值测试，若有迹象表明公允价值低于账面价值则更频繁测试[664] - 2023年对皮肤科和神经科报告单元进行了中期评估，10月1日对国际、仿制药及博士伦部门的报告单元进行单独定量公允价值测试，其余先进行定性评估[666] 报告单元减值相关情况 - 报告单元减值后减记至公允价值，安全边际10%及以下的报告单元未来减值风险更高[683] - 可能导致报告单元未来减值的市场因素包括政府定价行动、通胀、利率压力等[684] 商誉余额及测试程序情况 - 截至2023年12月31日，公司商誉余额为1.1183亿美元，2023年9月30日止三个月及2023年10月1日进行的定量公允价值测试程序总计约78.2亿美元，占商誉余额的70%[685] - 截至2022年12月31日，公司商誉余额为1.1547亿美元，2022年9月30日止三个月及2022年10月1日进行的定量公允价值测试程序总计约103.25亿美元，占商誉余额的89%[685] 公司或有损失情况 - 公司业务面临多种或有损失，如诉讼索赔、合同赔偿、产品和环境责任及税务事项等，最终结果可能对公司经营、财务状况和现金流产生重大影响[687] 公司税务审计及影响情况 - 公司所得税申报受国内外税务机关审计，有效税率可能因业务活动组合、税法、税收协定等变化而改变，审计最终结果可能与估计不同，影响公司所得税、经营业绩和财务状况[688][690] 不确定税务立场负债情况 - 公司记录不确定税务立场的负债，新税法和税务机关解释可能影响该负债，实际支付或评估可能与估计不同，影响公司收入和现金流[691] 递延税资产评估情况 - 公司评估递延税资产相关税收利益实现可能性，若修订预测或确定规划事件不发生，将调整估值备抵计入当期税务费用[692] 公司财报前瞻性陈述情况 - 公司财报中包含前瞻性陈述，涉及业务战略、产品、收入、研发和营销支出等多方面，这些陈述基于管理层当前预期和信念，但存在风险和不确定性[694][695] 前瞻性陈述差异影响因素 - 可能导致实际结果与前瞻性陈述差异的因素包括市场和经济条件、通胀、诉讼、B+L分离相关风险、B+L IPO后挑战、法律和政府程序、定价决策等[698] 公司产品定价情况 - 公司患者访问和定价委员会历史上限制品牌处方药平均年价格涨幅为个位数，未来可能采取新定价行动[699] 新会计指引情况 - 有关最近发布的新会计指引（截至2023年12月31日已采用和未采用）的信息包含在经审计的合并财务报表附注2“重大会计政策”中[693] 公司面临的风险情况 - 公司面临立法或政策风险，可能导致新的强制回扣、折扣或其他定价限制[700] - 公司有大量债务及潜在未来债务，需关注偿债能力和债务契约遵守情况[700] - 信用评级下调可能影响公司举债能力和债务发行成本[700] - 2024财年及以后的预测假设变化可能导致无法满足债务契约或资产减值[700] - Bausch + Lomb收购XIIDRA产品存在整合、债务和收益实现等风险[700] - 新产品的收购和推出存在不确定性，可能导致重大减值费用[701][702] - 公司大量收入来自Xifaxan产品线，可能受仿制药提前进入市场的重大影响[704] - 国际业务面临新兴市场挑战、全球经济状况和贸易冲突等风险[704] - 公司面临法律和监管程序的费用、时间和结果的不确定性[704][705][706] - 产品供应、库存、配送和促销等方面存在挑战和不确定性[706]