资产管理规模 - 截至2023年12月31日，公司10个自主投资团队管理25种投资策略，约76%的资产管理规模来自美国客户和投资者，24%来自美国以外[112] - 2023年公司资产管理规模增至1502亿美元，较2022年增加223亿美元，增幅17%，主要因市场增值271亿美元，部分被41亿美元净客户现金流出和7000万美元未再投资的基金分红抵消[112] - 2023年平均资产管理规模为1393亿美元，较2022年下降1.6% [112] - 2023年末管理资产为1501.67亿美元，较年初增加223亿美元，主要因271亿美元的市场增值，部分被41亿美元的净客户现金流出和7亿美元未再投资的基金分红抵消[120] - 截至2023年12月31日，公司管理的总资产为15.0167亿美元[123][125] - 截至2023年12月31日，公司管理资产总额为1501.67亿美元，较2022年末的1278.92亿美元有所增长[130][132] - 2023年，Artisan Funds资产为665亿美元，占管理资产的44%，费用收入为5.628亿美元，占收入的58%；Artisan Global Funds资产为63亿美元，占管理资产的4%，费用收入为4350万美元，占收入的4%[134] - 2023年，“单独账户和其他”类别资产为774亿美元，占管理资产的52%，费用收入为3.688亿美元，占收入的38%[135] - 2023年管理资产平均规模为1393.21亿美元，2022年为1415.16亿美元，2021年为1717.67亿美元[138] - 截至2023年12月31日，约3%（即45.06亿美元）的管理资产有业绩费用计费安排，2023、2022和2021年确认的业绩费用分别为430万美元、60万美元和1330万美元[137] - 截至2023年12月31日，机构渠道管理资产为9.4652亿美元，占比63.0%；中介渠道为4.9871亿美元，占比33.2%；零售渠道为5644万美元，占比3.8%[127] - 截至2022年12月31日，机构渠道管理资产为8.2456亿美元，占比64.5%；中介渠道为3.9851亿美元，占比31.1%；零售渠道为5585万美元，占比4.4%[127] - 截至2021年12月31日，机构渠道管理资产为11.1705亿美元，占比63.9%；中介渠道为5.5198亿美元，占比31.6%；零售渠道为7851万美元，占比4.5%[127] - 截至2023年12月31日，公司机构渠道中来自固定缴款计划客户的管理资产约占总资产的9%[127] - 2023年公司管理资产的净客户现金流为 - 4076万美元，投资回报和其他为2.7035亿美元[125] - 2023年公司各投资团队中，全球股票管理资产从年初的2.0623亿美元增至年末的2.0876亿美元[125] - 2023年公司各投资团队中，美国价值管理资产从年初的6088万美元增至年末的7057万美元[125] - 2023年公司各投资团队中，国际价值管理资产从年初的3.021亿美元增至年末的4.1009亿美元[125] - 发展中世界策略自2015年7月1日起，管理资产为3453万美元，回报率为30.96%[123] - 截至2023年12月31日，信贷团队和EMsights Capital Group管理的资产约占公司资产管理规模的7.0%[182] 业务亮点 - 2023年业务亮点包括信贷团队首只封闭式提款基金获1.3亿美元承诺出资、新兴视野资本集团推出两个新账户、固定收益策略资产管理规模超100亿美元、持续优化分销结构[112] 营收与利润 - 2023年公司营收9.751亿美元，较2022年下降2% [112] - 2023年GAAP运营利润率为31.1%，2022年为34.6%；调整后运营利润率2023年为31.6%，2022年为34.3% [112] - 2023年基本和摊薄每股收益为3.19美元，调整后每股收益为2.89美元[112] - 2023年总营收9.751亿美元，2022年为9.933亿美元，2021年为12.272亿美元[138] - 2023年营收9.751亿美元，较2022年减少1820万美元，降幅2%，主要因平均资产管理规模减少22亿美元，降幅2%，部分被业绩费用收入增加370万美元抵消[152][153] - 2023年加权平均投资管理费（不含业绩费）为69.8个基点，低于2022年的70.2个基点，主要因策略间资产管理规模组合变化，特定基金平均管理费从90.7降至90.1个基点[153] - 2023年总运营费用6.715亿美元，较2022年增加2230万美元，增幅3%，其中薪酬福利增加1900万美元，增幅4%，其他运营费用增加330万美元，增幅2%[152] - 2023年总运营收入3.036亿美元，较2022年减少4050万美元，降幅12%[152] - 2023年非运营收入8010万美元，较2022年增加1.124亿美元，增幅348%，主要因市场条件使投资收益增加及现金等价物利息收入因收益率提高增加600万美元，利息费用因利率降低减少130万美元[152][159] - 2023年税前收入3.837亿美元，较2022年增加7190万美元，增幅23%[152] - 2023年所得税拨备7190万美元，较2022年增加850万美元，增幅13%，有效所得税税率从2022年的20.3%降至2023年的18.7%，主要因合并投资产品收益的非控股权益增加[152][160] - 2023年归属于公司的净利润2.223亿美元，较2022年增加1550万美元，增幅7%[152] - 2023年基本和摊薄每股收益均为3.19美元，高于2022年的2.94美元，加权平均流通股数因单位交换和股权奖励授予增加[152][161] - 2023年薪酬福利占营收比例为54%，高于2022年的51%[157] - 2023 - 2021年GAAP下归属公司净收入分别为2.223亿、2.068亿、3.365亿美元，Non - GAAP调整后净收入分别为2.331亿、2.496亿、3.999亿美元[167] - 2023 - 2021年GAAP下基本每股收益分别为3.19、2.94、5.10美元，稀释每股收益分别为3.19、2.94、5.09美元，Non - GAAP调整后每股净收入分别为2.89、3.11、5.03美元[167] - 2023 - 2021年GAAP下营业利润率分别为31.1%、34.6%、44.0%，Non - GAAP调整后营业利润率分别为31.6%、34.3%、44.1%[167] - 2023 - 2021年Non - GAAP调整后EBITDA分别为3.275亿、3.492亿、5.489亿美元[167] 股息分配 - 2023年公司宣布并分配A类普通股股息每股2.66美元，2024年1月30日宣布2023年第四季度股息每股0.68美元及特别年度股息每股0.34美元，2023年总股息每股2.78美元[113] - 2024年1月30日宣布，公司控股合伙企业将于2月21日支付3020万美元分配款，APAM将于2月29日支付每股1.02美元的股息[171] - 2023年和2022年公司控股合伙企业向有限合伙人的分配分别为4470万美元和5720万美元，向APAM的分配分别为2.483亿美元和2.99亿美元[171] - 公司预计按季度支付约占每季度产生现金80%的股息，年末董事会将考虑支付特别股息[171] 股权结构 - 截至2023年12月31日，控股公司有限合伙人持有约14%股权，APAM在控股公司的股权从2022年的85%增至86% [113] - 2023年，控股公司部分有限合伙人将163345个普通单位（及相应数量的APAM B类或C类普通股）兑换为163345股A类普通股，APAM获得163345个控股公司普通合伙人单位[113] 投资策略表现 - 2023年25种投资策略中10种有净流入，总计62亿美元，其余策略净流出103亿美元[120] - 2023年全球机会策略AUM为212.32亿美元，1年平均年化总回报率（毛费率前）为24.40% [122] - 2023年美国中盘成长策略AUM为126.46亿美元，1年平均年化总回报率（毛费率前）为25.45% [122] - 2023年国际价值策略AUM为407.62亿美元，1年平均年化总回报率（毛费率前）为24.19% [122] - 2023年全球价值策略AUM为253.49亿美元，1年平均年化总回报率（毛费率前）为28.05% [122] 投资策略管理 - 截至文件提交日，工匠高收益基金、工匠国际价值基金和工匠国际中小盘基金对大多数新投资者关闭[120] - 公司积极管理美国小盘成长策略的新客户关系容量[120] - 长期来看，公司预计通过投资回报实现大部分AUM增长[120] - 公司会根据情况关闭或重新开放投资策略以管理投资容量[120] 管理费率 - 2023、2022和2021年，Artisan Funds和Artisan Global Funds客户的加权平均管理费率分别为0.901%、0.907%和0.912%[134] - 2023、2022和2021年，传统单独账户客户的加权平均管理费率分别为0.489%、0.484%和0.484%[135] - 2023、2022和2021年，Artisan品牌集体投资信托客户的加权平均管理费率分别为0.665%、0.714%和0.729%[135] - 2023、2022和2021年，Artisan Private Funds客户的加权平均管理费率分别为0.654%、0.809%和0.786%[135] - 2023、2022和2021年，“单独账户和其他”类别客户的加权平均管理费率分别为0.508%、0.512%和0.513%[135] 费用与薪酬预测 - 2024年固定薪酬成本（不含长期激励薪酬）预计上涨4% - 8%，全职员工预计增加约5%[140] - 2024年第一季度某些薪酬和福利费用预计比2023年第四季度增加约600万美元[140] - 公司预计每季度预留约4%的管理费用收入用于未来的特许资本奖励[141] - 2024年第一季度董事会批准授予长期激励奖励，授予日公允价值为5920万美元，包括2080万美元的限制性股票奖励和3840万美元的特许资本奖励[141] - 截至文件提交日，未归属股权奖励共615.0301万股；包括2024年第一季度批准的奖励，未确认的长期激励薪酬费用为2.057亿美元[141][142] - 2024年长期激励薪酬费用预计增加800 - 900万美元，达到约6900万美元[142] - 公司预计2024年占用费用和通信技术费用与2023年基本一致，2024年差旅费预计增加[145][146] 财务状况 - 截至2023年和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为1.41亿、1.148亿美元[169] - 截至2023年和2022年12月31日，应收账款分别为1.012亿、0.986亿美元，截至2023年12月31日，无应收账款被视为无法收回[169] - 截至2023年和2022年12月31日，种子投资分别为1.501亿、1.248亿美元，不包括与长期激励补偿计划相关投资[168][169] - 2023年公司进行了3900万美元与特许经营资本奖励经济对冲相关投资，截至2023年12月31日，该投资价值1.153亿美元，2024年第一季度计划再投资3840万美元[169] - 2023年10月，公司承诺1600万美元作为种子投资于Artisan Dislocation Opportunities Fund LP，截至2023年12月31日，市场触发条件未发生，资金未被调用[169] - 截至2023年12月31日，公司有2亿美元无担保票据未偿还，1亿美元循环信贷额度未使用，期限至2027年8月[169] - 2023年末公司杠杆比率为0.6:1.00，利息覆盖率为46.0:1.00，均符合债务契约要求[170] - 截至2023年12月31日，公司因税收应收协议产生3.64亿美元负债，2023年支付3600万美元，预计2024年支付约3720万美元[173] - 2023年和2022年公司经营活动提供的净现金分别为2.531亿美元和3.126亿美元，投资活动使用的净现金分别为3820万美元和6370万美元，融资活动使用的净现金分别为1.75亿美元和3.064亿美元[174] - 与2022年相比，2023年经营活动提供的净现金减少5950万美元，主要因营业收入减少和营运资金变化[175] - 与2022年相比，2023年投资活动使用的净现金减少2550万美元，主要因投资证券净购买减少和物业设备及